2011年浙江省政府債券承銷團(tuán)成員，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司：

　　為規(guī)范2011年浙江省政府債券招標(biāo)發(fā)行和考核工作，根據(jù)財(cái)政部有關(guān)規(guī)定，經(jīng)浙江省人民政府同意，我廳制定了《2011年浙江省政府債券招標(biāo)發(fā)行和考核規(guī)則》，現(xiàn)予以公布，請按照執(zhí)行。

　　浙江省財(cái)政廳

　　二O一一年十一月十一日

　　2011年浙江省政府債券招標(biāo)發(fā)行和考核規(guī)則

　　一、招標(biāo)方式

　　浙江省政府債券面向浙江省政府債券承銷團(tuán)（簡稱“承銷團(tuán)”）招標(biāo)發(fā)行，采用單一價(jià)格荷蘭式招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率。全場最高中標(biāo)利率為當(dāng)期浙江省政府債券票面利率，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)按面值承銷。

　　二、投標(biāo)限定

　　（一）投標(biāo)標(biāo)位限定。投標(biāo)標(biāo)位變動(dòng)幅度為0.01％。每一承銷團(tuán)成員最高、最低標(biāo)位差為25個(gè)標(biāo)位，無需連續(xù)投標(biāo)。投標(biāo)標(biāo)位區(qū)間在招標(biāo)日前1至5個(gè)工作日（含第1和第5個(gè)工作日）中國債券信息網(wǎng)公布的中債銀行間固定利率國債收益率曲線中，待償期為3年或5年的國債收益率算數(shù)平均值上下各浮動(dòng)15％（四舍五入計(jì)算到0.01％）。

　　（二）投標(biāo)量限定。主承銷商最低、最高投標(biāo)限額分別為每期債券發(fā)行量的15%、100％；承銷團(tuán)一般成員無最低投標(biāo)量限制，最高投標(biāo)限額為當(dāng)期債券發(fā)行量的100％。單一標(biāo)位投標(biāo)量最低、最高投標(biāo)限額分別為0.2億元、10億元。單一標(biāo)位投標(biāo)量必須為0.1億元的整數(shù)倍。

　　（三）最低承銷額限定。主承銷商最低承銷額為當(dāng)期債券發(fā)行量的7.5%，承銷團(tuán)一般成員無最低承銷額限制。

　　上述比例均計(jì)算至0.1億元，0.1億元以下四舍五入。

　　三、中標(biāo)原則

　　（一）中標(biāo)募入順序。全場有效投標(biāo)量大于當(dāng)期招標(biāo)量時(shí)，按照低利率優(yōu)先的原則對有效投標(biāo)逐筆募入，直到募滿招標(biāo)額為止。全場有效投標(biāo)量小于或等于當(dāng)期招標(biāo)量時(shí)，所有有效投標(biāo)全額募入。

　　（二）最高中標(biāo)利率標(biāo)位中標(biāo)分配順序。按各承銷團(tuán)成員在最高中標(biāo)利率標(biāo)位的有效投標(biāo)量占該標(biāo)位總有效投標(biāo)量的權(quán)重進(jìn)行分配，最小中標(biāo)單位為0.1億元。分配后仍有尾數(shù)時(shí)，按投標(biāo)時(shí)間優(yōu)先原則各分配0.1億元，分完為止。

　　四、債權(quán)托管和確認(rèn)

　　（一）在招投標(biāo)工作結(jié)束后，各中標(biāo)承銷團(tuán)成員應(yīng)通過招投標(biāo)系統(tǒng)填制“債權(quán)托管申請書”，在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱“國債登記公司”），中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱“證券登記公司”）上海、深圳分公司選擇托管。逾時(shí)未填制的，系統(tǒng)默認(rèn)全部在國債登記公司托管。

