為了幫助參加2015年期貨從業考試的學員從容應對考試，正保會計網校精心為大家整理了論壇學員分享的期貨從業考試基礎知識考點，希望能幫助您順利通過本次考試，祝您學習愉快！

（一）期貨公司的主要風險

1.自身管理風險。

2.價格預測風險。

3.業務操作風險。

4.客戶信用風險。

其風險來源主要包括：客戶因法人代表更迭，所有權變動等重大事件，經營狀況的惡化及不可抗力的發生而不能履約；期貨市場發生重大變化，價格急劇變動，使客戶無力承受，無法履約。

5.技術風險。

6.法律風險。

7.道德風險：來自客戶與公司從業人員兩個方面。

（二）期貨公司內部風險控制機制

1.嚴格遵守凈資本管理的有關規定。

（1）期貨公司風險控制以凈資本為核心，充足的資本是期貨公司應對和解決風險的基礎和保障。2007年4月18日，中國證監會發布了《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》（以下簡稱《辦法》），確立了以凈資本為核心的期貨公司財務風險監控指標體系，要求期貨公司建立與風險監管指標管理相適應的內部控制制度，建立動態的風險監控和資本補足機制，確保經調整凈資本等風險監管指標持續符合監管要求。

（2）凈資本是期貨公司風險監管指標體系的核心指標，是在期貨公司凈資產的基礎上，按照變現能力對各資產負債項目進行風險調整后得出的衡量期貨公司抗風險能力的綜合性風險監管指標。

（3）《辦法》明確了期貨公司必須持續符合以下風險監管指標標準：凈資本與凈資產的比例不得低于40％；凈資本與負債的比例不得低于8％；流動資產與流動負債的比例不得低于100％。期貨公司經營期貨經紀業務的，必須符合以下要求：

一是凈資本不得低于三項指標的最高值。這三項指標是：人民幣1500萬元；公司客戶權益總額的6％；按營業部數量平均折算額（凈資本/營業部家數）不得低于300萬元。

二是保證金封閉圈內的自有資金不得低于交易所要求的最低結算準備金標準。此外，如果凈資本指標與上期相比變動超過20％，期貨公司應在報送風險監管報表的同時向公司注冊地的派出機構書面報告，說明原因，并在5個工作日內向公司全體董事書面報告，10個工作日內向公司全體股東書面報告。

（4）對于期貨公司風險監管指標不符合規定標準的，《辦法》規定，自整改期限到期次日起，中國證監會及其派出機構可以采取以下監管措施：限制或者暫停部分期貨業務；停止批準新增業務或者分支機構；限制分配紅利，限制向董事、監事、高級管理人員支付報酬、提供福利；限制轉讓財產或者在財產上設定其他權利；責令更換董事、監事、高級管理人員或者有關業務部門及其分支機構的負責人員，或者限制其權利；

限制期貨公司自有資金或者風險準備金的調撥和使用；責令控股股東轉讓股權或者限制有關股東行使股東權利。經過整改，期貨公司風險監管指標仍不符合規定標準，嚴重影響正常經營的，中國證監會可以撤銷期貨公司部分或全部期貨業務許可，關閉其分支機構。

2.設立首席風險官制度。2008年3月27日，中國證監會發布了《期貨公司首席風險官管理規定（試行）》，并于2008年5月1日起施行。

3.控制客戶信用風險。

（1）嚴格開戶程序。

（2）嚴格委托程序。

（3）根據客戶資信情況進行風險管理。

（4）對客戶進行必要的培訓。

4.嚴格執行保證金和追加保證金制度。對于客戶在途資金的處理，也是風險控制的一個重要環節。由于銀行結算系統的限制，個別還會發生退票或空頭支票的現象。因此，客戶在途資金一般不能用于開新倉，只作為追加保證金；在市場價格波動劇烈時，在途資金也不能作為不被強行平倉的依據。

5.嚴格經營管理。

6.加強對從業人員的管理，提高業務運作能力。

7.健全信息技術管理，做好技術保障。