管理會(huì)計(jì)作為現(xiàn)代會(huì)計(jì)的兩大分支之一，隨著最初在工業(yè)企業(yè)中的運(yùn)用逐漸擴(kuò)展到其它行業(yè)，其理論本身也在這一過(guò)程中不斷得到充實(shí)和發(fā)展，內(nèi)容已擴(kuò)展到計(jì)劃預(yù)測(cè)、決策支持、執(zhí)行與控制、責(zé)任會(huì)計(jì)等多個(gè)層面。本文擬結(jié)合國(guó)有商業(yè)銀行管理實(shí)際，從發(fā)揮管理會(huì)計(jì)決策支持功能角度出發(fā)，對(duì)商業(yè)銀行在資本性投入管理中如何進(jìn)行投資決策做一些探討。

　　一、商業(yè)銀行加強(qiáng)資本性投入管理的必要性

　 （一）昔日“不計(jì)成本，不算產(chǎn)出”的資本性投入對(duì)銀行業(yè)造成的危害。國(guó)有銀行商業(yè)化改革的初期，各家銀行對(duì)營(yíng)業(yè)辦公用房和科技設(shè)備進(jìn)行了前所未有的大規(guī)模投入，客觀而言，這對(duì)于各家銀行搶占市場(chǎng)份額，樹(shù)立自身形象，提高服務(wù)質(zhì)量起到了重要作用。但由于各家銀行普遍缺乏資本性投入管理的自我約束，在進(jìn)行投入時(shí)往往不計(jì)成本，很少考慮產(chǎn)出，投資決策帶有很大盲目性，造成了很大浪費(fèi)。現(xiàn)在國(guó)有商業(yè)銀行普遍存在的一方面大量資產(chǎn)閑置，另一方面固定資產(chǎn)保有量相對(duì)國(guó)際通行比例過(guò)高的現(xiàn)象即是這一時(shí)期留下的后遺癥。同時(shí)，由于各家銀行均無(wú)相應(yīng)財(cái)力支撐如此龐大的資本投入規(guī)模，結(jié)果造成一部分信貸資金進(jìn)入了非信貸領(lǐng)域，從而加劇了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。

　 （二）“利潤(rùn)最大化”經(jīng)營(yíng)目標(biāo)要求銀行不斷提高投資決策水平。近年來(lái)，隨著金融體制改革的逐步深化，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，國(guó)有商業(yè)銀行普遍開(kāi)始實(shí)行統(tǒng)一法人體制下的財(cái)務(wù)授權(quán)體制，自我約束意識(shí)有所增強(qiáng)，“利潤(rùn)最大化”的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)也逐漸得以確立并深入人心。這從客觀上迫使銀行對(duì)資本性投入進(jìn)行總量控制，對(duì)大型資本性投入也開(kāi)始進(jìn)行可行性研究，但總體而言投入產(chǎn)出分析還顯得較為粗糙，投資決策在相當(dāng)大程度上還依賴直覺(jué)和經(jīng)驗(yàn)辦事，浪費(fèi)依然不少。

　　由于低水平投資決策造成的無(wú)效、低效投入占用較多，在總量控制的條件下，無(wú)疑會(huì)導(dǎo)致有效需求不能得到充分滿足，勢(shì)必會(huì)對(duì)銀行業(yè)的正常發(fā)展帶來(lái)雙重負(fù)面影響。

　　二、管理會(huì)計(jì)在資本性投資決策中的應(yīng)用

　　隨著商業(yè)銀行辦公用房建設(shè)高潮期的結(jié)束以及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和科技設(shè)備的投人已逐漸成為資本性投入的主要內(nèi)容。以下分別就其投資決策展開(kāi)論述。

　 （一）營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)投資決策分析。對(duì)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的投入主要包括增設(shè)、搬遷以及裝修等內(nèi)容，涉及的主要的現(xiàn)金流量包括：

　　1、現(xiàn)金流出：網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)置價(jià)款、網(wǎng)點(diǎn)裝修支出、設(shè)備價(jià)款支出、每年存款利息支出、扣除固定資產(chǎn)折舊和遞延資產(chǎn)攤銷后的營(yíng)業(yè)費(fèi)用支出（因折舊和攤銷不會(huì)引起現(xiàn)金流出企業(yè)，因此應(yīng)予扣除）；

