本文從實際工作出發，總結電算化環境下現金流量表的編制方法。

　　一、列報方法與編制方法

　　我國現金流量表以直接法列報，同時在附注中披露將凈利潤調節為經營活動現金流量的信息。這種披露要求為我們提供了兩種編表思路：將一定期間的現金流量分類或將權責發生制調整為現金收付制。目前，大多數財會書籍中介紹的工作底稿法和T型賬戶法采用的是后一種思路，它實際上是以間接調整的方法求出現金流量表主表的各個分類項目。然而在實踐中，由于企業的經濟業務異常復雜，這種需要深入到賬戶甚至憑證層次才能判斷項目歸屬的方法。很難在獲取信息的精確性和經濟性之間求得平衡，而且由于沒有清晰的審計軌跡，會計人員常常需倒擠報表項目，造成會計信息失真，因而可操作性極差。

　　實踐中基于第一種思路而產生的直接確認法（簡稱“直接法”），也稱標行法，是一種簡單易行的方法，也是電算化環境下普遍采用的一種方法。它可細分為兩類：第一種方法是直接根據現金和銀行存款日記賬逐筆分析標注出主表項目類別，然后對不同類型分類匯總。一般的會計軟件都提供了賬簿輸出的功能，只要將現金和銀行存款日記賬以EXCEL表輸出，就可據以編制現金流量表。第二種方法是從會計分錄出發，在編制每筆涉及現金收支的會計分錄時就確認其應歸屬的主要項目，期末分類匯總即可。這種方法能以較低的成本獲得高質量的現金流量信息，可以編制任意期間的現金流量表，而且具有足夠清晰的審計軌跡，有利于通過審查項目明細賬和抽樣審計來對現金流量表的編制質量進行精確評估。

　　還有一種電算化環境下常采用的方法-分錄分析法。它是預先考慮所有涉及現金和現金等價物的會計分錄，按照對方科目分類定義計算公式，期末將所有涉及現金和現金等價物收付的會計分錄拆分成一借一貸的會計分錄，經計算機匯總生成正式的現金流量表。然而，這種方法要求進行初始化設置的人員對企業的經濟業務有全盤的認識，對憑證錄入的規范性要求也很高，而且會計軟件本身就設置了倒擠平衡功能，使得初始設置的錯誤不易被發現。因而筆者認為，這是一種會計軟件行業舍近求遠的做法。

　　解決了直接法的列報問題，采用第二種思路來滿足間接法的列報要求就容易多了，因為調整所涉及的項目和經濟業務比用工作底稿法編制主表少得多而且比較固定，一般查看到一級賬戶層次就足夠了，其難點在于調整經營性應收應付項目。這樣一來，就有不少學者和實務工作者產生了諸如“我國會計準則過分追求會計信息的細致和全面，而違背了成本效益原則”的抱怨，因為國外會計準則一般只要求采用直接法或者由企業根據自身情況選擇其一。筆者認為，我國會計準則的規定不僅沒有增加編表的工作量，而且提供了更為全面的報表信息，降低了現金流量表的審計難度。因為只有兩種方法相互印證才能確保報表的準確性。即使是用直接法編制的主表，也可能出現以經營活動反映的現金支出是用于投資活動的，而且直接法便于分析現金流量的來源和用途，預測現金流量的未來前景。間接法便于將凈利潤與經營活動產生的現金流量凈額進行比較，從現金流量的角度分析凈利潤的質量。如此既提高了報表的準確性，又滿足了報表使用者全面獲取信息的愿望，何樂而不為呢？

　　二、電算化環境下的編制要點

　　鑒于目前大多數會計軟件都增加了基于直接法編制現金流量表的功能，本文將著重闡述這種方法的運用技巧及其常見問題。

　　首先，采用直接法將現金流量的分類工作分散到不同的時間和交給不同的會計人員，期末再利用計算機處理的高效性和準確性使報表在瞬間生成，這就產生了分類口徑的問題。要解決這個問題，應該從兩個方面入手：一方面，加強會計人員的素質培訓，提高其對會計準則的認識，對涉及不同類別的同一筆會計分錄應及時拆分；另一方面，要縮短現金流量表的編制周期。目前，上市公司一般被要求在季報、中報、年報中披露現金流量表，有條件的企業完全可以做到每月編制，以供內部管理之用。這樣不僅可以及時修正口徑不一致的分類項目，而且可以使會計人員的業務水平得到逐步提高。

