黨的十九屆四中全會提出“堅持和完善繁榮發展社會主義先進文化的制度”。行業文化是價值觀、風險觀、發展觀的綜合體現，必須堅持正確的發展方向，持續積淀和涵養行業生態。

2019年11月21日在北京召開的證券基金行業文化建設動員大會上，中國證監會主席易會滿作了題為《加快行業文化建設 優化行業發展生態 著力提升證券基金機構軟實力和核心競爭力》的講話，充分強調了健康、良好行業文化的重要作用，不僅提煉了新時代證券基金行業文化的核心理念和重要內涵，指出要打造“合規、誠信、專業、穩健”的行業文化，也對行業文化建設提出清晰的路線圖，標志著證券行業文化建設進入新階段。

中金公司自1995年成立以來，便一直致力于在業務運營、公司治理以及人才、文化培育方面遵守最佳國際實踐。在25年的風雨兼程中，中金公司始終將“植根中國 融通世界”的使命牢記于心，以專業精神樹立起獨特的品牌優勢；聚焦于國家戰略發展，積極踐行社會責任，建設與戰略目標相適配的企業文化。未來，我們將持續強化組織與文化建設，以行業文化內涵為準心，不斷提升自身“軟實力”，為增強行業活力與韌性貢獻力量。

一、良好的文化護航企業經營發展 凈化行業生態

企業文化是一個企業戰略定位、發展理念、專業能力、價值取向、精神品質等各方面因素的綜合表征，是支撐長期、穩定、健康發展的底氣所在、力量之源。它不是一個虛的概念，而是與公司各個方面都密切相關的概念。

（一）防范風險 提升員工道德素養

企業文化能夠潛移默化地影響員工的行為，從而使員工自覺堅持高標準的合規工作。中金公司有著良好的合規文化，其中“合規是底線”這一條體現了公司通過“自上而下”及“自下而上”的共同努力，持續推動建立“全員合規”“全程合規”“自主合規”的基本合規理念；同時也通過各項管理制度加強人員管理，防范道德風險。

企業文化對員工的要求高于合規要求，不僅僅要求員工行為不違法，而且也有力地提升了員工的職業素養與道德水平。中金公司一向高度重視員工的職業素養與道德水平，在公司領導的帶領下和法律合規部門的努力下，合規執業、合法經營已深深嵌入公司的各項業務，成為全體員工的自覺操守，使員工對自身的要求高于基本的內部合規，形成了“誠信是義務”的工作原則和企業氛圍，使得公司能夠堅持高標準的合規工作，在業界形成良好的口碑。

文化能夠使員工更好地理解行業規范與法律法規，抓住其內在本質，強化風險意識。隨著證券行業業務擴展與產品復雜化，良好的企業文化能夠使員工在理解合規本質的基礎上，更加靈活主動地做出正確的判斷。

未來，我們會繼續推出一系列舉措，規范員工行為。比如正在擬定員工行為規范。因為證券基金行業人員的價值取向多元，統一的行為規范能夠對從業人員的價值觀和行為進行引導。這不僅是國際先進經驗的做法，也是目前的現實需要，員工規范有利于將行業的價值追求、企業的經營理念注入個人日常工作行為中，進而成為從業人員的自覺行動。

（二）大而不散 提高公司管理效率

文化建設是公司管理的重要組成部分。公司內部管理不僅需要有硬性的制度，也需要有軟的文化作為補充。文化建設能夠強化公司的文化氛圍，從而在潛移默化中影響和規范員工的工作行為，也能夠降低內部管理和溝通成本，尤其是對于證券行業這種知識密集型行業。拿投行來說，它和一般的生產型企業不一樣，在工廠擰一顆螺絲釘，如果擰多一下可能就會讓螺絲釘成了廢品，但是在投行中，每一個項目都不一樣，都是定制的，定制的項目要在大原則指導下發揮每個人的能動性、每個團隊的能動性、每個部門的能動性才能做好，所以更加需要打造文化使這種積極進取、靈活專業的意識根植于心，從而最大化激發員工的才能。

我們認為，企業文化主要通過增強一致性與信任感來降低企業內部管理成本，從而為公司長遠發展提供有力支撐。

從一致性來講，制度規定了員工的義務與權利、獎懲規則等方面的一致性，而文化則使員工在使命、愿景、價值觀、工作態度、工作方法、溝通交流等方面保持一致。好的文化可以使公司上下形成明顯的一致性，做到“上下同心”，這樣就能夠減少分歧與障礙，提高工作效率，減少溝通成本。將價值觀總結成文就起到了促進一致性的作用，既可以讓內部人明確，也讓外部人了解，在招聘時可以吸引志同道合的人加入。形象一點說，文化的一致性可以循序漸進地構建起一個“共同的語言系統”，相應地降低了日后的管理成本。

