借款費用可以劃分為收益性借款費用和資本性借款費用。《企業所得稅法實施條例》第三十七條規定，企業在生產經營活動中發生的合理的不需要資本化的借款費用，準予扣除。企業為購置、建造固定資產、無形資產和經過12個月以上的建造才能達到預定可銷售狀態的存貨發生借款的，在有關資產購置、建造期間發生的合理的借款費用，應當作為資本性支出計入有關資產的成本，并依照本條例的規定扣除。也就是說，企業發生的收益性借款費用在發生當期直接扣除。資本性借款費用應當分期扣除或者計入有關資產成本，不得在發生當期直接扣除。對于資本化的借款費用在分期扣除或者計入有關資產成本時需要注意哪些稅收政策規定，一些納稅人并不十分清楚，筆者認為以下幾個方面不容忽視。

　　符合扣除標準的借款費用允許列支

　　《企業會計準則第17號——借款費用》第四條規定，企業發生的借款費用，可直接歸屬于符合資本化條件的資產的購建或者生產的，應當予以資本化，計入相關資產成本；其他借款費用，應當在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。《企業所得稅法實施條例》第三十八條規定，企業在生產經營活動中發生的下列利息支出，準予扣除：

　　（一）非金融企業向金融企業借款的利息支出、金融企業的各項存款利息支出和同業拆借利息支出、企業經批準發行債券的利息支出；

　　（二）非金融企業向非金融企業借款的利息支出，不超過按照金融企業同期同類貸款利率計算的數額的部分。對比后會發現，企業會計準則規定借款費用按發生額列支，稅法則規定了限制條件。即非金融企業向非金融企業借款的利息支出，并不允許無條件地全額扣除，而是有個標準限制，即不超過按照金融企業同期同類貸款利率計算的數額的部分，準予扣除。

　　【例】2009年1月，甲鋼鐵生產企業向乙企業（非金融企業）借款2000萬元用于購建一條新生產線，期限為2年，年利率為10%，而銀行同期貸款利率為6%。雖然會計上對甲企業2009年度資本性借款費用按發生額200萬元列支，但由于按照稅法規定實際利率超過了金融企業同期同類貸款利率，因此稅法上對甲企業2009年度作為資本性支出的借款費用只承認120萬元（2000×6%），超過的80萬元（2000×[10%－6%]）不予以承認。

　　但是，稅法規定了兩種特殊情形，

　　一是企業逾期歸還銀行貸款，銀行按規定加收的罰息，不屬于行政性罰款，允許在所得稅前扣除；

　　二是《財政部、國家稅務總局關于企業關聯方利息支出稅前扣除標準有關稅收政策問題的通知》（財稅[2008]121號）第一條規定，在計算應納稅所得額時，企業實際支付給關聯方的利息支出，不超過以下規定比例和稅法及其實施條例有關規定計算的部分，準予扣除，超過的部分不得在發生當期和以后年度扣除。企業實際支付給關聯方的利息支出，除符合本通知第二條規定外，其接受關聯方債權性投資與其權益性投資比例為：（一）金融企業，為5∶1；（二）其他企業，為2∶1。

　　中斷購建期間的借款費用不能予以資本化

　　企業為購置、建造固定資產、無形資產和經過12個月以上的建造才能達到預定可銷售狀態的存貨發生借款的，在有關資產購置、建造期間發生的合理的借款費用，應當作為資本性支出計入有關資產的成本。這里的合理的借款費用不應包括資產在購建期間發生非正常中斷且中斷時間較長應計算的利息性質的費用。由于資產購建期中斷，使得中斷期間發生的利息性質的費用已脫離了企業資產的購建活動，因此購建中斷期間發生的借款費用不需要資本化，應直接在發生當期稅前扣除。但是如果中斷是使資產達到可使用狀態所必需的程序，則中斷期間發生的借款費用，仍應予以資本化。而且，當有關資產購建期結束時應停止借款費用的資本化，以后發生的借款費用要于發生當期確認為損益。

　　【接上例】2009年7月初，甲企業由于遭受意外的洪水沖擊，使得在建的生產線不得不中斷，直到2010年1月1日才重新開工續建。那么，甲企業應把2009年7月～12月發生的借款費用60萬元（2000×6%÷2）直接在發生當期稅前扣除。

　　借款費用是否資本化與借款期間長短無直接關系

　　納稅人需要注意的是，稅法上規定的借款費用應否資本化取決于其實際用途，即為購置、建造固定資產、無形資產和經過12個月以上的建造才能達到預定可銷售狀態的存貨發生的借款費用，應資本化。如果某納稅年度企業發生長期借款，并且沒有指定用途，當期也沒有發生購置固定資產支出，則其借款費用全部可直接扣除。但是，從事房地產開發業務的企業為開發房地產而借入資金所發生的借款費用，在房地產完工前，應計入有關房地產的開發成本。

　　【例】A企業因資金緊張，于2008年1月向某銀行申請貸款3000萬元，年利率為6%，期限為2年。2009年7月～12月，A企業用該筆貸款新建了一條生產線。由于A企業在2008年1月～2009年6月沒有發生購置固定資產行為，則應將該期間的貸款費用270萬元（3000×6%×1.5）計入當期損益；由于A企業在2009年7月～12月用該筆貸款新建了一條生產線，則應將該期間的貸款費用90萬元（3000×6%÷2）計入該新建生產線的成本。