利率期限結構的理論是指，當時間推移，利率可能會有一定的變化趨勢和程度。這一理論大致可以分為三種：平坦期限結構理論、正弦期限結構理論和雙反錐期限結構理論。 平坦期限結構理論認為，利率變化程度不分長短期、短期及中長期，在不同的時間段的利率水平大體保持均衡；正弦期限結構理論認為，長短期、短期及中長期的利率變化趨勢以正弦曲線型分布，短期利率趨于最高，中長期利率下降后才開始上升；而雙反錐期限結構理論認為，長短期、中長期的利率趨勢追隨雙反錐形曲線。 利率期限結構理論有助于分析和預測利率市場變化，以此來分析投資者的投資行為，從而做出有效的貨幣政策決策。在金融市場上，利率是非常重要的一個變量，它的變動會影響著金融市場交易的運行，也會影響著投資者的投資決策，從而影響到金融市場的整體走勢。 拓展知識：利率的期限結構也受到通貨膨脹水平的影響，在通貨膨脹水平較低的時期，長期利率會較低，中短期利率會較高，而在通貨膨脹水平較高的時期，中短期利率會較低，長期利率會較高。這是由于投資者在高通貨膨脹水平下，不想在較長時間內持有一次性面值較低的利息收入，所以對較短期限的利率有一定的偏好，以規避通貨膨脹對利息收入的影響。