“信貸資源向優質中小企業的傾斜，是造成目前中小企業融資的結構性困難的主要原因。”廣東省省情調查研究中心近日公布了專門針對“廣東中小企業融資難現狀與對策”的報告。專家認為，能否正確認識和妥善解決中小企業融資難問題，是決定廣東省能否成功應對全球金融危機、有效促進廣東經濟金融科學發展的重要因素。

　　據有關調查，目前廣東省中小企業潛在資金需求約兩萬多億元，而銀行僅能滿足大概40％的需求，資金缺口約1．2萬億元；在該省約380萬戶中小企業當中，僅有18萬多戶與銀行發生信貸關系，占全部企業數的比例不足5％。

　　與此同時，部分優質中小企業為應對金融危機，審慎經營，主動收縮投資戰線，壓縮用款規模，銀行所核準的貸款額度未充分利用甚至提前還款。據廣東省工行反映，其優質中小客戶2008年提前還款額高達20多億元。

　　專家稱，融資難的根本原因在于中小企業規模小、實力弱、抗風險能力較差，對金融部門而言屬于高風險客戶，加上大部分企業信息公開不夠透明，令銀行難以識別有效的中小企業授信需求。

　　由于我國直接融資市場不發達，中小企業融資來源除了自有股本，主要依靠債務融資，包括民間借貸和銀行貸款。但股本融資與債務融資的最大差異在于前者與企業共擔風險與收益，對回報期和回報收益沒有硬約束，而后者則不管企業經營好壞都必須到期、如數償還，是一種硬約束，兩者對企業的經營壓力不言而喻，在這個意義上股本融資對企業尤其是中小企業的長期穩定發展更為有利。

　　在國外，往往是針對企業在不同成長階段中的不同資金需求特點提供不同的融資服務，如創業期（往往是小型或微型企業）多為自有資本和私募股權包括風險投資，成長期（往往是中小型企業）往往風險投資與信貸融資并舉，成熟期（往往是大中型企業）則更多依靠信貸融資。

　　此外，銀行信貸和民間借貸往往都呈“順周期”特點，即經濟上升周期時加大信貸投放，經濟下行時則收縮信貸。而中小企業抗風險能力較弱，因此在經濟不景氣而又最需要資金的時候，其貸款卻往往首先受到擠壓、收回。這造成在當前金融危機沖擊下，不少中小企業首當其沖資金鏈緊張、經營難以為繼。因此，如何向尚未進入穩定成長期（即成長期的后半期及成熟期）的中小企業提供及時、充足的融資支持，是緩解中小企業融資難的關鍵所在。

　　報告稱，必須靠企業、銀行、政府三方的努力來解決這個問題。銀行加快開發適應中小企業融資需求的金融產品與服務流程，增加中小企業的有效融資渠道，是緩解中小企業融資難工作的關鍵所在。政府應該加快完善和落實各項資金扶持政策，建立健全中小企業融資風險分擔體系，進一步完善現有中小企業服務體系，特別是針對處于創業期和剛進入成長期不久、面臨轉型升級的中小企業。