【例題26?計算分析題】假設A公司股票現在的市價為40元。有1份以該股票為標的資產的看漲期權和1份以該股票為標的資產的看跌期權，執行價格均為40.5元，到期時間是1年。根據股票過去的歷史數據所測算的連續復利報酬率的標準差為0.5185,無風險報價利率每年為4%: 要求： (1)為保證年報酬率的標準差不變，計算利用兩期二叉樹模型時，股價的上行乘數和下行乘數； (2)利用兩期二叉樹模型確定看漲期權的價格。 【答案】 (1)上行乘數u=e°√t =05185×√0.5=e03666=1.4428 請問t為什么是6個月 在題目哪里看出來的？