在我國，隨著證券市場的發展，對于盈余管理問題的研究開始出現并日漸成為會計理論研究的熱點之一。但是有的學者卻陷入了將盈余管理和會計造假等同視之的誤區，這顯然是不恰當的。前者是企業經理人員在會計準則允許范圍內的一種長期行為，是合規的，從某種程度上說它還是經理人水平的體現；后者則是經理人員蓄意進行的一種欺詐行為，結果往往是惡意歪曲企業財務狀況，并且這種欺詐行為還觸犯了法律，因而大多是短期行為。

　　一、盈余管理的本質

　　國內外學者對盈余管理本質的認識存在著“經濟收益觀”和“信息觀”兩種不同的看法。美國會計學家斯考特認為盈余管理是會計政策選擇具有經濟后果的一種具體體現，只要企業的經理人有選擇不同會計政策的自由，他們必定會選擇那種使其效用最大化或使企業市場價值最大化的會計政策。因此，這也可稱為“會計政策管理”，它主要是針對會計盈余或利潤的控制，是一種典型的“經濟收益觀”。另一位美國會計學家凱瑟琳雪珀立指出，會計數字是一種有用的經濟信息，盈余管理是企業經理人為了獲取私人利益，在準則允許的范圍內，有意地對財務報告進行的控制。這其實是一種“披露管理”的涵義，據此可認為，盈余管理不僅包括對損益表中盈余數字的控制，還包括對資產負債表以及財務報告中其他輔助信息的控制。這種觀念涉及的盈余管理范圍比前者有所擴大，是“信息觀”的集中體現。無論是哪種觀點，都認為盈余管理與會計造假是有本質區別的。

　　盡管如此，盈余管理和會計造假還是存在著天然的淵源關系。因為盈余管理是對真實的會計信息的某種程度的扭曲，是在會計準則允許的范圍內，通過對會計政策的選擇使經營者自身利益或企業市場價值達到最大化的行為。它并不增加或減少企業實際的盈利，但會改變企業實際盈利在不同的會計期間的反映和分布；影響會計數據的信息含量和信號作用，從而改變和影響投資者的決策。一般而言，盈余管理的幕后決定者多是上市公司的決策機構，從現有的研究文獻不難發現，在盈余管理的每一幕“戲劇”中唱主角的無非是公司的經理、部門經理和董事會。他們為了追求個人利益或小集團的利益，利用會計準則的一定活動空間，進行利己性的解讀和使用。在會計數據上做文章，通過合法的手段來修飾報表中相關數據，使這份報表容易引起任何一位理性使用者對企業的財務狀況、經營成果等的判斷錯誤，從而達到企業管理當局的目的。從實質上說，該份財務報表存在重要的錯報，即所提供的會計信息是失真的。因而，不難得出這樣的結論：企業進行盈余管理的原因和會計信息失真的根源是一致的。要避免企業進行盈余管理，進而使會計信息失真的現象有效的減少，國家就必須采取相應的措施。

　　二、盈余管理治理對策

　　要使盈余管理現象減少，有必要從源頭上采取相應的措施。

　　（一）不斷完善會計準則及有關法規、政策和契約。會計準則是準則各利益相關方博弈的產物，本身就具有不完全性、可選擇性和可變更性。要根據我國的市場環境特點，及時不斷地修訂和完善會計準則，盡量減少準則中不明確或含糊不清的規定，縮小會計政策選擇的空間和范圍；還要隨著經濟業務的發展和新問題的出現，以及適應會計國際協調和交流的需要，使準則具有適度的前瞻性，給予會計主體應有的選擇空間。同時，由于相關法律制度的不完善和缺乏虛假會計信息的判斷標準，使得盈余管理與會計造假難以區分，因此對有關法規、政策和契約要及時進行修改完善。

　　（二）規范公司治理結構，健全企業內部會計控制體系。規范公司治理結構，在企業外部要不斷完善資本市場，加強證券市場監管和兼并市場管理，大力發展經理市場；在企業內部要形成股東大會、董事會、監事會和經理之間的有效制衡機制，要建立董事會和管理層之間一種基于合約的委托書來規定雙方的權責利關系。要健全董事會和企業內部會計控制體系，形成牽制和監督機制；建立審計委員會，負責對公司財務活動進行審計監督，負責CPA（Certified Public Accountant，注冊會議師）的聘任和交流。要不斷提高會計人員的職業判斷能力，使其理解在特定環境中某些會計處理所帶來的后果和影響，對盈余管理和會計造假有充分的認識。對于操縱和提供虛假會計信息的企業負責人和會計人員要嚴格依法懲處。

　　（三）修改《注冊會計師法》，強化注冊會計師的責任。我國注冊會計師法對注冊會計師的法律責任規定得不夠具體，尤其是對第三者（報表的使用者）應負有的法律責任，基本上沒有明確的規定。公司年報中，處處充滿盈余管理“陷阱”。但即使它隱藏得再深，注冊會計師還是可以通過專業技術探測出來。然而我們在其審計報告中很少讀到有關盈余管理狀況的揭示，其原因在于極少有注冊會計師因執業質量而負法律責任，因而在可揭示與可不揭示之間，注冊會計師一般傾向于保持緘默。因此，應加強注冊會計師的法律責任意識。報表的使用者，如果因失真的會計信息而導致決策失誤時，應鼓勵使用者向注冊會計師提出連帶起訴。強大的訴訟壓力對提高注冊會計師的執業質量會起到很大的推動作用。這等于在會計信息進入公眾視野之前，增加了一個很好的過濾層，有助于保證上市公司信息披露質量。

　　（四）完善現行上市公司的有關規定，健全關聯方交易的法律制度。目前我國證監會關于上市、配股、停牌的有關規定，作為上市公司與監管部門之間隱含的契約標準，仍使上市公司存在強烈的盈余管理動機，對此應當建立一套指標體系，完善上市及配股的考核條件，避免由于指標的單一性而使管理當局進行利潤操縱。通過增量考核，縮小操縱空間，提高操縱難度。特別是由于關聯方交易監管的相關法律缺陷，控股股東沒有相應的制裁措施約束，利用控制權操縱關聯方交易，待公司上市或配股后，又帶有掠奪性地大量占用上市公司資金，直接侵害了上市公司和中小投資者的利益。因此，應借鑒國際上通行的做法，制定相應的股東派生訴訟制度和控股股東賠償制度，以保護中小投資者的利益。