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.AB兩種證券構成證券投資組合，A證券的預期報酬莘為20%方差是0.16;B證券的預期報酬率為16%，方差是0.04證券A的投資比重占70%，證券B的比重占30%.要求:如果AB的相關系數分別是0.5、1、-0.5,計算投資于A和B的組合報酬率與組合風險.
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時問隨時答
答：
1) 如果AB的相關系數為0.5：
組合的報酬率是20% x 0.7 + 16% x 0.3 = 18.4%，風險是[0.7^2 x 0.16 + 0.3^2 x 0.04 + 2 x 0.7 x 0.3 x 0.5 x 0.16 x 0.04]^0.5 = 0.1416。
2) 如果AB的相關系數為1：
組合的報酬率是20% x 0.7 + 16% x 0.3 = 18.4%，風險是[0.7^2 x 0.16 + 0.3^2 x 0.04 + 2 x 0.7 x 0.3 x 1 x 0.16 x 0.04]^0.5 = 0.126。
3) 如果AB的相關系數為-0.5：
組合的報酬率是20% x 0.7 + 16% x 0.3 = 18.4%，風險是[0.7^2 x 0.16 + 0.3^2 x 0.04 + 2 x 0.7 x 0.3 x -0.5 x 0.16 x 0.04]^0.5 = 0.1602。
拓展知識：
組合的報酬率和風險的計算是基于“資產貝塔模型”的前提下，要求投資組合必須是收益率和風險之間有一個權衡，有效的組合需要給出一個高的報酬率對應的風險又足夠低的投資組合。投資者根據自己的投資目標和風險偏好，可以做出正確的投資決策，實現最優投資組合，獲得最佳報酬。
2023 02/03 19:57
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