新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
2014年中級會計師考試《財務管理》基礎學習：隨機模型
2014年中級會計職稱備考已經開始，為了幫助參加2014年中級會計職稱考試的學員掌握基礎知識，提高備考效果，正保會計網校精心為大家整理了中級會計職稱考試各科目知識點，希望對廣大考生有所幫助。
目標現金余額的確定之隨機模型（米勒－奧爾模型）
思路：企業可以根據歷史經驗和現實需要，測算出一個現金持有量的控制范圍，即制定出現金持有量的上限和下限，將現金量控制在上下限之內。當現金量達到控制上限（H）時，用現金購入有價證券，使現金持有量下降到（R）。當現金量降到控制下限（L）時，則拋售有價證券換回現金，使現金持有量回升到（R）。若現金量在控制的上下限之內，便不必進行現金與有價證券的轉換，保持它們各自的現有存量。
公式：
式中：b——證券轉換為現金或現金轉換為證券的成本；
δ——公司每日現金流變動的標準差；
i——以日為基礎計算的現金機會成本。
最高控制線H的計算公式為：H＝3R－2L
適用對象：現金流入、流出不穩定情況下確定現金最優持有量。
學員討論（0）
推薦閱讀
新用戶掃碼下載
京公網安備 11010802044457號