問題已解決
假設ABC公司股票目前的市場價格為24元,而在一年后的價格可能是30元和19.2元兩種情況。現存在一份100股該種股票的看漲期權,期限是一年,執行價格為25元,一年以內公司不會派發股利,無風險年報價利率為10%。要求: 根據復制原理: 套期保值比率H=100×[(30-25)-0]/(30-19.2)×100=46.3(股) 借款數額B=(46.3×19.2-0)/(1+10%)=808.15(元) 麻煩列以下以上的公式


勤奮努力的學員您好!
套期保值比率H=(Cu-Cd)/(Su-Sd)
借款金額(現值)B=(H*Sd-Cd)/(1+無風險利率)
2023 08/12 15:09

84785025 

2023 08/12 15:10
Cu Cd? Su Sd分別是代表什么呢
薛薛老師 

2023 08/12 15:15
Cu 上行情況下期權價值,Cd下行情況下期權價值
Su上行股價 Sd下行股價

84785025 

2023 08/12 15:49
套期保值比率H=100×[(30-25)-0]/(30-19.2)×100=46.3(股)
這個公式2各100分別代表什么?
薛薛老師 

2023 08/12 16:05
買了100股看漲期權,只需要×100一次,應該是寫錯了。