　　其次，有關應收票據的處理問題。大多數商品流通企業廣泛使用銀行承兌匯票進行結算，而且一般都將匯票背書轉讓。由于應收票據不能作為現金等價物，因而背書轉讓的票據是無法反映在現金流量表中的。當企業采用此種結算方法數額巨大時，其反映的現金流量就低估了企業創造現金流的能力，與利潤表的收入和成本項目進行比較時也會令人費解。會計準則雖然規定“代客戶收取或支付的現金以及周轉快、金額大、期限短的項目的現金收入和現金支出，應以凈額列示”，但也應以披露信息的合理性、充分性為前提。因此，筆者建議在報表附注中披露商業匯票結算方式對企業現金流的影響。

　　最后，有關附表的編制問題。一般來說，附表的調整項目中較易出錯的是財務費用和經營性應收應付項目。企業發生的財務費用往往分別歸屬于經營活動、投資活動和籌資活動，不能直接以利潤表的金額填列。如金融機構的手續費支出，可能因日常結算、投資債券，發行股票等不同原因而產生，會計處理上都計入財務費用，對現金流量進行分類時則區別對待，這時就需要對財務費用明細賬進行分析填列。建議在“財務費用”科目下根據現金流量表的要求設置二級科目，即可直接根據相應明細科目的借方發生額取數。

　　所謂經營性應收應付項目，對于嚴格按照《企業會計制度》進行會計處理的企業來說，就是資產負債表中流動資產項下的應收賬款、其他應收款、預付賬款和應收票據等，以及流動負債項下除短期借款、預提費用、預計負債和一年內到期的長期負債主外的項目。在根據資產負債表的期末期初變動數計算后，往往要進行如下幾項調整才能使報表主表附表的經營活動現金流量凈額相等：一是檢查當期是否發生債務轉化為資本的業務，從經營性應付項目的減少中剔除，計入附表中不涉及現金收支和籌資活動項下；二是檢查當期是否發生債權轉化投資的業務，從經營性應收項目的減少中剔除；三是檢查是否存在不涉及現金和損益而與應收應付項目有關的調整事項，從經營性應收應付項目的變動中剔除。

　　從以上編制要點可以看到，編制現金流量表的兩種思路是相輔相成、互相影響的，不應該孤立地編制現金流量表的主表和附表。

　　三、現金流量表的財務分析

　　現金流量表由于其極強的客觀性和一貫性，以此為基礎進行的財務分析受到了眾多實務工作者的歡迎。然而，和所有的分析資料一樣，現金流量表也存在著會計分期所帶來的局限性。當前，上市公司操縱現金流的現象可以說屢見不鮮，投資者應該掌握一定的分析技巧以捕捉現金流量指標背后的信息。例如，同是反映收益質量的營運指數，可以從企業的信用政策、運用商業信用籌資的能力、結算方式、行業慣例等方面來分析，不可片面地根據指標高低評價其收益質量的好壞。為了謹防現金流陷阱，投資者還應該多用趨勢分析法，并關注資產負債表日后事項，因為虛構的現金流總是要轉回的。

　　另外，現金流量表還應該作為企業的內部管理報表，發揮其評價過去、預測未來的作用。在電算化環境下，現金流量表的編制成本極大降低，編制精度極大提高，并產生了頗具價值的“副產品”。如以個性化格式呈現的項目明細賬，它可以隨意設置查詢關鍵字和排序方式，從數據庫提取相關數據以滿足不同需要。企業還可以對會計準則規定的20個項目根據自身的管理要求進行細分，設計出符合不同目的的評價指標。如可以將“支付的其他與經營活動有關的現金”細分為營銷活動支出、售后服務支出、技術開發支出、內部管理支出、行政收費支出等。用銷售商品提供勞務收到的現金與營銷活動支出的比值作為評價銷售部門業績的指標，比用利潤表計算出的銷售毛利率、成本費用利潤率等更具有科學性和實用性。