原《外商投資企業和外國企業所得稅法》第19條規定：外國投資者從外商投資企業取得的利潤，免征所得稅。而根據《財政部國家稅務總局關于個人所得稅若干政策問題的通知》（財稅字[1994]020號）的規定，外藉個人從外商投資企業取得的股息、紅利所得暫免征收個人所得稅。

　　前者所指的外國投資者應當是原《外商投資企業和外國企業所得稅法》第19條所指的在中國境內未設立機構、場所而有來源于中國境內所得或雖設立機構、場所但取得所得與其機構、場所沒有實際聯系的外國公司、企業和其他經濟組織，其免征的所得稅即也是預提所得稅范疇。

　　后者所指的外藉個人，按照《中華人民共和國個人所得稅法實施條例》第28、30條理解，應當指擁有外國國藉的個人，包括華僑和香港、澳門、臺灣同胞。

　　可見前款所指的外國投資者是企業所得稅法的非居民納稅人概念，而后者所指的外藉個人則既可能包括居民個人（比如無住所而在中國境內居住滿一年）也可能包括非居民個人（在中國境內無住所又不居住或者無住所而在境內居住不滿一年的個人），后者的范疇要大于前者。

　　那么在08年1月1日實施新企業所得稅法和08年3月1日修改施行個人所得稅法之后，上述政策又有何變化了？

　　首先我們來看企業所得稅方面的變革，新企業所得稅法頒布實施后，一系列稅收優惠政策重新洗牌，其中就有外國投資者從外商投資企業取得利潤的優惠政策被取消， 財稅[2008]1號文件《財政部國家稅務總局關于企業所得稅若干優惠政策的通知》第四條規定：2008年1月1日之前外商投資企業形成的累積未分配利潤，在2008年以后分配給外國投資者的，免征企業所得稅，2008年及以后年度外商投資企業新增利潤分配給外國投資者的，依法繳納企業所得稅。由此可見新稅法實施后原外資稅法第19條已被取消，按照《中華人民共和國企業所得稅法》第3條第3款、第4條、第19條第1款、《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》第91條之規定以收入全額為應納稅所得額適用10%的稅率采用源泉扣繳辦法申報繳納。

　　具體而言也就是在中國境內未設立機構、場所而有來源于中國境內股息、紅利等權益性投資收益或雖設立機構、場所但取得的股息、紅利等權益性投資收益與其機構、場所沒有實際聯系的外國公司、企業和其他經濟組織不再享受免稅待遇，除中華人民共和國政府同外國政府訂立的有關稅收的協定有不同規定優先適用外，均應采用源泉扣繳方式扣繳此筆預提所得稅。

　　新企業所得稅法之所以如此規定，有多方面原因，其一是今天的形勢已不同于改革開放初期，對外開放已經從數量引資過渡到質量引資階段，我國外匯儲備雄居世界第一，對外資的引進更注重技術、管理經驗的引進消化吸收。其二是許多“形外實內”的假外資利用內外兩套稅制歧異以獲取不正當避稅利益有待堵塞，其三也是和國際慣例的接軌。

　　那么外藉個人從外商投資企業取得的股息紅利所得是否仍然繼續免征個人所得稅呢，迄今為止，財政部和國家稅務總局都沒有相關廢止規定，也就是說財稅字[1994]020號依然有效，對此我們有如下異議：

　　1、外商投資企業的外方出資人包括外國公司、企業和其他經濟組織或者個人，那么同樣的股息紅利流出境外為什么僅僅對外國公司、企業或其他經濟組織分配股息紅利而外方個人就可以免征個人所得稅？

　　2、我們知道外商投資企業有中外合資經營企業、中外合作經營企業、外資企業和中外合資股份有限公司，外方可以包括外國個人，而中方只能是公司、企業或其他經濟組織，因此不存在中國個人從外商投資企業分取股息紅利的問題，那么外藉個人可以獲得從外商投資企業取得股息紅利免稅，而非外藉個人從非外商投資企業取得的股息紅利就要代扣代繳股息紅利所得個人所得稅？這依然是不折不扣的所得稅歧視。

　　3、外藉個人應當包括外藉居民個人和外藉非居民個人，假如說對外藉非居民個人從外商投資企業取得的股息紅利予以免征個人所得稅是為了引進資金尚可以一定程度理解外，那么對于外藉居民個人同樣免稅則就不可理解了，因為外藉居民個人已經視同中國居民個人，就不應當僅以國藉為區別標準來區分有中國國藉的居民個人。

　　因此我們建議停止財稅[1994]20號文件的執行，對外藉中國居民適用20%的個人所得稅，而對外藉非居民取得的股息紅利等權益性投資收益仿效企業所得稅法源泉扣繳的方法執行10%的優惠稅率，如果有國際稅收協定的，依據協定辦理。