　　2、現(xiàn)金流入：貸款利息收入，存款資金收益、中間業(yè)務(wù)收益；

　　3、現(xiàn)金凈流量：即現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的差額。

　　營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)投資決策的實(shí)質(zhì)在于對(duì)事先擬定的一個(gè)或若干個(gè)投資方案進(jìn)行評(píng)價(jià)和最優(yōu)化選擇。方案的優(yōu)劣主要又是通過(guò)一系列指標(biāo)體現(xiàn)出來(lái)的，這類指標(biāo)按是否考慮貨幣時(shí)間價(jià)值分為兩類：一是貼現(xiàn)指標(biāo)，主要包括凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報(bào)酬率等；二是非貼現(xiàn)指標(biāo)，主要包括回收期、會(huì)計(jì)收益率等。

　　（1）凈現(xiàn)值法，是指特定方案未來(lái)現(xiàn)金流人的現(xiàn)值與未來(lái)現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額，用以確定某個(gè)投資方案是否可行，也可以對(duì)幾個(gè)投資方案孰優(yōu)孰劣進(jìn)行比較。計(jì)算凈現(xiàn)值的公式為：凈現(xiàn)值為：

　　其中：
        n為投資涉及的年限；

        Ik為第k年的現(xiàn)金流人量；

        Ok為第k年的現(xiàn)金流出量；

        i為預(yù)定的貼現(xiàn)率

由決策人自行設(shè)定，可以是資金成本價(jià)格或投資者要求的最低投資回報(bào)率。

　　（2）回收期法，是指投資引起的現(xiàn)金流人累計(jì)到與投資額相等所需要的時(shí)間。回收年限越短，方案越有利。設(shè)回收期為n，則有下面的公式：

　　（3）會(huì)計(jì)收益率法在計(jì)算時(shí)使用普通會(huì)計(jì)的收益和成本觀念。

會(huì)計(jì)收益率

　　以下舉例說(shuō)明如何運(yùn)用上述三項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)投資決策。設(shè)某銀行擬新設(shè)一營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，設(shè)定內(nèi)部資金利率為4%，存款實(shí)際付息率第一年為2%，第二年開(kāi)始為2.5%，貼現(xiàn)率等于內(nèi)部資金利率，假定10年后房屋能以原購(gòu)價(jià)變現(xiàn)，房屋按30年折舊，裝修支出按5年攤銷，貸款利息收人在上級(jí)管理行核算，無(wú)中間業(yè)務(wù)收入，暫不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。經(jīng)預(yù)測(cè)有以下兩個(gè)方案可供選擇，有關(guān)數(shù)據(jù)分別如下表所示：新購(gòu)網(wǎng)點(diǎn)后相應(yīng)要發(fā)生較大一筆裝修費(fèi)支出，造成遷址機(jī)會(huì)成本較大，按網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)10年考慮，各項(xiàng)指標(biāo)分別為：

　　（1）凈現(xiàn)值（A）=40×8.1109-250+200×0.6756=185（萬(wàn)元）

　　     凈現(xiàn)值（B）=（-20×0.9615+50×0.9246+75×0.8890+112×0.8548+150X8.1109一150×3.6299）一700+600×0.6756=567（萬(wàn)元）

　　（2）回收期（A）=7一（7×40一250）/40=6.3（年）

　　     回收期（B）=8-（-20+50+75+112+4X150一700）/150=7.2年）

A方案：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元

　　年度主要業(yè)務(wù)指標(biāo)現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金凈流量備注

　　0購(gòu)房支出               200 250 0 -250

　　裝修支出（包括設(shè)備）     50

　　1存款                   6000 200 240 40

　　利息支出                120

　　營(yíng)業(yè)費(fèi)用                80

　　存款資金收益            240

　　2存款                   8000 280 320 40

　　利息支出                200

　　營(yíng)業(yè)費(fèi)用                80

　　存款資金收益            320

　　3各項(xiàng)指標(biāo)均與上年相同   280 320 40

　　4各項(xiàng)指標(biāo)均與上年相同   280 320 40

　　5各項(xiàng)指標(biāo)均與上年相同   280 320 40

B方案：
    單位：萬(wàn)元年度主要業(yè)務(wù)指標(biāo)現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金凈流量備注
       
