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６月中小企業融資狀況分析
今年上半年，中小企業信貸量同比猛增。但據深圳市中小企業發展情況專項報告顯示，資金緊張的中小企業比重仍高達88％。
批準設立小額貸款公司與村鎮銀行、進行債券市場改革、加緊創業板的推出……一系列的政策都直指中小企業的融資難問題。但毫無疑問的是，即使在眾多的扶持政策、融資方式推出以后，融資難仍然是讓中小企業頭疼的一個問題。
融資狀況有所改善
“中國人民銀行剛剛發布的有關今年上半年的貸款數據，從側面可以反映出金融危機爆發以來我國對中小企業的政策扶持力度有所加大。”對外經濟貿易大學金融學院副教授楊超琦在接受《中國會計報》記者采訪時這樣表示。
按照中國人民銀行公布的數據，6月份，人民幣貸款增加1．53萬億元。雖然此前人們對6月份新增貸款將超過5月份6645億元的新增貸款普遍抱有信心，但是當這一消息傳來的時候，市場還是不由得感到意外。
據中國人民銀行的信息披露，在這1．53萬億元的貸款中，僅有4970億元是由四大國有銀行貸出的，而其余1萬億元以上都是由中小銀行貸 出去的。
“中小銀行在支持中小企業發展方面有著不同于大銀行的優勢，有很多優質的中小企業都是中小銀行的客戶，6月份新增貸款的數字可以從一個側面反映出中小銀行對中小企業信貸支持方面有所增強的趨勢。”楊超琦表示。
在金融市場仍不夠發達、競爭也并不充分的發展階段，大型商業銀行貸款與中小企業之間始終是有距離的。但是，在金融危機中，國家強力的政策導向決定了大型商業銀行和中小銀行在大客戶資源的爭奪愈演愈烈。這種情形下，中小銀行將貸款轉向一些優質的中小企業也就成為了必然的選擇。
“除貸款政策外，創業板的推出、債券的發行制度等方面，都有所放寬，這都是從政策支持的角度給中小企業提供便利。但能夠發行企業債券或者上創業板的企業，都屬于中小企業中的精英，大部分中小企業并不能夠享受到這些政策優惠，因此，我們還需要從多層面去創新和想辦法。”楊超琦表示。
解決融資難題需創新
解決中小企業的融資難是一條漫長的路，只有勇于創新才能夠根治這一難題。
“政策所能夠做的、該做的，都已經做了很多，這些年來，國家對科 技型企業的扶持力度是很大的，但我覺得，現在對于中小企業來講，關鍵要靠自己的努力，要想一想應該做哪些調整和創新。”北大軟件工程發展有限公司總經理苗莉表示。
在金融危機中，中小企業領域并非都是哀鴻遍野，有很多企業在危機中反而更上一層樓。究其原因，就在于這一類企業都能夠及時地調整自己的經營方向，并且在融資上不僅依靠政策和政府，還要發揮自身的主觀能動性。如一些企業將資金更多地投向政府項目，或者是與政府項目建設相配套的項目等等。
“中小企業的確存在很多的劣勢，但規模小、轉向快和成本低的優勢使得中小企業在危機中可以很快掉頭，并通過創新努力，尋求更多的復蘇和發展機會，把資金投向更有市場的方向。”楊超琦分析說。
而作為中國中小企業協會副會長的周德文，也在多個場合呼吁，要加快中小企業產業轉型和資本轉型，并希望政府能夠建立創投引導基金。
風險管控與貸款門檻權衡孰輕孰重
究竟是放寬中小企業的融資門檻，給大多數中小企業以生存和發展的希望，還是提高信貸風險控制的系數，讓少數中小企業獲得優厚的發展資源？這是一個不可回避的 命題。
以中小企業們呼吁多年的融資新途徑創業板為例，在《創業板發行上市管理辦法》今年5月正式出臺后，眾多的中小企業為上創業板開始走上“征途”。但到最后，能夠成功上板的中小企業恐怕不多。
據深圳市所披露的有關數據顯示，截至去年年底，深圳市處于輔導階段的中小企業70家，處于改制階段的企業126家，基本符合創業板上市條件的企業1100余家，已啟動改制上市程序的企業超過100家，其中重點沖刺創業板開板上市的企業僅有38家。
然而，這些數字跟深圳地區中小企業的整體數量相比，簡直就是“三千弱水取一瓢”。
“據我了解，目前中小企業可以使用的融資工具大概有三四十種，但每一種工具都是有限制和門檻的，只有滿足條件才能進入相應的融資渠道。”楊超琦分析，“有些融資渠道雖然不錯，像創業板，但是其門檻對中小企業而言，也是相當高的。
我們需要做一些面向底層、從企業自身狀況出發設計的新融資方式、融資渠道。”對貸款機構而言，風險管理和控制是萬萬不可丟的；對中小企業而言，貸款門檻是無論如何都難以逾越的。究竟如何在風險管控和門檻設置上達到平衡，是進一步打開中小企業融資之門不可回避的問題。
責任編輯：Sylar
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