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2014年中級會計師考試《財務管理》基礎學習：發(fā)行公司債券
2014年中級會計職稱備考已經開始，為了幫助參加2014年中級會計職稱考試的學員掌握基礎知識，提高備考效果，正保會計網校精心為大家整理了中級會計職稱考試各科目知識點，希望對廣大考生有所幫助。
發(fā)行公司債券
（一）公司債券種類
（1）按是否記名，分為記名債券和無記名債券。
（2）按是否能夠轉換成公司股權，分為可轉換債券和不可轉換債券。
（3）按有無特定財產擔保，分為擔保債券和信用債券。
擔保債券是指以抵押方式擔保發(fā)行人按期還本付息的債券，主要是指抵押債券。抵押債券按其抵押品的不同，又分為不動產抵押債券、動產抵押債券和證券信托抵押債券。
（二）債券的償還
分為提前償還與到期償還兩類，其中后者又包括分批償還和一次償還兩種。
（1）提前償還。提前償還又稱提前贖回或收回，是指在債券尚未到期之前就予以償還。只有在公司發(fā)行債券的契約中明確規(guī)定了有關允許提前償還的條款，公司才可以進行此項操作。提前償還所支付的價格通常要高于債券的面值，并隨到期日的臨近而逐漸下降，具有提前償還條款的債券可使公司籌資有較大的彈性。當公司資金有結余時，可提前贖回債券；當預測利率下降時，也可提前贖回債券，而后以較低的利率來發(fā)行新債券。
（2）分批償還。如果一個公司在發(fā)行同一種債券的當時，就為不同編號或不同發(fā)行對象的債券規(guī)定了不同的到期日，這種債券就是分批償還債券。
（3）一次償還。到期一次償還。
（三）發(fā)行公司債券籌資的特點
優(yōu)點：
1.一次籌資數額大。
2.提高公司的社會聲譽。
3.募集資金的使用限制條件少。與銀行期借款相比，債券籌資募集資金的使用具有相對的靈活性和自主性。
缺點：
資本成本較高。相對于銀行借款籌資，發(fā)行債券的利息負擔和籌資費用都比較高。
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