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如何理解“風險厭惡感的加強，會提高證券市場線的斜率”？
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時問隨時答證券市場線的斜率＝平均股票的要求收益率－無風險收益率。風險越高，要求獲得補償就越大，風險厭惡感的加強會在主觀意識上提高風險程度，從而提高要求獲得的補償。之所以說風險厭惡感的加強會提高證券市場線的斜率，是因為風險厭惡感的加強會提高平均股票的要求收益率，但是不會提高無風險收益率。
2020 02/24 15:45
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為什么說風險厭惡感的加強，會提高證券市場線的斜率？
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投資者風險厭惡感加強，資本市場線的斜率和證券市場線的斜率都會提高嗎？
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證券市場線的斜率是Rm-Rf，Rm和Rf都是確定的數值，斜率應該是確定才對呀，為啥投資者對風險的厭惡感越強，證券市場線的斜率越大
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證券市場線的表達式為：必要報酬率=無風險利率(R?)+ 貝塔系數×(R-R?), 其中貝塔系數衡量的是市場風險，由此可知，從證券市場線可以看出，投資者的必要報酬率不僅僅取決于市場風險，還取決于無風險利率(證券市場線的截距)和市場風險補償程度(Rm-R?) (即證券市場的斜率),同時可知，貝塔系數等于1時的股票的必要報酬率=R,+1×(R-R?)=R。由于無風險利率=純利率+通貨膨脹補償率，所以預計通貨膨脹率提高時，無風險利率會提高，會導致證券市場線的截距增大。證券市場線的斜率(R m-R?) 表示對風險厭惡感的程度。預計通貨膨脹率提高時，因為投資者對風險的厭惡程度沒變，所以，證券市場線的斜率不變。因此，預計通貨膨脹率提高時，證券市場線會向上平移。風險厭惡感的加強，會提高風險補償，但不會影響無風險利率和貝塔系數，所以，會提高證券市場線的斜率
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列關于證券市場線的說法中，正確的有（ ）。
A．無風險報酬率越大，證券市場線在縱軸的截距越大
B．證券市場線描述了由風險資產和無風險資產構成的投資組合的有效邊界
C．投資者對風險的厭惡感越強，證券市場線的斜率越大
D．預計通貨膨脹率提高時，證券市場線向上平移
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