2011年浙江省政府債券承銷團成員，中央國債登記結算有限責任公司、中國證券登記結算有限責任公司：

　　為規范2011年浙江省政府債券招標發行和考核工作，根據財政部有關規定，經浙江省人民政府同意，我廳制定了《2011年浙江省政府債券招標發行和考核規則》，現予以公布，請按照執行。

浙江省財政廳

二O一一年十一月十一日

2011年浙江省政府債券招標發行和考核規則

　　一、招標方式

　　浙江省政府債券面向浙江省政府債券承銷團（簡稱“承銷團”）招標發行，采用單一價格荷蘭式招標方式，招標標的為利率。全場最高中標利率為當期浙江省政府債券票面利率，各中標機構按面值承銷。

　　二、投標限定

　　（一）投標標位限定。投標標位變動幅度為0.01％。每一承銷團成員最高、最低標位差為25個標位，無需連續投標。投標標位區間在招標日前1至5個工作日（含第1和第5個工作日）中國債券信息網公布的中債銀行間固定利率國債收益率曲線中，待償期為3年或5年的國債收益率算數平均值上下各浮動15％（四舍五入計算到O.01％）。

　　（二）投標量限定。主承銷商最低、最高投標限額分別為每期債券發行量的15%、100％；承銷團一般成員無最低投標量限制，最高投標限額為當期債券發行量的100％。單一標位投標量最低、最高投標限額分別為0.2億元、10億元。單一標位投標量必須為O.1億元的整數倍。

　　（三）最低承銷額限定。主承銷商最低承銷額為當期債券發行量的7.5%，承銷團一般成員無最低承銷額限制。

　　上述比例均計算至0.1億元，0.1億元以下四舍五入。

　　三、中標原則

　　（一）中標募入順序。全場有效投標量大于當期招標量時，按照低利率優先的原則對有效投標逐筆募入，直到募滿招標額為止。全場有效投標量小于或等于當期招標量時，所有有效投標全額募入。

　　（二）最高中標利率標位中標分配順序。按各承銷團成員在最高中標利率標位的有效投標量占該標位總有效投標量的權重進行分配，最小中標單位為0.1億元。分配后仍有尾數時，按投標時間優先原則各分配0.1億元，分完為止。

　　四、債權托管和確認

　　（一）在招投標工作結束后，各中標承銷團成員應通過招投標系統填制“債權托管申請書”，在中央國債登記結算有限責任公司（簡稱“國債登記公司”），中國證券登記結算有限責任公司（簡稱“證券登記公司”）上海、深圳分公司選擇托管。逾時未填制的，系統默認全部在國債登記公司托管。

　　（二）浙江省政府債券認購資金和債權結算實行見款付券方式。各中標承銷團成員于繳款日規定時間前將認購資金繳入國家金庫浙江省分庫；浙江省財政廳確認認購資金足額入庫后，書面通知國債登記公司確認總債權和分銷認購人、承銷商托管在國債登記公司的債權，并委托國債登記公司通知證券登記公司確認分銷認購人、承銷商托管在證券登記公司的債權。

　　五、分銷

　　浙江省政府債券分銷，是指在規定的分銷期內，中標承銷團成員將中標的全部或部分浙江省政府債券債權額度轉讓給非浙江省政府債券承銷團成員的行為。

　　浙江省政府債券承銷團成員間不得分銷。非承銷團成員通過分銷獲得的浙江省政府債券債權額度，在分銷期內不得轉讓。

　　承銷團成員根據市場情況自定價格分銷。

　　六、投標系統與應急流程

　　（一）投標系統。2011年浙江省政府債券招投標工作借用“財政部國債發行招投標系統”進行，承銷團成員通過該系統遠程終端投標。

　　（二）應急流程。遠程終端出現技術問題，承銷團成員可以在規定時間內將內容齊全的《地方政府債券自行發行應急投標書》或《地方政府債券自行發行債權托管應急申請書》（格式附后）傳真至國債登記公司，委托國債登記公司代為投標。應急投標時間以國債登記公司收到應急投標書或應急申請書的時間為準。競爭性應急投標的截止時間為當期浙江省政府債券競爭性投標截止時間，債權托管應急申請截止時間為當期浙江省政府債券債權托管截止時間。

