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1、A現(xiàn)有A、B兩公司,借款利率水平如表A公司B公司固定利率8%10%浮動利率LIBOR+1%LIBOR+2.1%現(xiàn)A公司欲借浮動利率借款1000萬元,B公司欲借固定利率1000萬元。如果你是一家中介公司,且收費標準為0.1%,那么,你能否為A、B兩家公司設計一套雙方均可獲利的借款方案?假設兩公司平分獲利。A2、某股票當前價格為5元,2個月后最高可漲至6元,最低可跌至4元(假設有且僅有這兩種價格可能)。已知市場上有該股票2個月存續(xù)期、行權價格為5.1元的買權交易,且2個月無風險利率為0.03。假設某投資者需要做多該股票,但市場無人出售,請你為該投資者設計一套解決方案。

84784973| 提問時間:2023 01/20 09:50
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齊惠老師
金牌答疑老師
職稱:會計師
由于A公司與B公司的借款利率存在差異性,中介公司可以為雙方提供一種獲利的借款方案。首先,A公司應當貸款固定利率1000萬元,然后,中介公司可以用A公司所獲得的1000萬元,按照固定利率借款給B公司,中介公司將獲得相應的利息收入,以及手續(xù)費收入,即0.1%的費用。此外,A公司應當當向B公司償還1000萬元本金,以在2個月后歸還B公司借款。 而某投資者需要做多該股票,但市場無人出售,可以采用一種組合套利的技術,即“買權交易”。買權交易指的是,投資者向市場出售股票未來2個月的行權權利,按照當前市場收取一定的存續(xù)期費用和行權價格費用,然后再行使該項權利,以在2個月后買入立即可獲得收益。在這種情況下,投資者可以買入2個月存續(xù)期、行權價格為5.1元,承擔部分存續(xù)期費用和行權價格費用,并受益于2個月無風險利率0.03,以獲取最終收益。 其實,如果想要獲利,可以運用更多投資策略,如采用套利技術,利用期權交易,以及利用股票期貨的價差等,可以使投資者獲得更大的收益。
2023 01/20 09:54
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