股份回購是指股份公司由于資本過剩、改變股權(quán)結(jié)構(gòu)或企業(yè)發(fā)生重大虧損而需要減少資本時，按一定的程序購回發(fā)行或流通在外的本公司股份。我國的會計準(zhǔn)則對股份回購引起的會計問題沒有具體的規(guī)定，因而使得各股份公司對此處理不一。

　　由于股票發(fā)行價格與面值不一定相同，因而收回股票的價格也可能與發(fā)行價格不同。“股本”科目是按股票的面值登記的，收購本企業(yè)股票時，亦應(yīng)按面值注銷股本。超出面值付出的價格，目前有四種不同的處理方法：

　　一、主張依次沖減資本公積、盈親公積、未分配利潤。理由是資本業(yè)務(wù)是公司的核心業(yè)務(wù)，在股份回購時，應(yīng)該按照核心的項目依次沖減。同時，考慮到公司在發(fā)行股票時，溢價部分已記入資本公積賬戶，因此，首先沖減資本公積賬戶。特別是如果公司回購股份的目的不是為了注銷，而是準(zhǔn)備將來再次發(fā)行或流通，則這部分回購的股份再次發(fā)行時的溢價部分也要記入資本公積科目。

　　二、主張全部沖減未分配利潤。理由是股份回購決策是企業(yè)未來的發(fā)展戰(zhàn)略，根據(jù)配比的原則，應(yīng)該由未來的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動負(fù)擔(dān)相應(yīng)的成本，而不應(yīng)該由當(dāng)前所有的股東承擔(dān)其后果。因此，主張尚未沖減的余額應(yīng)全部沖減未分配利潤，由那些對公司未來充滿信心的股東承擔(dān)股份回購的溢價部分。

　　三、主張按比例沖減相關(guān)權(quán)益科目。理由是所有者權(quán)益項目重要性是一致的，性質(zhì)是相同的，沒有先后的順序可言，應(yīng)該按同等比例沖減。

　　四、主張按贖回的股份占總股本的比例沖減資本公積、盈余公積，不足部分全部沖減未分配利潤。此法兼顧了配比和同股同權(quán)的原則，因此，也深得筆者的青睞。理由有三：

　　（一）注銷的股份與留存的股份性質(zhì)一樣，應(yīng)該與留存的股份平等地享有公司的凈資產(chǎn)，按照比例沖減資本公積、盈余公積。如果采用其他方法，則意味著人為地將不同的權(quán)益項目加以區(qū)分或排序。

　　（二）公司作出股份回購決策體現(xiàn)了未來的發(fā)展戰(zhàn)略，理應(yīng)由未來的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動負(fù)擔(dān)相應(yīng)的成本，達到經(jīng)濟決策與經(jīng)濟后果匹配的效果。因此，尚未沖減的余額應(yīng)全部沖減未分配利潤，由那些對公司未來充滿信心的股東承擔(dān)股份回購的溢價部分。

　　（三）股票回購決策一經(jīng)作出，在現(xiàn)有的條件下通常會提高每股的盈利水平，并提高凈資產(chǎn)收益率，進而提高股價，使未來的股東享有更高的市場回報。這部分超額回報與股票回購的溢價部分應(yīng)該有一個配比的關(guān)系。對此影響未來的決策承擔(dān)經(jīng)濟后果是可以理解的。