同時，好的文化會讓內部具有信任感。員工之間以及員工對于公司的信任，可以減少猜忌，在保證長期公正、公平的同時能不計較短期利益，可以明顯提高效率。特別是證券業務，既需要個人能力和主動性，又需要團隊協作，只有充滿信任和協同精神的企業文化才能夠幫助證券公司在擴大業務規模的過程中確保不同業務板塊和員工之間的良好合作，在長期的市場競爭中保持旺盛的生命力。具備相同企業文化和價值觀、又彼此信任的人才在一起工作，對于業務發展、風險防范的作用是非常巨大的。形象地說，企業文化就像一套員工共同的語言系統，能夠有機地將每個優秀的人才聯合為一個優秀的團體，在無形中增強了員工對于企業的認同感和歸屬感。

（三）明晰方向 助力企業戰略發展

中金公司在2020年中長期戰略制定過程中，進行了多輪討論，通過對文化的反思制定了更加適合的戰略。我們認為公司本身具有專業化、國際化、市場化的基因，歷史和文化積淀了我們的優勢，公司在人才、創新、品牌、文化、合規、方法論、客戶關系、機制等方面都有著一定的優勢，這也決定了在業務發展上的巨大上升空間。

企業文化引導戰略的選擇、制定。中金公司第一任董事長經常提起一句話——“你有什么？你想要什么？你準備丟什么？”也就是說我們先要想清楚自己有什么，才能清楚能做什么、想要什么。想要什么，就必須丟掉些什么，不能什么都想要。在戰略制定過程中認真梳理公司的使命、愿景、價值觀以及文化優勢。中金公司是中國第一家具有國際基因的投行，中金公司的成立本身就代表了組織創新和制度創新。摩根士丹利的技術轉讓和中方股東賦予了中金公司使命，也為中金公司的文化提供了堅實基礎。中金公司文化中的優勢，如國際基因、專業化基因、組織與制度方面的創新以及良好的價值觀都為戰略制定與執行起到了重要作用。當然也存在一些不足，例如買方文化比較缺乏、團結協作精神難以真正貫徹落地等，這讓我們在戰略路徑的選擇和執行步驟上有了更多理性、審慎的思考。這就是通過企業文化對未來戰略進行思考的過程。

企業文化支撐戰略的執行。企業在發展過程中會經歷規模與業務擴張，因此需要隨之調整組織內部結構與文化。要想實現企業高質量增長，就要“硬實力”“軟實力”兩手抓，不僅需要充足的資本金與匹配的公司戰略，更需要組織文化建設跟上業務擴張的步伐，支撐戰略平穩落地。這就需要公司自上而下地動員，與相關部門對組織結構、文化、制度等進行全面的梳理盤點，在一定時期集中力量進行組織文化建設，從制度考核與激勵、行為規范、溝通、宣傳、培訓等方面進行變革。

（四）匯聚合力 增強行業發展韌性

行業文化是宏觀文化，帶有共性；行業里的不同公司，其文化在共性的基礎上必然具有個性。每家證券公司都具有自己的特質，形成自己獨特的個性才會有生命力。好的企業文化是在符合行業要求的基礎上又有自己鮮明的特色。企業需要充分了解自身獨特性，并在此基礎上形成彰顯特色而又與行業文化不相違背的文化。

中金公司充分意識到行業文化建設的重要意義，行業文化能夠引領方向、促進發展、塑造形象，凈化行業生態；同時，健康的行業文化為企業文化的孕育與成長提供了良好的土壤，激發企業的發展活力。中金公司將結合新時代證券基金行業文化理念和內涵，在總結自身歷史以及成功經驗的基礎上，進一步系統地梳理、總結中金文化，豐富文化內涵。

中金公司將堅持核心文化理念，踐行初心使命，以服務實體經濟、服務人民生活為本，注重專業能力建設，加大對深化供給側結構性改革、脫貧攻堅、民營和小微企業發展、長江大保護、粵港澳大灣區、海南建設自由貿易試驗區、中國特色自由貿易港、高質量共建“一帶一路”等重點領域的支持力度，建立履行社會責任和維護聲譽文化的激勵措施，把建立服務國家戰略、參與健康輿論生態建設的內容體系、維護投資者合法權益、積極參加扶貧幫困等增強公司“軟實力”指標，納入公司績效考評制度安排。只有將行業文化和企業個性有機地結合起來，才能打造出既符合行業標準又富有特色的企業文化。

二、不忘初心 建設與戰略相匹配的特色文化

中金公司是中國第一家中外合資的投資銀行。這一特點對于中金公司企業文化的形成是決定性的。在摩根士丹利的幫助下，中金公司一開始就有一個較高的國際水準；在這個水準下培養了一支非常熟悉中國、非常熟悉國際又非常熟悉銀行的年輕隊伍。這支隊伍中的每個人都是懷著理想投入投行工作中的。我們強調把個人夢和投行夢結合起來，把投行夢和中金夢結合起來，把中金夢和“中國夢”結合起來。中金夢是百年大夢，20年算一個周期，過去的20年和未來的20年都有各自的目標。剛剛過去的20年完成了從個人情懷到中金夢的轉變，使中金公司成為對標高盛和摩根士丹利的中國投行；把中金夢和“中國夢”結合起來，在今后的20年里，中金公司要把握住“一帶一路”和人民幣國際化的大機會，在實現“中國夢”的同時成為一家全球領先的金融機構。

