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問題已解決
2014年1月1日，A公司購入B公司同日發(fā)行的5年期債券，面值1000元，票面年利率10%，每半年付息一次。假設市場利率是12%。 要求： （1）假定2014年1月1日買價是900元，判斷該債券是否有購買的價值； （2）計算在2016年7月1日債券的價值； （3）假設在2018年7月1日的價格是950，計算該債券的實際內(nèi)含報酬率。[已知：（P/A,6%,5）=4.2124，（P/A,6%,10）=7.3601，（P/F,6%,5）=0.7473，（P/F,6%,10）=0.5584] 老師，第三小問怎么算？算不出來
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稍等，正在計算中
2020 02/19 09:06
84784977 
2020 02/19 09:07
老師，這是我算的
文靜老師 
2020 02/19 09:16
1000×(P/F,irr,10)+1000×5%×(P/A,irr,10)-950=0
文靜老師
2020 02/19 09:18
950=1050/（1+r）? 計算得出r=10.53%? 那么一年的實際內(nèi)含報酬率就是（1+10.53%）2-1=22.17%。
文靜老師
2020 02/19 09:20
說明:第一個式子是假設在2019年1月1日購買。第二個式子是正確答案。想說明內(nèi)含報酬率是價值等于價格的折現(xiàn)率
84784977
2020 02/19 09:22
老師，我寫的哪里錯了？為什么我算不出來那個答案
文靜老師
2020 02/19 09:25
你把你寫的發(fā)來我看看
84784977
2020 02/19 09:26
84784977
2020 02/19 09:50
老師。哪里錯了？
文靜老師
2020 02/19 10:20
正確答案是950=1050/（1 加r）? 計算得出r=10.53%? 那么一年的實際內(nèi)含報酬率就是（1 加10.53%）的2次方-1=22.17%。你這個做法如果是從2014年1月1日起算就是正確的。但是第三問說的是2018年7月1日，離到期只有半年的時間，半年之后是1050，現(xiàn)在的價值等于價格950，先用復利終值模型算出一個利息率，再根據(jù)名義利率和實際利率換算公式得出實際內(nèi)含報酬率
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