2012-09-06 08:52 來源：郭雅靜
摘要：資本充足率是商業銀行風險控制的重要指標。該文從近期各大銀行頻繁融資以彌補資本充足率不足的現狀談起，通過分析銀行資本金所存在的問題，提出改善資本充足率結構的相關建議。
關鍵詞：資本結構；充足率；盈利能力
一、研究背景
在金融危機肆虐全球的2009年，中國能夠完成GDP 增長8%的任務，在很大程度上是依賴于近10 萬億元的貸款的投放，但這也造成了各大銀行資本充足率的一度告急。2010年三季度以來，國內各大銀行普遍出現了資本充足率下降的現象，部分全國性股份制銀行也一度逼近了8%的紅線。
面對2009年大量發放信貸所造成的資本充足率的下降，各大銀行都多次采取措施，多途徑融資，以使資本充足率達到監管線以上。2010年，交通銀行通過A＋H股配股方案，補充核心資本；中行也通過發行A股可轉債，補充附屬資本；建行通過發行次級債券充實公司資本。2011年，農業銀行完成了500億元次級債的發行，募集資金用于補充附屬資本。除此之外，民生銀行、興業銀行、浦發銀行等股份制銀行也多次進行大規模的融資活動。
二、銀行資本金概述
資本充足率是衡量單個銀行及整個銀行體系穩健性的最重要指標，是抵御銀行風險的最后一道內部防線。商業銀行的資本金由核心資本和附屬資本構成，《新巴塞爾資本協議》規定核心資本充足率不得低于4%，資本充足率不得低于8%.核心資本在銀行資本中是最穩定、質量最高的部分，銀行可以長期占用用來吸收銀行在經營管理中所產生的損失，是銀行的永久性資產。附屬資本中的長期次級債可以較為迅速的籌集資本已達到監管的要求。但次級債券最終也是需要償還的，且其比例不得超過核心資本的50%，因而它只是解決銀行資本充足率不足問題的臨時性措施。
三、我國商業銀行資本充足率結構存在的問題
（一）政府注資形成核心資本比重過大1998年，財政部發行2700 億元特種國債注資四大國有商業銀行，使國有商業銀行的資本充足率在當年基本達到了8%的最低要求。1999 年以后，中央政府成立了信達、華融、長城和東方等四家資產管理公司，剝離了四大國有商行共1.4 萬億元的不良貸款，解決了四大國有資本監管不達標的問題。之后，中央政府又多次通過中央匯金向中國建行、工行和中行注資。提升了我國國有商業銀行的資本充足率，造成核心資本充足率過高的現狀。
（二）附屬資本不足就資本結構而言，發達國家銀行平均都擁有占資本額50%以上的附屬資本，而我國的商業銀行遠遠達不到這個標準，特別是國有商業銀行，附屬資本金在總資本金中所占的比率更小。而附屬資本充足率不足的現狀，極大制約著抵抗風險能力和擴張能力。
四、我國商業銀行資本金不足的原因分析
�。ㄒ唬⿲︼L險認識不足，資本管理技術欠缺我國銀行業在業務經營和投資中，對銀行面臨的預期損失、非預期損失、極端損失尚沒有客觀量化分析，對于信用風險之外的市場風險、操作風險、流動性風險更沒有足夠認識，對于通過將風險量化作為成本定價轉移到預期損失、或者資本覆蓋非預期損失均處于初步研究階段。
（二）業務結構不合理銀行業務結構的不合理體現兩個方面。首先，信貸比重過大，貸款業務在我國商業銀行的資產業務中占據了約60%的比重。其次，中間業務發展滯后，數據顯示，目前我國上市銀行通過中間業務獲得的收入占營業收入的比重不到20%.
（三）盈利能力不足我國絕大多數股份制商業銀行的資產收益率與英國銀行業平均26%、美國銀行業平均20%的收益率相比相距甚遠。2008年，南京銀行的資產收益率只有1.55%，但這卻在我國14所主要的商業銀行中位居榜首；可見，我國商業銀行運用資產的效果有待進一步提高。
五、改善資本充足率結構相關建議
�。ㄒ唬⿵挠绊戀Y本充足率的銀行自身經營來看業務多元化、平衡發展。商業銀行需改變極度依賴信貸業務的經營理念，大力發展中間業務、表外業務和零售業務等，向業務經營向多元化、創新化發展，以拓寬自身盈利渠道，增強盈利能力。
進行資產證券化。資產證券化通過把風險權重較高的貸款和其他資產轉化為現金，降低資產方的風險水平和加權風險資產總額，從而降低對資本的要求，相應提高資本充足率。
（二）從外部監管方面來看加強監管力度，控制銀行風險。《新巴塞爾協議》提出銀行監管框架的三大支柱：最低資本充足率、外部監管和市場約束。銀監會應依據不斷變化的經濟形勢，出臺并適時調整相關法規條款，以推動商業銀行完善風險管理體系和控制機制，實現資本要求與風險水平和風險管理能力的密切配合，提高商業銀行抵御風險的能力。
靈活制訂政策，留有調整空間。一方面鼓勵銀行做好自身的資本補充規劃和資本使用規劃，達到風險和收益的統一，另一方面通過對銀行進行個別性指導，避免出現一刀切所帶來的整體性損失。
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