2019年高級會計師考試知識點：定向增發

來源: 正保會計網校編輯：劉小孟 2019/06/26 16:34:58　字體：大小

書課題助力備考

選課中心

硬核資料等你學

資料專區

海量好題免費做

免費題庫

圖片一鍵處理

會計人證件照

考試節點全知曉

考試提醒

各位考生應合理安排復習時間，提高復習效率，不吃三遍苦!正保會計網校為各位備戰高級會計師考試的各位考生帶來了《高級會計實務》知識點，跟上老師的步伐按計劃完成學習，馬上開始學習今天的《高級會計實務》知識點：增發。

【知識點】定向增發

增發是已上市公司通過向指定投資者（如大股東或機構投資者）或全部投資者額外發行股份募集權益資本的融資方式。增發分為公開增發、定向增發兩類

定向增發概念

定向增發是上市公司向少數特定的投資對象非公開發行股份的行為。少數特定的投資對象主要包括公司原股東（或控股股東或實際控制人）、機構投資者（證券公司、信托公司、私募基金等）及自然人。

定向增發規則

要素	定向增發的相關規則
發行對象	不超過10名，且須符合股東大會決議設定的相關條件
發行定價	發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票價格均價的90%，定價基準日為本次非公開發行股票發行期的首日
限售期規定	發行股份12個月內（上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關聯人；通過認購本次發行的股份取得上市公司實際控制權的投資者；董事會擬引入的境內外戰略投資者認購的為36個月）不得轉讓
財務狀況	最近1年及1期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告；或保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及的重大影響已經消除
資金使用	符合國家產業政策