由于市場組合是一個充分分散化的組合，已將非系統風險完全分散，只包含系統性風險，因而各有效組合中也只包含系統性風險，即市場只對系統性風險提供風險補償。市場組合是最有效的風險組合。 資本市場線（Capital Market Line，簡稱CML）是指表明有效組合的期望收益率和標準差之間的一種簡單的線性關系的一條射線。 有效組合不一定是充分分散的組合。只有市場組合是。