可轉(zhuǎn)換公司債券一開始就是一般的債券，但是和普通的債券不同的是，債券的購買者可以在以后將其轉(zhuǎn)換為股權(quán)，這樣就導(dǎo)致了可轉(zhuǎn)換債券除了具有一般的債券的負(fù)債性質(zhì)，同時還具有權(quán)益的性質(zhì)（因為當(dāng)債券購買者將其轉(zhuǎn)換為股票后，實際上變成了購買者購買了債券發(fā)行方的股票），所以可轉(zhuǎn)換公司債券在初始確認(rèn)時才需要將其包含的負(fù)債成份和權(quán)益成份進行分拆，負(fù)債成分確認(rèn)為應(yīng)付債券，權(quán)益法成份確認(rèn)為資本公積。

　　對于可轉(zhuǎn)換公司債券初始確認(rèn)的處理，可以參照如下思路：

　　負(fù)債成份的公允價值＝未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值

　　權(quán)益成份的公允價值=發(fā)行價格—負(fù)債成份的公允價值

　　負(fù)債成份分?jǐn)偟慕灰踪M用＝交易費用×負(fù)債成分的公允價值/（負(fù)債成份的公允價值+權(quán)益成份的公允價值）

　　權(quán)益成份分?jǐn)偟慕灰踪M用＝交易費用×權(quán)益成分的公允價值/（負(fù)債成份的公允價值+權(quán)益成份的公允價值）

　　借：銀行存款（發(fā)行價格—交易費用）

　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）（倒擠）

　　　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）

　　　　　資本公積——其他資本公積（權(quán)益成份－權(quán)益成份分?jǐn)偟慕灰踪M用）

　　負(fù)債成份應(yīng)分?jǐn)偟慕灰踪M用實際上是計入了應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）中。

　　分?jǐn)偨灰踪M用后，對于發(fā)行方來說，自己承擔(dān)的實際利率是高于市場的實際利率的。那么這個時候需要計算包含了相關(guān)稅費的債券的實際利率，比如債券負(fù)債成分公允價值為900萬元，分?jǐn)偟慕灰踪M用為20萬元，那么這里對于發(fā)行方來說，債券的公允價值其實就變成了880萬元了，因為發(fā)行方實際是支出了費用的，相當(dāng)于是收到的發(fā)行收入減少為880萬元了，那么應(yīng)該按照新的公允價值880萬元來計算實際利率。也就是說，發(fā)生了交易費用后的實際利率和市場上的實際利率是不一致的，此時需要重新計算實際利率。