　　七、考核要求

　　（一）主承銷商在2011年浙江省政府債券發行招投標中，未達到最低投標量或最低承銷量的，今后5年內不得成為浙江省政府債券主承銷商；承銷量為零的，取消2011年浙江省政府債券主承銷商資格。

　　（二）承銷團成員在2011年浙江省政府債券發行招投標中，總承銷量列前三位的，將自動獲得下一年度浙江省政府債券主承銷商資格。

　　八、其他事項

　　（一）為加強發債定價現場管理，確保發債定價過程公平、規范、有序進行，招標發行現場的發行人員、觀察員，分別由浙江省財政廳、浙江省監察廳等有關職能部門派員擔任。

　　（二）執行中如有變動，以當期浙江省政府債券發行文件為準。

　　（三）本規則自公布之日起實行。

　　附件：1.地方政府債券自行發行應急投標書

　　　　2.地方政府債券自行發行債權托管應急申請書

　　附件1：

地方政府債券自行發行應急投標書

　　業務憑單號：A01

浙江省財政廳：

　　由于我單位“財政部國債發行招投標系統”遠程終端出現故障，現以書面形式發送2011年浙江省政府債券（     期）自行發行應急投標書。我單位承諾：本應急投標書由我單位授權經辦人填寫，內容真實、準確、完整，具有與系統投標同等效力，我單位自愿承擔應急投標所產生的風險。

　　投標方名稱：                                   托管賬號：                  

　　投票日期：2011年     月     日【要素1】

　　債券代碼：                   【要素2】

　　（注：標位不夠可自行添加）

　　電子密押：（16位數字）

　　經辦人簽字或蓋章：復核人簽字或蓋章：

　　聯系電話：聯系電話：

　　單位印章

　　注意事項：

　　1、單位印章應與投標方名稱相符；業務憑單填寫須清晰，不得涂改。

　　2、本應急憑單進行電子密押計算時共有4項要素，其中要素1在電子密押器中已默認顯示，如與應急憑單不符時，請手工修正密押器的要素1；要素2-4按應急憑單所填內容順序輸入密押器，輸入內容與應急憑單填寫內容必須完全一致。

　　3、1號發行室電話：010-66061801、1802、1803、1804

　　　　1號發行室傳真：010-66061805、1821、1822、1823

　　附件2：

地方政府債券自行發行債權托管應急申請書　　

業務憑單號：A02

浙江省財政廳：

　　由于我單位“財政部國債發行招投標系統”遠程終端出現故障，現以書面形式發送2011年浙江省政府債券（期）自行發行債權托管應急申請書。我單位承諾：本債權托管應急申請書由我單位授權經辦人填寫，內容真實、準確、完整，具有與系統申請同等效力，我單位自愿承擔應急申請所產生的風險。

　　投標方名稱：托管賬號：

　　投票日期：2011年月日【要素1】

　　債券代碼：【要素2】

　　電子密押：（16位數字）

　　經辦人簽字或蓋章：復核人簽字或蓋章：

　　聯系電話：聯系電話：

　　單位印章

　　注意事項：

　　1、單位印章應與投標方名稱相符；業務憑單填寫須清晰，不得涂改。

　　2、本應急憑單進行電子密押計算時共有4項要素，其中要素1在電子密押器中已默認顯示，如與應急憑單不符時，請手工修正密押器的要素1；要素2-4按應急憑單所填內容順序輸入密押器，輸入內容與應急憑單填寫內容必須完全一致。

　　3、1號發行室電話：010-66061801、1802、1803、1804

　　　　1號發行室傳真：010-66061805、1821、1822、1823