2018年04月12-15日｜中國·西安

主題：并購重組、業務整合與資金管理

【行動指南】企業并購中的全過程精彩講解，把握各個環節關鍵點

【管理透視】透析整合中的管理難點與風險點，順利實現并購初衷

【課程背景】

我國企業并購活動日趨頻繁，并且自2010年9月《國務院關于促進企業兼并重組的意見》出臺以來，各地的掛牌兼并重組項目更是增長迅猛。產業經營是做“加法”，兼并收購是做“乘法”。很多企業家看到了“乘法”的高速成長，卻忽視其隱藏的巨大風險，沒有并購融資制度安排，沒有并購法律條款的大力支持，沒有并購財務制度安排，沒有并購稅收制度的優惠，此外，還缺乏并購的資源整合。因此在現實中有太多在產業界長袖善舞的企業家最后在資本運營中折戟沉沙。

兼并收購究竟是什么？如何對目標企業進行價值評估？協議合同中有哪些關鍵點？并購整合有哪些核心要素？如何擺脫并購“頭重腳輕根底淺，思想超前，監管超前，身子落后”的處境，是中國企業決策者們的一大難題。

【課程收益】

1、【并購重組方案設計】學習企業并購重組的方案設計和創新要點；

2、【掌握企業價值評估】掌握各種并購重組的估值方法與評估途徑；

3、【有效風險識別管控】識別并購重組中的風險，并進行有效的把控；

4、【并購后的整合要點】掌握并購后各方面因素的整合方法與其中的關鍵點；

5、學習企業并購重組的方案設計和創新模式，掌握各種并購重組實務策略；

6、識別并購重組中的風險，并進行有效的把控，掌握并購后整合方法；

7、學習國際上常見的反收購措施，掌握各類反收購策略；

8、加深學員對于全球化和多元化投資理念的了解，幫助企業成功轉型，優化投資商業模式。

【課程對象】

企業董事長、總裁、總經理、財務總監、投資總監、項目工程負責人。

【時間安排】

時間：2018年4月12-15日

地點：西安古都文化大酒店（蓮湖區蓮湖路172號）

咨詢電話：029-87216868

【課程模塊】

第一部分并購戰略、業務整合全面分析及整體流程

一、投資并購政策與環境分析

1、我國改制及并購的環境分析：

我國體制改革的宏觀政策體系；我國體制改革的法規體系；國有資產出讓的相關規定；

2、XX產業發展趨勢；

3、新環保法、水十條、一帶一路等政策的產業投資；

4、投資五大規律、五項投資策略與三類投資布局；

5、資本市場資產重組與收購管理新政下并購策略；

6、XXX產業投資并購整體戰略；

7、XX并購案例（一）：在技術、人才、市場、資源的價值分析。

二、并購戰略、業務整合與目標選擇

1、明確企業并購戰略；

2、以并購的方式推動企業成長；

3、深入研究目標投資細分行業所處階段；

4、服務市場投資重點；明確最終戰略目標、發現目標企業；

5、收購對象的篩選與評估、目標公司收購的可行性分析；

6、目標企業的資產規模、技術實力、專家人員情況等；目標企業財務狀況是否健全；

7、并購雙方之間文化整合的難易程度；可行性研究報告的撰寫標準。

三、并購全面盡職調查

1、明確企業并購戰略；目標企業的性質及其組織和產權結構現狀；

2、附屬協議；授權情況；政府規定；

3、債務和義務；財務數據；資產情況；經營情況；

4、管理和職工；法律糾紛情況。

四、評估目標企業價值與交易價格談判

1、目標企業價值評估法、收益法、市場比較法、成本法預期貼現現金流量法；

2、如何利用現有財務會計資料測計現金流；

3、評估價值只是確定并購交易價格的前提條件和基礎；

4、最佳價格的確定——廣泛的及富有創造性的分析；

5、影響價值評估的各種要素價值、固定資產、流動資產的價值、取得土地使用權的價值；

6、改造后預期收益資本化價值、被轉讓的債權、債務；

