2011-08-03 09:50 來源：李叢
摘要：文章將銀行金融工具分為三種類型，分別探討公允價值計量在它們中的具體應用。文章以此為基礎，并結合SEC“關于調到市價會計的研究”報告的成果來分析公允價值會計對銀行的作用。
關鍵詞：金融工具；公允價值計量；失敗銀行
2008年的金融危機引發了關于公允價值的激烈辯論：一方堅持以公允價值計量，認為公允價值只是一種計量屬性，不對經濟構成實質影響；而另一方認為公允價值計量是這次危機的罪魁禍首，應該取消公允價值會計，回歸歷史成本計量方法。在這種情況下，美國證券交易委員會（SEC）根據美國《2008年緊急經濟穩定法案》的要求，提交了一份題為“關于調到市價會計的研究”的報告。本文以該篇“報告”為基礎，具體分析銀行的金融工具類型及公允價值計量在不同類型金融工具中的應用，以此來說明公允價值計量對銀行的作用。
一、銀行金融工具類型與公允價值的應用
根據持有目的不同，銀行的金融工具大致可以劃分為三類：一是持有至到期投資；二是可供出售金融工具；三是變動計入當期損益的金融工具，包括交易性金融工具以及大多數的衍生金融工具。
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持有至到期投資是以攤余成本進行后續計量的，它只對很可能的信用損失才確認減值。對于像貸款這樣的資產，傳統上銀行一般會持有至到期，實行歷史成本會計。在這種情況下，公允價值是通過影響信用損失而間接的影響銀行資產，因此它并不是銀行資產縮水的主要原因。具體過程如下：當經濟出現下滑時，貸款企業抵押給銀行資產的公允價值相應降低，這導致企業的違約風險加大，迫使銀行提取更多的貸款損失準備，進而降低了銀行的資產。
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可供出售金融工具使用公允價值進行核算，但其公允價值變動只計人資本公積。因此，這種金融工具的公允價值變動只影響所有者權益，不對當期損益構成任何影響。只有在其公允價值出現嚴重或非暫時性的下跌時才確認減值損失，計提減值準備。也就是說，其未實現的公允價值損失只在價值降低是非暫時性的時候才確認于當期損益中。
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交易性金融工具及大部分的衍生金融工具是以公允價值進行計量的，且其公允價值的變動計入當期損益之中。因此，它們的公允價值變動對凈利潤具有直接的影響。
二、“關于調到市價會計的研究”的報告
截至2008年12月1日，美國共有22家銀行失敗，SEC以這22家失敗銀行為樣本進行研究。通過對所采集的數據進行統計分析，得到如下結果：
第一，小規模失敗銀行采用攤余成本處理的貸款持續占其總資產的80%以上，且不存在持續地以公允價值計量且其變動計入當期損益的資產；在投資性證券中，分類為AFS或HTM且公允價值降低是非暫時性減值時通過收益確認的部分，代表其所持資產的5%.
第二，中等規模失敗銀行采用攤余成本處理的貸款構成其多數資產；所持采用持續性公允價值處理的資產在其報表中的比重不重要；在投資性證券中，分類為AFS或HTM且公允價值降低是非暫時性減值時通過收益確認的部分，代表其所持資產的6%.
第三，對于三家大規模失敗銀行，具體情形如下：
華盛頓共同基金采用攤余成本處理的貸款占總資產的65%-78%；采用持續性公允價值計量且變動計入當期損益的資產比重小于5%；在公允價值發生非暫時性下降時確認損失的投資性證券占資產總額的8%。
IndyMac采用攤余成本處理的貸款占總資產的35%-50%；采用持續性公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產占其總資產的13%；分類為AFS，且在發生減值時確認公允價值損失的投資性證券占總資產15%-18%。
Downey Savings and Loan采用攤余成本處理的貸款占其總資產的84%以上；采用持續性公允價值處理且其變動計入當期損益的資產或負債不具有重要余額；分類為AFS且其公允價值發生非暫時性下降時確認損失的投資性證券占總資產9%-12%。
三、公允價值對銀行的作用分析
通過分析SEC對22家美國失敗銀行進行研究得到的客觀數據，得出如下啟示：
第一，采用攤余成本處理的資產仍構成失敗銀行資產的主要部分，公允價值會計未對銀行GAAP基礎的財務報告產生重要影響。
第二，中小規模失敗銀行的資本降低主要是由信用損失準備增加引起的，信用損失準備的增加表現為不履約貸款水平的持續上升。失敗銀行的不良貸款水平遠遠超過規模相似但未失敗銀行經歷的不良貸款水平，這反映了銀行在利益的驅動下忽略了相關的風險。
第三，比較失敗銀行的股價變動與其賬面每股價值的變動發現，市場對失敗銀行的關注先于銀行確認重大公允價值損失的時點。這進一步表明了并非公允價值的報告引致了銀行資產縮水及其后續的失敗。
參考文獻：
1、葛家澍。美國SEC“關于調到市價會計的研究”報告評介（二）——研究背景與美國公允價值應用概況[J].財會通訊，2009（4）。
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