2013-2014年上海市政府債券承銷團成員，中央國債登記結算有限責任公司，中國證券登記結算有限責任公司，上海證券交易所，深圳證券交易所：

　　為規范2013年上海市政府債券招標發行工作，根據財政部有關規定，經上海市人民政府同意，制訂了《2013年上海市政府債券招標發行規則》，現予以公布，請按照執行。

　　上海市財政局

　　2013年8月5日

　　2013年上海市政府債券招標發行規則

　　第一條 2013年上海市政府債券借用“財政部國債發行招投標系統”（以下簡稱“招標系統”）面向2013-2014年上海市政府債券承銷團成員（以下簡稱“承銷團成員”）招標發行，采用單一價格招標方式，招標標的為利率。全場最高中標利率為當期上海市政府債券票面利率，各中標承銷團成員按面值承銷。招標時間為招標日上午9：50至10：30.

　　第二條 投標限定。

　　（一）投標標位限定。投標標位變動幅度為0.01%.每一承銷團成員最高、最低標位差為30個標位，無需連續投標。投標標位區間為招標日前1至5個工作日（含第1和第5個工作日）中國債券信息網公布的中債銀行間固定利率國債收益率曲線中，待償期為5年或7年的國債收益率算數平均值上下各浮動15%（四舍五入計算到0.01%）。

　　（二）投標量和承銷額限定。

　　投標量。主承銷商最低、最高投標限額分別為每期債券發行量的15%、30%；其他承銷團成員最低、最高投標限額分別為每期債券發行量的5%、30%.

　　最低承銷額。主承銷商最低承銷額為每期債券發行量的12%；其他承銷團成員最低承銷額為每期債券發行量的2%.

　　單一標位投標量。單一標位最低投標限額為0.1億元，投標量變動幅度為0.1億元的整數倍，最高投標限額為10億元。

　　上述比例均計算至0.1億元，0.1億元以下四舍五入。

　　第三條 中標原則。

　　（一）中標募入順序。按照低利率優先的原則對投標逐筆募入，直到募滿招標額或將全部投標募完為止。

　　（二）最高中標利率標位中標分配順序。以各承銷團成員在最高中標利率標位投標量為權數平均分配，最小中標單位為0.1億元，分配后仍有尾數時，按投標時間優先原則分配。

　　第四條 債權登記和托管。

　　（一）在招標結束后15分鐘內，各中標承銷團成員應通過招標系統填制“債權托管申請書”，在中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱“國債登記公司”），中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“證券登記公司”）上海、深圳分公司選擇托管。逾期未填制的，系統默認全部在國債登記公司托管。

　　（二）券種注冊和承銷額度注冊。國債登記公司，證券登記公司上海、深圳分公司根據招標結果辦理券種注冊，根據各中標承銷團成員選擇的債券托管數據為各中標機構辦理承銷額度注冊。

　　（三）上海市政府債券的債權確立實行見款付券方式。承銷團成員不晚于繳款日將發行款繳入國家金庫上海市分庫。上海市財政局于債權登記日（即繳款日次一個工作日）中午12：00前，將發行款入庫情況書面通知國債登記公司辦理債權登記和托管，并委托國債登記公司將涉及證券登記公司上海、深圳分公司分托管的部分，于債權登記日通知證券登記公司上海、深圳分公司。如上海市財政局在繳款日前未足額收到中標承銷團成員應繳發行款，國債登記公司和證券登記公司辦理債券登記和托管時對上海市財政局未收到發行款的相應債權暫不辦理債權登記和托管。對于未辦理債權確認的部分，上海市財政局根據發行款收到情況另行通知國債登記公司處理。

　　第五條 應急處理。招標系統客戶端出現技術問題，承銷團成員可以將內容齊全的“地方政府債券自行發行應急投標書”或“地方政府債券自行發行債權托管應急申請書”（格式見附件）傳真至國債登記公司，委托國債登記公司代為投標或托管債權。

　　（一）承銷團成員如需進行應急投標（或債權托管），應及時通過撥打招標室電話向上海市財政局招標人員報告。

　　（二）應急時間以國債登記公司收到應急投標書（或債權托管應急申請書）的時間為準。應急投標截止時間為當期債券投標截止時間，債權托管應急申請截止時間為當期債券債權托管截止時間。

　　（三）應急投標書（或債權托管應急申請書）錄入招標系統后，申請應急的承銷團成員將無法通過招標系統投標（或托管債權）。應急投標書（或債權托管應急申請書）錄入招標系統前，該承銷團成員仍可通過招標系統投標或托管債權。

　　（四）如承銷團成員既通過招標系統投標（或托管債權），又進行應急投標（或債權托管），或進行多次應急投標（或債權托管），以最后一次有效投標（或債權托管）為準；如承銷團成員應急投標（或債權托管）內容與通過招標系統投標（或托管債權）的內容一致，不做應急處理。

　　（五）除上海市財政局通知延長應急投標時間外，晚于投標截止時間的應急投標為無效投標。

　　（六）國債登記公司確認招標時間內其負責維護的招標系統或通訊主干線運行出現問題時，上海市財政局將通過中債發行業務短信平臺（010-88170678），通知經備案的承銷團成員聯系人、投標操作人，延長招標應急投標時間至投標截止時間后半小時。通知內容為“〔招標室通知〕201×年×月×日上海市政府債券招標應急投標時間延長半小時”。

　　第六條 分銷。上海市政府債券分銷，是指在規定的分銷期內，中標承銷團成員將中標的全部或部分上海市政府債券債權額度轉讓給非承銷團成員的行為。

　　（一）上海市政府債券采取場內掛牌、場外簽訂分銷合同等方式分銷。具體分銷方式以當期發行文件規定為準。

　　（二）上海市政府債券承銷團成員間不得分銷。非承銷團成員通過分銷獲得的上海市政府債券債權額度，在分銷期內不得轉讓。

　　（三）承銷團成員根據市場情況自定價格分銷。

　　第七條 其他。

　　（一）承銷團成員在2013年上海市政府債券發行招標中的投標量和承銷額等情況，將作為以后本市組建上海市政府債券承銷團的重要參考。

　　（二）為加強發債定價現場管理，確保發債定價過程公平、規范、有序進行，招標發行現場的發行人員、觀察員分別由上海市財政局、上海市監察局等有關職能部門派員擔任。

　　（三）執行中如有變動，以當期上海市政府債券發行文件為準。

　　（四）本規則自公布之日起施行，有效期截至2013年12月31日。

　　附件：1.地方政府債券自行發行應急投標書；

　　2.地方政府債券自行發行債權托管應急申請書。

　　附件下載：附件1-2