所謂代理債券業務，是指銀行作為債券代理經紀人，受客戶委托代理發行、代理兌付、承銷政府債券的業務。

　　一、代理發行債券業務的核算

　　代理發行債券業務，是指銀行接受客戶委托，代客戶發行債券的業務。代理發行債券業務按發行方式的不同可分為代銷方式、余額承包方式、全額承購方式三種。

　　為了反映本行代理發行債券業務的情況，應設置“代理發行債券”賬戶，本行代理發行的債券，如單位、個人購買的國庫券、國家其他債券，均用本賬戶核算體賬戶應按債券種類和委托代理單位進行明細核算。

　　（一）代銷方式的核算

　　所謂代銷，是指銀行受客戶委托，代理銷售一級市場上發行的債券。銀行售出債券后將籌集的款項交給客戶，然后向客戶收取手續費收入。代銷的債券實物在表外科目核算，出售債券時在表內科目核算，同時也在表外科目核算。

　　1.銀行收到客戶的債券時，按與客戶約定的價款在表外記賬。其會計分錄如下：

　　收入：代理發行庫存債券——XX債券

　　2.銀行發行債券收到款項時，應在賬內作會計分錄如下：

　　借；現金（或XX賬戶）

　　　貸：代理發行債券——XX債券

　　同時，在表外科目記賬，其會計分錄如下：

　　付出：代理發行庫存債券——XX債券

　　3.代銷結束，將售出債券款支付給客戶，并扣收手續費，其會計分錄為：

　　借：代理發行債券——XX債券

　　　貸：現金（或XX賬戶）

　　　　　手續費收入——代理發行債券收入

　　若代理債券有剩余，應將未銷售債券退回客戶，沖銷表外記錄，其會計分錄如下；

　　付出：代理發行庫存債券——XX債券

　　（二）余額包銷方式的核算

　　所謂余額包銷方式，是銀行受客戶委托代為發行債券，若在規定的發行期限結束時，未能完成發售業務，剩余的債券由銀行自己認購的發行方式。其發行期內的會計核算與代銷方式相同。在發行期結束后尚未售出的債券，銀行根據合同規定，將剩余的債券自己購入作為長期投資。其會計分錄為：

　　借：長期投資——XX債券投資

　　　貸：現金（或XX賬戶）

　　同時，沖銷表外科目記錄。其分錄為：

　　付出：代理發行庫存債券——XX債券

　　然后，將購入的債券在表外科目核算。其分錄為：

　　收入：有價單證——債券

　　（三）全額承購包銷方式的核算

　　所謂全額承購包銷方式，是銀行以合同確定的價格全部購進債券，并按合同規定的發售價格或市場價格出售，發行期結束，以購進價結轉債券發售成本，并計算代發行債券的差價收入計人利潤的一種代發行債券的方式。

　　由于在全額承購包銷方式下銀行首先以較低價格買人代發行債券，然后又以市場價格賣出，從而獲得價差收入，因此，除了要設置“代發行債券”外，還應設置“債券發行”賬戶，用來核算代理發行債券的收入與成本。該賬戶的貸方記錄出售債券的收入；借方按期以承購價結轉已售出代發行債券的成本。

　　1.銀行與客戶簽約全額承購代理發行債券時，以承購價入賬，其會計分錄為：

　　借：代理發行債券——XX債券

　　　貸：現金（或XX賬戶）

　　2.銀行以市價公開銷售代理發行債券時，其會計分錄為：

　　借：現金（或XX賬戶）

　　　貸：債券發行

　　3.按期結轉已售代理發行債券的成本，其會計分錄為：

　　借：債券發行

　　　貸；代理發行債券

　　4.按期結轉代發行債券業務的差價收入，按月轉入“本年利潤”賬戶，其會計分錄為：

　　借：債券發行

　　　貸：本年利潤

　　若“債券發行”賬戶為借方余額，表示為虧損，則會計分錄為：

　　借：本年利潤

　　　貸：債券發行

　　5.發行期結束后，若還有剩余的代理發行債券，應按規定轉為銀行自己的長期投資，其會計分錄為：

　　借：長期投資——XX債券投資

　　　貸：代理發行債券