這三項才是未來股票和期權的價值吧？

另外那個執行價格是股票現價嗎？

這個執行價格有什么講究？

執行價格是期權合約中的主要構成要素之一。是期權投資者支付一定權利金購買期權合約時確定的，在將來行使權利時買入或賣出商品或者資產的價格。簡單來說，就是事先在合約上規定的價格，不考慮在未來期權交割時的市場價格。是一旦買方選擇行使買賣權利，期權賣方必須按照事先規定執行的價格。

也就是提前約定好的交易價格

執行價格我是搞清楚了，現在就是誰是現值，誰是終值問題

只有執行價值是折現到現值的價格，其他的都是現在的價格。

怎么可能，比如你多頭看跌期權價值，只有將來股票價格減去執行價才是其價值，又不是現在的股價去減

執行價格是到期時的行權價值，但是現在計算的是看跌期權的價格，所以需要把執行價格折現到現在。

這個平價定理是在套利驅動的理論下得出的，涉及到很多金融知識，同學掌握公式就可以

哎，兄弟，你要是不懂就別硬解答了，這塊兒知識對我很重要，以免誤導…

這部分內容老師也理解到這個程度，很抱歉沒有幫到你。祝您工作愉快，新年快樂。

老師落實了一下，上面說的沒有問題，是正確的。 為啥只需要X要折現呢？ 因為你想想看，無論看跌看漲期權的現在的價值都是給定的，理想情況下就是你交的保證金。現在的股價你也知道。執行價肯定是你未來交割時合同的約定價格，你要把它折現到目前的價格。