7、離退休職工退休養老、醫療保險和富余人員安置費用等；對同一目標并購的競爭激烈程度。

五、改制與并購基本流程、整合管理

1、提出申請立項，提交可行性報告、改制的初步方案；

2、行業主管部門批準同意改制、資產評估、驗資、界定產權、劃分股份、招募股金；

3、具體改制方案的實施、劃撥或剝離有關資產，將由事業單位轉為企業化運營；

4、成立股東大會、董事會、設立組織架構；

5、提出設立股份公司制的申請、企業法人注冊登記；

6、并購后的整合管理、改組管理團隊、并購后企業整合、企業戰略定位及重點專業科室設置；

7、文化方面的整合、組織結構的整合、人力資源整合、利益相關者的整合。

第二部門項目并購、業務整合與實務

一、項目并購、業務整合與實務（一）

1、2016年市場簽約項目與并購項目分析；

2、政策需求驅動下XX產業：大項目并購、技術并購、國際并購、戰略并購的案例（二）分析；

3、增發、上市、產業基金等水務融資案例分析（三）；

4、XX水務、XX股份、XX源等國內水務并購擴張；

5、XX企業通過并購等方式獲得發展主要途徑及案例分析（四）；

6、XX產業鏈投資并購與XX環保水務國聯并購案例分析（五）；

7、水務春秋戰國爭雄：拼規模、拼市場占有率向產業鏈、技術、品牌邁進；

8、行業并購基金運作：XX首期100億元水環境投資基金案例分析（六）；

9、XX行業并購投資三大案例分析；

10、綜合案例分析：

⑴ 如何建立有效的并購評估體系，確保投資的質量；

⑵ 目標公司契合度排序示例——以某XXX為例；

⑶ XXX財務狀況盡職調查案例；

⑷ “購買企業”與“購買企業資產”交易結構設計的異同；

⑸ 整合流程的方法與經驗案例。

二、項目投資并購與實務（二）

1、XX產業并購后的整合：企業層面、文化層面和業務層面；

2、XX產業“做強、做大、做優”投資發展戰略；

3、XX行業合作共同構建供應鏈生態系統；

4、XX行業的技術創新（物聯網、云計算、大數據）和互聯網+并購案例分析（七）；

5、未來最有價值的水務公司分析；

6、投資、建筑、環保、房地產、水泥、裝備制造、金融等業務模塊的大數據并購整合。

第三部分項目投資風險管理與財務戰略資金管理

一、項目投資并購風險管理

1、并購交易的風險控制；

2、項目投資戰略、系統融資與風險控制案例分析（八）；

3、項目投資、估值、評價與資本運作案例分析（九）；

4、項目價值投資七大基礎與產業鏈投資風險控制；

5、產業投資并購與資本市場案例分析（十）。

二、財務戰略與資金管理

1、資本財務戰略、商業模式與資金管控模式；

2、資金管控八大模式實操解析、資金管控實用操作流程；

3、資金管理制度設計與日常監控方略；

4、資金聯動管理案例分析、資金成本與效益分析；

5、母子公司資金集中管理模式設計。

（注：授課專家為多家上市公司、集團企業首席財稅顧問，擅長分享自己親歷的最新實際案例的操作制勝經驗，涉稅環節及風控策略隨案例實際展開，可能實際講授順序會隨案例不同而有變化）

【注意事項】

1、為保證本次活動的順利開展，煩請務必將確認報名信息發給您所在地區服務中心。

2、本次行程全程入住古都文化大酒店，所列酒店均為雙人間標準，如需單間或其他住宿要求，需自行補差，并提前一周告知；

3、景點門票包括行程內首道門票；若有對特殊人群優惠購票政策的情況，請提前一周告知；

4、活動期間行程請根據網校工作人員安排，如需單獨行動請提前申請；

5、其他任何疑問請及時咨詢網校報名地服務中心解決；

6、工作人員聯系（西安）：孫曉英137-7210-2328。

【長安懷古——游學活動行程安排】