股票概述 核算原則 賬務處理

　　（上接4月18日）

　　（5）買賣股票的核算應注意以下幾個問題：

　　第一，股票投資的確認。從上述賬務處理中可以看出，買入股票以股票成交日（T日，下同）作為股票投資的確認時點；賣出股票也以成交日作為股票差價收入的確認時點，原因是，成交日最能恰當地反映買賣股票所帶來的風險和報酬的轉移。

　　第二，股票投資的入賬價值。買入股票應以取得成本入賬，因而，買入股票付出的代價構成了股票投資的成本，包括股票成交總額加交易費用和應付券商的傭金。“應付傭金”是指因租用券商的交易席位和接受券商提供的信息咨詢服務等而應付給券商的傭金。

　　第三，“證券清算款”科目的性質。從買賣股票的賬務處理中可以看出，證券成交日和資金交收日，在與證券交易所進行的證券清算和交收時均通過“證券清算款”科目核算。實際上，“證券清算款”科目屬于往來性質的科目，用來核算因買賣證券、回購證券、申購新股、配售股票等而發生的，應與證券登記結算機構辦理資金清算的款項。

　　第四，“清算備付金”科目的性質。從買賣股票的賬務處理可以看出，資金交收日與證券登記結算機構的款項交收，均通過“清算備付金”科目核算。實際上“清算備付金”科目屬于存款類科目，用來核算為證券交易的資金交割與交收而存入證券結算機構的款項。該科目起交易頭寸的作用。

　　第五，證券清算與交割、交收的區別。證券清算是指每一交易日成交的證券數量與價款分別予以軋抵，對證券款項的應收或應付凈額進行計算的處理過程。在證券交易過程中，根據清算結果，買方需交付一定款項獲得所購證券，賣方需交付一定證券而獲得相應的價款。在這錢貨兩清的交易過程中，證券的收付稱為交割，資金的收付稱為交收。證券清算與交割、交收兩個過程統稱為證券結算，兩者最根本的區別在于：清算是對應收、應付證券及價款的軋抵計算，其結果是確定應收、應付凈額，并不發生現金的實際轉移；交割、交收則是對應收、應付凈額的收付，發生現金的實際轉移。

　　2.股票股利

　　（1）股票股利的認定

　　股票股利是上市公司分紅派息的一種形式，上市公司分紅派息有兩種形式，一是現金股利，二是股票股利。上市公司分紅派息方案，先由董事會根據公司盈利水平和股息政策確定分紅派息方案，提交股東大會和有關主管機關審議，審議通過后，董事會根據審議結果向社會公告分紅派息方案。

　　（2）股票股利的賬務處理

　　對于股票股利的賬務處理，《核算辦法》規定，股票持有期間分派的股票股利（包括送紅股和公積金轉增股本），應于除權日，根據上市公司股東大會決議公告，按股權登記日持有的股數及送股或轉增比例，計算確定增加的股票數量，在本賬戶“數量”欄進行記錄。

　　接上例，該上市公司5月31日公告分派股票股利（送紅股）10送1，6月4日為股權登記日，6月5日為除權日，該基金應于除權日作如下處理：

　　1計算該基金持有A股應增加的股票數量：

　　1500000/10×1=150000（股）

　　2“股票投資”賬戶，只記數量，不記金額。 （詳見右表）

　　3.配股權證

　　（1）配權權證的認定

　　配股權證是上市公司根據本公司業務發展的實際需要，依據有關規定和相應程序，給予老股東的一種認購該公司股份的權利證明。配股權是有價值的，當上市公司的配股方案向社會公布，股票市價立即體現出來。證券投資基金因持有股票而享有的配股權，由于配股低于市價，其差額應作為配股權證的價值，應在配股權繳款期內進行確認。

　　（2）配股權證的賬務處理

　　《核算辦法》規定，因持有股票而享有的配股權，從配股除權日起到配股確認日止，按市價高于配股價的差額逐日進行估值，借記“配股權證”科目，貸記“未實現利得”科目；向證券交易所確認配股時，借記“股票投資”科目，貸記“證券清算款”科目，同時，將配股權的估值沖減為零，借記“未實現利得”科目，貸記“配股權證”科目；資金交收日，實際支付配股款時，借記“證券清算款”科目，貸記“清算備付金”科目。放棄配股權的，應將配股權的估值沖減為零，借記“未實現利得”科目，貸記“配股權證”科目。

　　4.現金股利

　　（1）現金股利的確認

　　對于現金股利的確認，傳統行業的做法是：于現金股利宣告日確認股利收入的實現。但對基金而言，不宜以宣告日確認股利收入。因為，在現金股利宣告日至除息日之間，股票市價因包含宣告的股利而上漲，除息日后則因扣除股利而下降，股票價格已含有現金股利的因素，持有股票的基金在股利宣告日至除息日期間，按含有股利的股票市價估值，已確認“投資估值增值”和“未實現利得”，現金股利宣告日如果再計提應收股利，并確認股利收入，會造成重復計算，虛增基金資產。