為貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2014]17號）、《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見》（證監(jiān)發(fā)[2014]37號），推進(jìn)證券投資咨詢公司與證券公司、基金管理公司、期貨公司等交叉持牌，促進(jìn)證券投資咨詢公司創(chuàng)新發(fā)展，依據(jù)《證券法》、《基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等法律法規(guī)，現(xiàn)就證券投資咨詢公司參與全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）相關(guān)業(yè)務(wù)，以及開展有關(guān)私募業(yè)務(wù)通知如下：

一、證券投資咨詢公司在向中國證監(jiān)會備案后可在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開展公司掛牌推薦、做市業(yè)務(wù)。證券投資咨詢公司在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開展推薦、做市業(yè)務(wù)應(yīng)遵守有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定，建立相應(yīng)內(nèi)部管理制度，強(qiáng)化合規(guī)管理。

證券投資咨詢公司可申請在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，通過全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，并利用全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)補(bǔ)充資本，提升抗風(fēng)險能力。

二、證券投資咨詢公司開展私募業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守私募業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)定。證券投資咨詢公司開展私募業(yè)務(wù)包括開展私募投資基金（以下簡稱“私募基金”）管理業(yè)務(wù)和在機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)（以下簡稱“報價系統(tǒng)”）開展私募證券業(yè)務(wù)。

（一）證券投資咨詢公司開展私募基金管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）辦理登記備案手續(xù)，在辦理完登記手續(xù)并取得私募基金管理人登記證明文件后方可從事私募基金管理業(yè)務(wù)。

（二）證券投資咨詢公司在報價系統(tǒng)開展私募證券業(yè)務(wù)應(yīng)向中證資本市場監(jiān)測中心有限公司（以下簡稱“中證資本市場監(jiān)測中心”）申請注冊為報價系統(tǒng)參與人，在申請注冊為報價系統(tǒng)參與人后可在報價系統(tǒng)申請開展私募產(chǎn)品投資、創(chuàng)設(shè)、推薦、代理交易等業(yè)務(wù)中一項或多項業(yè)務(wù)。在報價系統(tǒng)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的私募產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)，資金投向應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和國家有關(guān)政策規(guī)定。

三、證券投資咨詢公司開展上述業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠實信用的原則，遵守法律、法規(guī)和有關(guān)自律規(guī)定，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，勤勉盡責(zé)為客戶提供相關(guān)服務(wù)。

四、證券投資咨詢公司開展上述業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照合格投資者標(biāo)準(zhǔn)和投資者適當(dāng)性原則，做好產(chǎn)品銷售和風(fēng)險提示等工作，切實保護(hù)投資者合法權(quán)益。

五、證券投資咨詢公司應(yīng)加強(qiáng)合規(guī)管理和風(fēng)險控制，嚴(yán)格按照相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)定，規(guī)范開展上述業(yè)務(wù)和證券投資咨詢等業(yè)務(wù)，并建立健全存在利益沖突的業(yè)務(wù)之間信息隔離墻制度，防范內(nèi)幕交易和利益沖突。證券投資咨詢公司應(yīng)當(dāng)：

（一）將私募基金管理與證券投資咨詢、做市等業(yè)務(wù)從部門設(shè)置、人員職責(zé)等方面分開管理；

（二）防范私募基金投資計劃、投資產(chǎn)品等信息的不當(dāng)流動和使用；

（三）公平對待不同客戶，不得進(jìn)行利益輸送或為特定客戶利益損害其他客戶利益；

（四）不得利用開展私募基金管理、證券投資咨詢、做市等業(yè)務(wù)進(jìn)行市場操縱或者內(nèi)幕交易。

五、證券投資咨詢公司開展私募基金管理業(yè)務(wù)應(yīng)接受基金業(yè)協(xié)會自律管理，在報價系統(tǒng)開展私募證券業(yè)務(wù)應(yīng)接受中證資本市場監(jiān)測中心運(yùn)營管理，在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開展推薦、做市業(yè)務(wù)應(yīng)接受全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司運(yùn)營管理。

中國證券業(yè)協(xié)會
2015年1月19日