    0購(gòu)房支出               600 700 0—700
       
    裝修支出（包括設(shè)備）    100
       
    1存款                   5000 220 200 -20
       
    利息支出                100
       
    營(yíng)業(yè)費(fèi)用                120
       
    存款費(fèi)用                120
       
    2存款                   10000 350 500 50
      
    利息支出                250
       
    營(yíng)業(yè)費(fèi)用                100
       
    存款資金收益            400
       
    3存款                   12000 405 480 75
       
    設(shè)從第3年到第5年存款較上年增長(zhǎng)20%，營(yíng)業(yè)費(fèi)用較上年增長(zhǎng)5%.以后年度均保持第5年水平
       
    利息支出                300
       
    營(yíng)業(yè)費(fèi)用                105
       
    存款資金收益            480
       
    4存款                   14800 480 592 112
       
    利息支出                370
       
    營(yíng)業(yè)費(fèi)用                110
       
    存款資金收益            592
       
    5存款                   17760 560 710 150
       
    利息支出                444
       
    營(yíng)業(yè)費(fèi)用                116
       
    存款資金收益            710
       
   （3）會(huì)計(jì)收益率（A）=（40×10一200/3一50）/10/250=11.3%

　　    會(huì)計(jì)收益率（B）=（一20+50+75+112+150×6一600/3一100）/10/700=11.7%
    由上述計(jì)算結(jié)果可以看出，（1）按凈現(xiàn)值法計(jì)算，l0年后A、B兩方案的凈現(xiàn)值均為正數(shù)，說(shuō)明報(bào)酬率均超過(guò)了4%，由于B帶來(lái)的現(xiàn)金流量超過(guò)A方案，因此B方案比A方案更優(yōu)。（2）從回收期計(jì)算結(jié)果來(lái)看，A方案回收期比B更短，顯示A方案較優(yōu)。（3）從會(huì)計(jì)收益率計(jì)算結(jié)果來(lái)看，B方案收益率比A方案更高，顯示B方案較優(yōu)。

　　凈現(xiàn)值法考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值，在理論上較為成熟，適用范圍較廠，是一種較為科學(xué)的方法。回收期法以最短時(shí)間收回投資為目標(biāo)，計(jì)算簡(jiǎn)便，容易理解，但末考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，也沒(méi)有考慮回收期以后的收益，易誤導(dǎo)決策者采用一些急功近利的項(xiàng)目。會(huì)計(jì)收益率法簡(jiǎn)單易行，適用范圍較廣，缺點(diǎn)是末考慮貨幣時(shí)間價(jià)值。在實(shí)務(wù)上可以以凈現(xiàn)值法為主，而以回收期法和會(huì)計(jì)收益率法為輔進(jìn)行投資決策。

　 （二）科技設(shè)備投資決策分析。科技設(shè)備投人主要包括用于銀行內(nèi)部管理和業(yè)務(wù)保障的后臺(tái)系統(tǒng)和直接參與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的前臺(tái)系統(tǒng)兩方面內(nèi)容，科技設(shè)備投入引起的現(xiàn)金流出比較容易計(jì)量，但由于其投人產(chǎn)生收益的間接性，特別是后臺(tái)系統(tǒng)產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流入量難以計(jì)量，這就需要根據(jù)前后臺(tái)系統(tǒng)的特點(diǎn)分別進(jìn)行具體的決策分析。

　　 由于前臺(tái)系統(tǒng)與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)直接相關(guān)，投入后最直接的影響即是相關(guān)業(yè)務(wù)量的變化，因此可以對(duì)投人前后相關(guān)業(yè)務(wù)量的變化進(jìn)行預(yù)測(cè)和分析，并進(jìn)行從“量”到“值”的價(jià)值轉(zhuǎn)化，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流人量的測(cè)算，投資決策的關(guān)鍵和難點(diǎn)即在于此。鑒于其對(duì)現(xiàn)金流量的研究方法與營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)投資模式基本類似，在此只以ATM（自動(dòng)取款機(jī)）的投入分析為例對(duì)如何進(jìn)行“量”到“值”的轉(zhuǎn)化作進(jìn)一步的探討。

　　 ATM對(duì)銀行的利益的貢獻(xiàn)主要表現(xiàn)在提供本行持卡人交易便利、轉(zhuǎn)賬取款手續(xù)費(fèi)、代理它行取款手續(xù)費(fèi)收入以及樹(shù)立銀行形象等。從會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎性原則出發(fā)，對(duì)ATM樹(shù)立銀行形象帶來(lái)的間接效益不進(jìn)行量化，在此只考慮取款便利、轉(zhuǎn)賬取款手續(xù)費(fèi)和代理它行取款手續(xù)費(fèi)可能帶來(lái)的銀行現(xiàn)金流入量。持卡人交易便利可以視同于代理它行取款手續(xù)費(fèi)收入，在各銀行ATM未聯(lián)網(wǎng)交易，沒(méi)有代理它行取款手續(xù)費(fèi)參照標(biāo)準(zhǔn)的情況下，就需要對(duì)此進(jìn)行具體分析。根據(jù)銀行對(duì)ATM的取款、查詢和轉(zhuǎn)賬等情況及相關(guān)存款情況等歷史資料進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，為簡(jiǎn)化問(wèn)題可以只考慮取款量（設(shè)為Y）與存款的依存關(guān)系，并測(cè)算每筆取款所對(duì)應(yīng)的存款量（設(shè)為Q），并進(jìn)一步根據(jù)存款收益情況，尋找取款量與收益（設(shè)為5）的直接函數(shù)關(guān)系。

