老師，那單期的二叉樹模型為什么不是這樣呢？

同學，你好 單期就是一期，不用這么麻煩

老師，為什么單期不用這么麻煩？原理是什么呢？

多步二叉樹是基于單步二叉樹延伸的結果，在多步二叉樹中，上一步二叉樹的結果是下一步二叉樹的初始值，以離散型的二項分布作為正態分布的近似表示，從而求得期權的價格。

老師，那這也并不必然導致用自然對數增長率計算啊？

同學，你好 你的問題是什么？ 這個公式是規定的，你只要知道結果就行，推導是學術方面的研究，考試也不會考

老師，我不明白的是什么時候用e為底數進行計算？

同學，你好 你是問公式嗎？

是的，老師

u：上行乘數=1+上升百分比 d：下行乘數=1-下降百分比 期權價格=上行概率×Cu/（1+r）+下行概率×Cd/（1+r） 其中： 上行概率=（1+r-d）/（u-d） 下行概率=（u-1-r）/（u-d） 你是哪個不清楚？