“什么是企業年金？”昨日，我市一家頗具規模的民營上市公司的中層領導如此回應記者的詢問。其實，不知企業年金為何物的人，在深圳不是少數。據不完全統計，我市設立企業年金的企業為800多家，年金總額已達40億元。相對數萬家企業總量來說，企業年金覆蓋率較低，透明度不高，目前企業年金還不足以構成退休職工養老的第二根支柱。

　　沒年金員工退休少拿30%

　　企業年金也叫補充養老保險，原則上講只要企業上年度有盈利，就可拿出不超過上年度工資總額的1／12，為企業設立年金賬戶，年金賬戶繳費原則上由企業和員工共同繳納。

　　企業年金最大的作用就是可能彌補員工退休后社保金的不足。西方發達國家測算顯示，一個員工退休后收入是退休前收入的80%，生活水平就可以保持不變。中國沒有確切的官方測算。深圳目前退休后平均每月社保金為2600元。如果僅靠社保生活水準顯然要下降。因此，還需建立個人養老錢籌集的第二渠道，這就是企業年金。

　　企業年金與社保的“社會統籌＋個人賬戶積累”的模式不同，企業年金個人賬戶完全實行積累制模式，無論是企業繳費部分還是個人繳費部分，以及這部分資產的絕大部分增值部分，均全部用于員工個人退休金支付。它不會因公司管理層變更或者企業破產等而改變用途，也不受“社會統籌”政策變化的影響。按照專業人士的測算，企業年金可使員工退休金平均提高30%.換言之，如果一個員工年齡資歷相同，從有年金的企業退休就可能多拿30%的退休金。

　　企業年金國企唱主角

　　據記者了解，按照保監會公布的第二季度數據，專業養老金公司管理的企業年金繳費、受托管理資產、投資管理資產三項指標合計分別達到99.87億、166.63億和172.37億。與去年同期相比，分別增長了975.9%、804.4%和865.9%，發展非常迅速。目前，參與企業年金計劃的企業一般都是效益好、國資背景或國有控股等的大型企業，中小企業建立企業年金的則較少。

　　深圳設立企業年金的機構主要分布在商業貿易、電力燃氣供水、交通運輸、金融、建筑房地產、教育咨詢、事業單位等。國有企業、經費自籌的事業單位等是絕對的主角。

　　深圳一位餐飲公司的老總告訴記者，企業生意年年都有增長，但原材料、人工等成本也在增長，年年忙活，利潤變化不大，不可能再考慮其他。

　　深圳企業年金監管機構有關人士昨日告訴記者，深圳目前企業年金覆蓋率較低，最主要的問題是深圳民營企業、小企業太多。這些企業多數生存壓力很大，養老、醫療、工傷醫療保險、失業保險四項強制性社會保險加上住房公積金，五項費用在許多企業已占工資總額的30%，他們不可能再設立企業年金。

　　稅政制約設年金積極性

　　除企業負擔較重因素外，稅收政策成為制約企業設立年金的重要因素。

　　專業人士告訴記者，我國目前規定，企業年金的企業繳費在工資總額4%以內的部分可在成本中列支，遠遠低于國際上的主要國家的可稅前列支比例，稅收優惠過低，很難滿足企業年金的繳費需要。

　　深圳中小企業較多，中小企業設立企業年金的運作辦法，是將多家中小企業的年金集合起來，設立年金集合計劃，統一進行保值增值運作。目前，深圳中小企業企業年金集合計劃相關政策法規還未出臺，現階段已通過企業年金方案報備的中小企業，也由于集合計劃政策的不明朗而無法進行下一步工作。

　　另外，企業年金全部用于員工個人養老，因而年金收入屬于個人收入，企業還需代扣代繳個人所得稅。一旦發現未履行代扣代繳義務，企業還將受到嚴懲。這一稅收規定，對企業設立企業年金的積極性有影響。有專業人士建議，可以考慮學習西方國家，即使企業年金收入需要繳納個人所得稅，也可考慮在退休后支取時計征。這樣有助于提高企業設立企業年金的積極性，也等于間接減輕了社保壓力。

　　設年金有待提高透明度

　　記者采訪發現，即便是設立了企業年金的企業，員工對此項福利也是一本糊涂賬，準確的信息知之甚少。有的根本搞不明白企業是否設立了年金，至于是按什么規定設立的，員工之間是否有差異，更是一概不知。

　　記者詢問了深圳一位老國企集團的下屬企業的辦公室主任，她告訴記者，聽說公司是設有年金的，但中間又停了，現在又恢復了。聽說有一套政策，具體的信息就說不上來了。

　　專業人士表示，目前企業年金計劃建立過程中，員工一直處于弱勢，政策不透明，員工不了解。當然企業年金的員工激勵、吸引人才的“金手銬”作用也就無從發揮。按照《企業年金基金管理試行辦法》（勞動和社會保障部23號令）規定，設立年金的企業應設立企業年金理事會，由企業代表和職工代表組成，依法管理企業的年金事務。但企業員工大多對此一無所知。

　　深圳企業年金監管機構的有關人士則表示，企業年金目前只是初級階段，現在企業設立企業年金，只是想提高員工的福利，其他作用根本談不上。

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　　企業年金增值要看股市臉色許多企業的員工不僅不了解企業年金設立的規定，也不了解企業年金如何保值增值。

　　據記者了解，企業年金基金采用信托方式運作。運作過程中，會有四個資格管理人的介入，分別是受托人、投資管理人、托管人和賬戶管理人，加上作為委托人的企業本身，一共有5個角色。在我國的企業年金基金運作過程中，委托人與受托人之間為信托關系，由受托人負責管理年金基金的整體運作并監督其他管理人。受托人和投資管理人、托管人和賬戶管理人為委托關系。

　　受托人擔當“管家”角色，選擇與監督其他管理機構，制定投資政策，為企業提供年金計劃的信息披露；投資管理人擔當“基金經理”角色，其主要職責是使年金基金達到投資政策所要求的風險與收益目標；賬戶管理人擔當“會計”角色，負責記錄企業、個人賬戶信息并提供查詢服務；托管人就是“出納”，負責保管年金資金，并對繳費、支付及年金基金財產的資產負債明細進行管理和監督。這四個角色實際上是四種資格，均需向勞動和社會保障部申請。有大型保險公司或基金公司可同時具備幾種資格。

　　《企業年金基金管理試行辦法》第四十六條規定，企業年金基金財產的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產品，包括短期債券回購、信用等級在投資以上的金融債和企業債、可轉換債、投資性保險產品、證券投資基金、股票等。

　　第四十七條規定，企業年金基金財產的投資，按市場價計算應當符合下列規定：第一，投資銀行活期存款、中央銀行票據、短期債券回購等流動性產品及貨幣市場基金的比例，不低于基金凈資產的20%；第二，投資銀行定期存款、協議存款、國債、金融債、企業債等固定收益類產品及可轉換債、債券基金的比例，不高于基金凈資產的50%，其中投資國債的比例不低于基金凈資產的20%；第三，投資股票等權益類產品及投資性保險產品、股票基金的比例，不高于基金凈資產的30%，其中投資股票的比例不高于基金凈資產的20%.

　　上述投資品種中，惟有股票是最惹眼的高風險高收益品種。因此，年金的增值還需看股市臉色。記者從某養老保險公司獲悉，去年企業年金運作業績遠超企業預期，平均收益率高達40%～50%.但今年以來投資壓力加大，二季度開始，企業年金股票倉位已經壓得很低。預計有些企業提出的收益目標將難以兌現。

　　某企業員工到有關部門問詢企業年金情況。