    用公式分別表示為：

　　Q=F（Y）；S=F（Q）簡(jiǎn)化后為：

　　S=F（Y）

　　對(duì)后臺(tái)系統(tǒng)的投資決策完全進(jìn)行定量分析是不現(xiàn)實(shí)的，可行的途徑是從兩個(gè)方面分別著手：一是對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)出無(wú)形效益進(jìn)行定性分析；二是對(duì)不同方案下投入及其引起的未來(lái)運(yùn)行、維護(hù)等現(xiàn)金流出進(jìn)行定量分析比較。

　　三、發(fā)揮管理會(huì)計(jì)在資本性投資決策中的作用要解決的幾個(gè)相關(guān)問(wèn)題

     1、加快建立預(yù)測(cè)制度，提高決策的準(zhǔn)確性和科學(xué)性。銀行相關(guān)職能部門必須經(jīng)常有目的、有計(jì)劃地做好各項(xiàng)數(shù)據(jù)信息的收集工作，對(duì)銀行內(nèi)外的各種動(dòng)向、事態(tài)予以密切關(guān)注，在進(jìn)行具體投資決策時(shí)再結(jié)合投資項(xiàng)目?jī)?nèi)容進(jìn)行專項(xiàng)的補(bǔ)充調(diào)查，這樣才能做出及時(shí)、準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。

　　 2、完善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)，為應(yīng)用管理會(huì)計(jì)提供基礎(chǔ)條件。運(yùn)用管理會(huì)計(jì)進(jìn)行投資決策必須建立在一個(gè)較為豐富的管理會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)信息基礎(chǔ)之上。這一數(shù)據(jù)信息包括價(jià)值計(jì)量與非價(jià)值計(jì)量的信息，銀行內(nèi)部信息與外部信息，甚至很多非數(shù)據(jù)信息。從經(jīng)濟(jì)、可行的角度出發(fā)，當(dāng)前應(yīng)以現(xiàn)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)和銀行其它綜合信息系統(tǒng)為基礎(chǔ)，對(duì)各類資本性投資事項(xiàng)建立輔助核算臺(tái)賬，要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行不同層次、多角度的處理，以生成有價(jià)值的數(shù)據(jù)信息，為提高管理會(huì)計(jì)應(yīng)用的準(zhǔn)確性、有效性和科學(xué)性提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

　　 3、建立事后評(píng)價(jià)考核機(jī)制和責(zé)任體系。評(píng)價(jià)考核包括對(duì)資本投入項(xiàng)目和對(duì)投資管理責(zé)任主體的考評(píng)兩個(gè)方面的內(nèi)容。通過(guò)對(duì)項(xiàng)目本身的考評(píng)，可以起到總結(jié)投資管理經(jīng)驗(yàn)，完善投資決策體系的作用。投資管理責(zé)任主體層次較多，包括基礎(chǔ)信息責(zé)任人、預(yù)測(cè)責(zé)任人、決策方案責(zé)任人和審批責(zé)任人等，分別對(duì)基礎(chǔ)信息正確性，預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確度，決策方案的規(guī)范性與科學(xué)性以及決策方案選擇科學(xué)性承擔(dān)責(zé)任。

　　 4、完善項(xiàng)目采購(gòu)制度，推行招投標(biāo)采購(gòu)。投資決策做出后的下一個(gè)步驟通常是項(xiàng)目采購(gòu)，為保證決策結(jié)果執(zhí)行的有效性，有必要在各級(jí)行成立資本性項(xiàng)目采購(gòu)委員會(huì)，對(duì)于大宗采購(gòu)，特別是對(duì)科技設(shè)備應(yīng)盡可能采取招投標(biāo)采購(gòu)方式，增加采購(gòu)行為的透明度，解決“個(gè)別人說(shuō)了算”等問(wèn)題。