期匯在迸出口貿易中具有防險功能。在進口業務中，進口商在訂立合同后，如需經過一段時期（假設3個月）才支付貨款，則可以預先向銀行買進3個月期限的期匯，使支付外匯貨款時，正好達到交割期，以避免匯率上升的不利影響。在出口業務中，銷售成交后如需經生產、裝運期，故出口商在出口商品時，可預先向銀行按照約定的匯率賣出期匯，便收到外匯貨款時，正好達到交割期，從而避免了匯率下跌的不利影響。以上買賣期匯對策的實質，都是“鎖定”損益，使成本和利潤不再隨匯率的波動而變動。

　　關于期匯的會計處理我國尚未形成一種規范。筆者在參照西方會計的基礎上，聯系我國會計制度的實際情況，就防險期匯交易的會計處理談一點認識。

　　進出口業務中，期匯會計主要有兩種類型：一是外幣制應收、應付款的防險會計處理；二是特定外幣制遠期契約的防險會計處理。

　　一、外幣制應收、應付款的防險會計處理

　　在進出口業務中，如果國外公司以放帳條件賒銷商品或以欠帳條件賒購商品，并約定以外幣計算，那時本國企業就會產生匯率波動的風險。為了減輕這一多付出或少收入本幣的風險，企業可向銀行訂一期匯合同，預約購人或售出一筆外匯，利用期匯合同上的匯兌損益去沖抵購銷業務上的匯兌損益，即可達到防險的目的。

　　例：某市長江公司在19×8年12月1日向美國M公司進口一批商品，價值100000美元，約定60天付款（即19x9年1月31日），長江公司恐美元匯率趨漲，故在購貨日訂一期匯合同，約定在19×9年1月31日以60天遠期匯率1美元=8.10人民幣元購人100000美元。假定有關即期匯率的行情如下：19x8年12月1買賣交易日1美元=8.00人民幣元；19×8年12月31日決算日1美元=8.20人民幣元；19×9年1月31日了結日1美元=8.15人民幣元。

　　1、19×8年12月1日，長江公司進口商品和訂立期匯合同時：

　　（1）借：商品采購——進口　　800000（100000×8.00）

　　　　　　貸：應付外匯帳款一一M公司美元戶800000

　　（2）借：應收期匯帳款　　美元戶800000

　　　　　　升水　　10000

　　　　　　貸：應付帳款　　人民幣戶　　　 810000

　　升水10000元是由60天的期匯匯率8.10高于交易目的即期匯率8.00而產生的。升水（貼水）是一筆財務費用 （收入），其實質是跨期所取得的利息收支，其應在合同期限內攤銷。預期收人的100000美元屬外幣制債權，按約定日即期匯率8.00入帳，在今后會有調整，到期應付的人民幣帳款按60天的期匯匯率次10確定負債金額，此數始終不變。

　　2、19×8年12月31日，按期末匯率8.20確定匯兌損益并攤銷升水：

　　（1）借：匯兌損益20000[100000×（8.20一8.00）]

　　　　　　貸：應付外匯帳款　　M公司美元戶20000

　　（2）借：應收期匯帳款　　美元戶20000

　　　　　　貸：匯兌損益　　　　　　　 20000

　　（3）借：財務費用　　　 5000（10000÷2）

　　　　　　貸：升水　　　　　　　　　　5000

　　可以看出，上述期匯合同上的匯兌損益與購銷業務上的匯兌損益正好相抵，達到防險的目的。

　　3、19×9年1月31日，按期末即期匯率8.15確認匯兌損益并攤銷升水，同時在期匯市場上交割了結：

　　（1）借：應付外匯帳款　　M公司美元戶5000[1000m×（8.20-8.15）]

　　　　　　貸：匯兌損益　　　　　　　　　 5000

　　（2）借：匯兌損益　　　　　　　　5000

　　　　　　貸：應收期匯帳款　　美元戶　　 5000

　　（3）借：財務費用　　　　　　　　5000

　　　　　　貸：升水　　　　　　　　　　　　5000

　　（4）借：應付帳款　　人民幣戶　 810000

　　　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　 810000

　　（5）借：應付外匯帳款　　M公司美元戶M5000

　　　　　　貸：應收期匯帳款　　美元戶　　 815000

　　長江公司如不預先做期匯防險，100000美元應按了結日即期匯率8.15支付。實踐中風險無從預知，現將匯率鎖定于亂10，雖花了10000元的防險成本（升水10000元），但能保證不會承擔更多的風險。出口業務道理相同，不再累舉。