PE/VC投資大佬“趕考”、未展業機構限期注銷、私募基金管理人登記通過率低，私募基金監管成為近期市場熱點。在此背景下，中國證券投資基金業協會會長洪磊應邀出席證監會召開的專場新聞發布會，詳細解讀私募基金監管、從業人員考試等相關政策及情況，回應了包括PE/VC在內的私募行業諸多爭議與困惑。

PE/VC版從業考試呼之欲出

根據證券投資基金法和中央編辦對證監會的授權以及2013年底證監會對中國基金業協會（以下簡稱“協會”）的授權自2014年2月7日開始，協會正式開始辦理私募基金管理人登記和私募基金產品備案，針對PE/VC機構的行業自律管理也自此進入了新的軌道。

而在此之后的從業考試、登記備案、機構清理等一系列行業熱點均與協會發布的一紙公告有關。“今年2月5日，基金業協會發布《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》，明確了各類私募基金管理人高管人員基金從業資格的相關要求和資格獲取的四種方式。”洪磊稱。這意味著，相關PE/VC人士也被納入了考試范圍。

根據上述《關于進一步規私募基金管理人登記若干事項的公告》（以下簡稱《公告》），除考試外，最近三年從事投資管理相關業務且管理資產年均規模1000萬元以上的以及已通過證券、期貨、銀行從業資格考試、注冊會計師、律師、資產評估師職業資格考試等金融相關資格考試的，只需通過科目一（基金法律法規、職業道德與業務規范）即可認定為取得基金從業資格。

而對于新納入的PE/VC參考人士，協會還制定了特殊規定。《公告》發布同時，協會在答記者問中曾表示，將優化基金從業資格考試安排，增加適應私募股權投資基金、創業投資基金的考試科目，預計今年6月發布考試大綱，9月增加相應考試科目，年底出版考試教材。此外，協會正在抓緊研究私募股權基金和創業投資基金高管從業資格認定范圍，具體辦法正在制定中。

事實上，順利結束的基金從業人員資格考試2016年第一次全國統一考試，因為PE/VC人士的參與得到了社會各界及業內人士的廣泛關注。數據顯示，共計31.3萬名考生在全國305個考站、2659個考場參加考試，總報名達到57.4萬科次。考生來自銀行10.5萬人，私募證券基金6.5萬人，私募股權基金（PE/VC）1.4萬人，券商保險期貨2.4萬人，在校學生1.7萬人，公募基金4656人，其他8.3萬人。

協會人士透露，本次考試科目一《基金法律法規、職業道德與業務規范》總體通過率71.15%，科目二《證券投資基金基礎知識》總體通過率28.95%.考生中備受關注的PE/VC從業人員，通過率高于平均水平，科目一通過率85.44%，科目二通過率54.71%.

未通過登記因存在三大問題

2月5日《公告》發布以來，不少業內人士發現，私募基金管理人登記申請通過率變得很低。

對此，洪磊坦言，《公告》發布后，新增私募基金管理人登記申請、基金備案補提登記法律意見書申請通過機構數量確實較少，這主要由于存在三大問題。

一、未遵循私募辦法規定的專業化管理和防范利益沖突原則，兼營非金融業務、信貸業務，未設置相應制度安排的前提下擬同時從事證券投資和股權投資業務或者同時開展其他存在利益沖突的業務。

二、法律意見書未認真核實申請機構從業人員、資本金、住所、設施等情況，未有效確認機構實繳資金信息，不能確認有足夠資本金保證機構有效運轉。

三、風險管理和內部控制制度與申請機構真實業務不符，甚至簡單抄襲模板，相關制度不具備有效執行的現實基礎和條件。

“近期隨著私募基金管理機構和律師事務所對《公告》相關要求的逐步理解，申請通過情況已在改善。”洪磊表示。事實上，此前在不同場合，洪磊曾屢次澄清過，登記備案并非行政審批，更不是變相行政審批。

審批是事先對申請事項和申請材料進行的嚴格的實質審查，并且要給出是否同意的決定；登記備案是對申請文件的形式審查，只對申請文件的完整性和規范性提出要求，不設許可門檻。

“私募基金管理人申請登記備案，就要對申請事項和申請文件的合法性、真實性承擔法律責任，就是要承認接受法律法規和自律規則的約束。監管機構和自律組織以登記備案文件為依據、基礎進行事中事后監督處罰。”洪磊表示。

未展業機構限期注銷

按照《公告》要求，針對今年2月5日前已登記滿12個月且在2016年5月1日前既未補提法律意見書也未申請備案首只私募基金產品的私募基金管理人，其私募基金管理人登記將于2016年5月1日予以注銷。私募基金管理人公示平臺將不再公示被注銷機構的登記信息。

對此，洪磊表示，協會將遵循務實和區別對待原則，穩妥有序推進相關清理工作。初步統計顯示，今年2月5日前已登記滿12個月且在2016年5月1日前既未補提法律意見書也未申請備案首只私募基金產品的私募基金管理人共約2000家，協會將按照《公告》要求予以注銷。

另外，經初步統計，今年2月5日前已登記滿12個月且在2016年5月1日前已補提法律意見書的私募基金管理人500余家，提交首只私募基金產品備案申請的私募基金管理人600余家。

“考慮到前期相關機構理解和落實《公告》實際進度較慢的客觀情況，協會將根據實際情況適當順延辦理時間，相關機構仍可繼續通過私募基金登記備案系統辦理相關業務。若此類機構于2016年8月1日之前仍未通過法律意見書且完成首只私募基金產品備案，將予以注銷登記。”洪磊表示。

協會人士同時表示，對在規定期限內沒有展業的機構進行注銷登記，不屬于自律處分，也不影響該機構在未來需要時重新申請登記。私募機構沒有必要進行“保殼”，已登記機構仍須按規定履行季度、年度等信息報送和信息更新義務，如未履行相關義務，可能被列入異常機構名單并進行公示。

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