新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
《投資基金》第14章習題一
一、單項選擇題
1、大多數債券價格與收益率的關系都可以用一條（ ）彎曲的曲線來表示。而且（ ）的凸性有利于投資者提高債券投資收益。
A、向下，較低
B、向下，較高
C、向上，較低
D、向上，較高
2、完全預期理論認為，下降的收益率曲線意味著市場預期短期利率水平會在未來（ ）。
A、下降
B、上升
C、保持不變
D、先上升后下降
3、有偏預期理論認為遠期利率應該是預期的未來利率（ ）。
A、與購買力風險補償的差額
B、與購買力風險補償的累加
C、與流動性風險補償的累加
D、與流動性風險補償的差額
4、有偏預期理論認為，投資者在收益率相同的情況下更愿意持有（ ）。
A、優先股票
B、長期債券
C、中期債券
D、短期債券
5、在利率水平變化時，長期債券價格的變化幅度與短期債券的變化幅度的關系是（ ）。
A、兩者相等
B、前者大于后者
C、前者小于后者
D、沒有可比性
6、債券投資者所面臨的主要風險是（ ）。
A、經營風險
B、贖回風險
C、利率風險
D、再投資風險
7、應計收益率每下降或上升1個基點時的價格波動性是（ ）。
A、相同的
B、不同的
C、遞減的
D、遞增的
8、其他條件相同時，債券價格收益率值越小，說明債券的價格波動性（ ）。
A、圍繞原值波動
B、越大
C、越小
D、無關
9、已知債券價格、債券利息、到期年數，可以通過（ ）計算債券的到期收益率。
A、終值法
B、復利法
C、單利法
D、試算法
10、預期理論暗含著一個假定是：不同期限的債券是（ ）的。
A、可以相互替代
B、不能相互替代
C、在一定條件下可以替代
D、以上都不對
11、在進行（ ）時使用債券互換的主要目的是通過債券互換提高組合的收益率。
A、消極債券分散管理
B、積極債券分散管理
C、積極債券組合管理
D、消極債券組合管理
12、一般而言，只有在存在（ ）的收益級差和（ ）的過渡期時，債券投資者才會進行互換操作。
A、較高，較長
B、較高，較短
C、較低，較長
D、較低，較高
13、消極的債券組合管理者通常把市場價格看作（ ）。
A、均衡交易價格
B、非均衡交易價格
C、高估交易價格
D、低估交易價格
14、稅收對債券投資收益影響的主要途徑不包括（ ）。
A、現金流的形式
B、現金流的時間特征
C、現金流的數量
D、債券收入現金流本身的稅收特性不同
15、（ ）是使投資組合中債券的到期期限集中于收益曲線的一點。
A、梯式策略
B、子彈式策略
C、兩極策略
D、以上三種均可
[下一頁]
學員討論（0）
上一篇：《投資基金》第14章習題二
下一篇：《投資基金》第13章習題三
新用戶掃碼下載
京公網安備 11010802044457號
