問題已解決
老師,圖中例題計(jì)算債券到期收益率,1000*6%*(1-25%)/1120這樣計(jì)算對(duì)嗎?



親愛的學(xué)員,您好!很高興能為您提供幫助,您的問題答復(fù)如下:不對(duì),您的思路不對(duì),且沒有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值。您應(yīng)按照解析的思路理解。祝您學(xué)習(xí)愉快!
06/09 16:15
秋實(shí) 

06/09 16:43
正確的是怎樣?

張老師 

06/09 17:26
親愛的學(xué)員,您好!很高興能為您提供幫助,您的問題答復(fù)如下:使債券的本利和等于當(dāng)前市價(jià)。1000×6%×(P/A,i,10)+1000×(P/F,i,10)=1120 i=5%時(shí), 1000×6%×(P/A,5%,10)+1000×(P/F,5%,10)=60×7.7217+1000×0.6139=1077.202 i=4%時(shí),1000×6%×(P/A,4%,10)+1000×(P/F,4%,10)=60×8.1109+1000×0.6756=1162.254 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率i =4%+(5%-4%)×(1162.254-1120)/(1162.254-1077.202)=4.50%祝您學(xué)習(xí)愉快!