　　（二）浙江省政府債券認(rèn)購資金和債權(quán)結(jié)算實(shí)行見款付券方式。各中標(biāo)承銷團(tuán)成員于繳款日規(guī)定時(shí)間前將認(rèn)購資金繳入國家金庫浙江省分庫；浙江省財(cái)政廳確認(rèn)認(rèn)購資金足額入庫后，書面通知國債登記公司確認(rèn)總債權(quán)和分銷認(rèn)購人、承銷商托管在國債登記公司的債權(quán)，并委托國債登記公司通知證券登記公司確認(rèn)分銷認(rèn)購人、承銷商托管在證券登記公司的債權(quán)。

　　五、分銷

　　浙江省政府債券分銷，是指在規(guī)定的分銷期內(nèi)，中標(biāo)承銷團(tuán)成員將中標(biāo)的全部或部分浙江省政府債券債權(quán)額度轉(zhuǎn)讓給非浙江省政府債券承銷團(tuán)成員的行為。

　　浙江省政府債券承銷團(tuán)成員間不得分銷。非承銷團(tuán)成員通過分銷獲得的浙江省政府債券債權(quán)額度，在分銷期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　承銷團(tuán)成員根據(jù)市場情況自定價(jià)格分銷。

　　六、投標(biāo)系統(tǒng)與應(yīng)急流程

　　（一）投標(biāo)系統(tǒng)。2011年浙江省政府債券招投標(biāo)工作借用“財(cái)政部國債發(fā)行招投標(biāo)系統(tǒng)”進(jìn)行，承銷團(tuán)成員通過該系統(tǒng)遠(yuǎn)程終端投標(biāo)。

　　（二）應(yīng)急流程。遠(yuǎn)程終端出現(xiàn)技術(shù)問題，承銷團(tuán)成員可以在規(guī)定時(shí)間內(nèi)將內(nèi)容齊全的《地方政府債券自行發(fā)行應(yīng)急投標(biāo)書》或《地方政府債券自行發(fā)行債權(quán)托管應(yīng)急申請書》（格式附后）傳真至國債登記公司，委托國債登記公司代為投標(biāo)。應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間以國債登記公司收到應(yīng)急投標(biāo)書或應(yīng)急申請書的時(shí)間為準(zhǔn)。競爭性應(yīng)急投標(biāo)的截止時(shí)間為當(dāng)期浙江省政府債券競爭性投標(biāo)截止時(shí)間，債權(quán)托管應(yīng)急申請截止時(shí)間為當(dāng)期浙江省政府債券債權(quán)托管截止時(shí)間。

　　七、考核要求

　　（一）主承銷商在2011年浙江省政府債券發(fā)行招投標(biāo)中，未達(dá)到最低投標(biāo)量或最低承銷量的，今后5年內(nèi)不得成為浙江省政府債券主承銷商；承銷量為零的，取消2011年浙江省政府債券主承銷商資格。

　　（二）承銷團(tuán)成員在2011年浙江省政府債券發(fā)行招投標(biāo)中，總承銷量列前三位的，將自動(dòng)獲得下一年度浙江省政府債券主承銷商資格。

　　八、其他事項(xiàng)

　　（一）為加強(qiáng)發(fā)債定價(jià)現(xiàn)場管理，確保發(fā)債定價(jià)過程公平、規(guī)范、有序進(jìn)行，招標(biāo)發(fā)行現(xiàn)場的發(fā)行人員、觀察員，分別由浙江省財(cái)政廳、浙江省監(jiān)察廳等有關(guān)職能部門派員擔(dān)任。

　　（二）執(zhí)行中如有變動(dòng)，以當(dāng)期浙江省政府債券發(fā)行文件為準(zhǔn)。

　　（三）本規(guī)則自公布之日起實(shí)行。

　　附：1.地方政府債券自行發(fā)行應(yīng)急投標(biāo)書

　　　　2.地方政府債券自行發(fā)行債權(quán)托管應(yīng)急申請書

　　下載：附件1-2