公允價(jià)值套期 老師舉的例子是：甲公司平價(jià)發(fā)行債券 未來的現(xiàn)金流出量確定 擔(dān)心未來市場(chǎng)利率下降 折現(xiàn)率低 對(duì)未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)后現(xiàn)值大 負(fù)債公允價(jià)值上升 就不利影響 我沒太理解這個(gè)例子 債券兌付的款項(xiàng)不就是本金和利息嗎？--是把本金和利息的。 而且這個(gè)債券的公允價(jià)值變動(dòng) 是什么變動(dòng)了啊！--是這樣的，比如這個(gè)債券利率是8%，平價(jià)發(fā)行等于市場(chǎng)利率8%。后來，利率下降了，市場(chǎng)利率是2%，那么這個(gè)債券給8%的利率，人們就會(huì)搶購(gòu)的，所以這個(gè)債券的價(jià)格就是上升的，也可以理解為折現(xiàn)率原來是8%，現(xiàn)在是2%，折現(xiàn)率下降了，現(xiàn)值上升，則公允價(jià)值上升。