成立中金公司的目的，并不只是簡單追逐利潤，而是通過組織創新和制度創新，成為中國具有國際水平、有國際影響力的證券公司。在組織創新方面，中金公司在行業里很早實施市場化薪酬，并且努力建立公平、公正的考核制度，讓員工有自豪感、歸屬感。中金公司無論是在當初幾百人的時候，還是到現在幾千人的時候，都有“統”有“分”：“分”，調動大家積極性；“統”，提高整體的協同效應。為此我們提出了“雙基六柱、中金一家”的協同業務模式，研究和IT是服務所有部門的基礎，即“雙基”；“六柱”是投資銀行、股票業務、固定收益、私募股權、資產管理和財富管理六大業務板塊。利用整體協同優勢，共同為客戶服務。無論每個部門在項目中承擔的是什么角色，最終代表的都是作為一個整體的中金公司。

此外，中金公司將長期價值創造、聲譽價值創造作為激勵機制的重要考量因素，長期激勵在總體薪酬中的比重維持在較高水平，強化“中金一家”的企業文化建設，使員工利益與公司整體利益、長期可持續發展高度協調一致。這些都是中金公司自己的文化特點，這在20多年的實踐中被證明是行之有效的，對員工、公司內部氛圍和業務開展都產生了積極影響。未來在公司業務規模持續擴大的同時，我們要進一步改善組織結構，保證企業擁有持續的活力；在打通企業內部網絡的同時，構建外部生態圈，使“中金生態圈”成為一個可以適應市場變化、具有韌性的生態組織。

三、落地有聲 逐步推進文化建設工作

行業文化建設正當其時。我國證券基金行業在過去二三十年的發展中，一路披荊斬棘、砥礪前行，在實踐中不斷厚植發展力量和文化基因，初步形成了具有中國特色的證券基金行業文化。但整體來看，與證券基金行業規模、資本實力、利潤水平等“硬指標”快速擴張相比，行業文化、職業道德等“軟實力”發展相對滯后，與業務經營發展不平衡、不協調的問題比較突出，健康的投資者文化和內部人文化缺失，制約著行業經營質量效率的全面提升。因此，以行業文化建設為抓手，優化行業生態勢在必行。文化建設功在當下，利在長遠，抓實了，就是生產力；抓細了，就是凝聚力；抓強了，就是戰斗力。文化的反哺作用“潤物細無聲”，只要持之以恒抓下去，必將給行業以持久、豐厚的回報。

為響應中國證監會、中國證券業協會要求，實現有序推進企業文化建設的目標，中金公司制定了近期全方位推進企業文化建設的改進計劃。改進計劃圍繞“合規、誠信、專業、穩健”的行業文化建設目標，結合企業文化理念，以現有文化建設配套制度為基礎，以黨建引領文化體系，從戰略高度布局文化建設任務。

短期來看，主要從培訓與宣傳入手。開發更具針對性的培訓課程、活動為員工賦能；同時統一并全方位宣傳文化理念，通過一系列活動，比如樹立典型、儀式慶典、制定宣傳手冊等傳遞文化理念，加深員工對企業文化的理解與認識。

中長期來看，則需要一個三到十年的規劃，讓全員參與進來。制度是企業文化得以落實的保障，通過相關配套制度與建立公平公正的考核體系，企業文化理念才能明確、規范化，才能推動公司文化與業務協同發展，做到經營業績和文化建設“雙贏”。將文化建設的基本要求制度化、規范化，嵌入證券基金機構業務流程、內部控制、合規管理之中，以制度承載道德理念、固化良好品行、強化文化認同。在信息時代，公司的文化不僅需要內部規章制度的配合，還需要IT的支持。將公司制度和業務流程落實到系統中，不但可以提高效率、減少成本，還有利于構建更加靈活、具有韌性的網狀結構。為此要積極順應金融科技、數字化發展趨勢，全面提升IT系統對業務發展及運營管理的支持力度和質量；引入矩陣式管理，靈活調配服務資源，通過組織、機制變革提升效率，將公司整體能力向客戶與合作伙伴輸出。

在具體執行層面，中金公司設立了專項工作組，牽頭策劃與協調文化相關工作，各部門積極配合。同時也需要借助外部專業力量，如邀請業界專家為員工培訓授課，聘請外部咨詢公司輔助文化建設工作等。

文化建設需要持久的實踐。這個過程需要一步一步、穩扎穩打地推進。加強證券基金行業文化建設沒有“捷徑”可走，要遵循文化形成的一般規律和內在邏輯，有序推進。（本專欄由中國證券業協會與中國證券報聯合推出）