摘要：企業集團化經營過程中面臨著內部成長與外部成長的選擇。為贏得“競爭優勢”，企業集團要通過規模擴張形成規模經濟；企業集團化成長過程的軌跡表明，其發展都特別注重在金融業的發展，通過金融工具和金融方法的運用，是大企業參與國際競爭的重要法寶和重要的原動力。文章主要進行集團財務公司資金統籌管理研究。

　　關鍵詞：集團財務公司；資金統籌管理；金融市場

　　一、集團財務公司

　　企業集團財務公司（以下簡稱財務公司）是隨著我國經濟體制及金融體制改革而出現的一類非銀行金融機構，它的宗旨是為企業集團服務，業務范圍主要限制在集團內部。我國財務公司大部分以存貸款為主業，在資產負債表的管理中基本上都是借鑒商業銀行的做法；財務公司資金來源目前仍以吸收企業集團下屬企業存款為主，約占全部負債的80%.我國最早設立的財務公司都是在原集團公司內部銀行的基礎上發展起來的，而原有的內部銀行的主要功能就是實行集團各內部成員單位間資金轉賬，從而達到加速資金周轉、減少資金占有、提高資金使用效益的目的。財務公司的優勢在于由于資本紐帶關系使它具備了行業信息優勢，又加之本身具備的金融功能，使得財務公司在集團內部的運作空間很大。財務公司的功能將從短期信貸業務為主轉向支持企業集團技術改造、新產品開發及產品銷售融資等中長期業務為主；今后財務公司可發行中長期債券，以逐步改變其負債結構，使其有能力開展中長期的金融業務。同時新的《管理辦法》還進一步強化了財務公司的金融中介功能，鼓勵其開辦財務顧問等中介業務，使它們能真正成為為企業集團服務的中介機構和理財專家。

　　二、集團財務公司資金統籌管理研究

　　第一，加強票據管理，在條件允許的情況下提高現有驗票手段。現階段，結算業務量隨著經濟的發展與日俱增，營業人員在保證支付安全和結算效率的情況下，手工驗票時，除了嚴格執行規章制度外，還應該多人、多次進行核對，必要時可利用電話等方式進行查詢，對可疑票據建立登記、退票制度，并對辦理業務人員建立跟蹤檔案。

　　第二，嚴格執行內控制度，建立健全崗位責任制，防范支付風險。人員不足、專業知識欠缺的，可以從銀行借調或公開招聘業務能力較強的專業人員充實隊伍，但在細節上應注意管理。如憑證、印章的保管應由正式人員擔任，定期輪崗，建立相應的考核機制進行制約；加強業務和思想教育培訓，提高人員的專業素質和責任心；管理崗位人員定期對結算手續、流程進行檢查并記錄，尤其是重要業務操作過程，如大額資金支付，要全程跟蹤，看是否執行了逐級審批的制度，對出現的問題及時總結、匯報，將風險發生概率控制到最低。

　　第三，要提高成員單位對財務公司的認識。財務公司也是獨立的企業法人，同其他成員單位一樣，既要為集團公共效益，又要保持自身的經濟效益。企業集團要從集團整體利益和共同利益出發，站在公正的立場上，主動避免干預財務公司貸款的自主決策權，支持財務公司到期收貸收息，對那些拒不還貸付息的成員單位，要支持財務公司捍衛其信貸資產的完善整性。總之，只有正確認識和擺正集團、財務公司和成員單位之間的利益關系，才能促進三者之間的共同發展。

　　第四，增加財務公司的自律意識，不斷加強內控制度建設。首先，財務公司要嚴格遵守各項法規，穩健經營，不斷提高自律意識，時刻牢記遵紀守法經營是防范金融風險的根本保證。其次，注意加強內部控制制度的建設工作，建立起規范的法人治理結構，對一些重要業務應注重指標體系的確立與考核，并形成各部門相互牽制、監督的關系。第三，不斷提高財務公司從業人員的素質。人力資源素質狀況直接決定了其所在企業的經營水平和發展趨向。因此，要切實重視財務公司員工的業務素質、政治素質的培養，通過多種形式的教育培訓來提高員工的理論水平與實踐能力，以保證財務公司經營的安全、高效。

　　第五，積極開展各項業務經營活動。財務公司應在政策允許的范圍內開展多品種經營，資金管理部門應密切關注各市場的動態，及時了解集團內企業對資金的需求，利用財務公司“船小好掉頭”的優勢，隨時調整公司資金組合，充分了解集團內各企業的動態，做好信用評級的基礎工作，大力開展業務創新。財務公司還可在央行給予的政策范圍內，擴大推廣服務品種，多參予咨詢、見證、集團內資產重組等中介業務，提高非貸款業務收入占利潤構成的比例。

　　第六，利用金融創新，實現監管資本套利。面對金融監管，金融工具的不斷創新推動金融企業不斷的發展。集團財務公司在提高資本充足率，強化資本風險的管理過程中，也可以利用金融工具創新，進行監管資本套利。要進一步強化財務公司的金融中介功能，鼓勵其開辦財務顧問等中介業務，使它們真正成為企業集團服務的中介機構和理財專家。要做到這一點，必須擁有遍布全國的分支機構，以便實時掌握信息。而按照中國人民銀行的有關規定，財務公司原則上不設分支機構，由于集團改組導致法人機構改為分支機構的，個案處理。隨著市場經濟的發展，企業之間跨區域、跨行業的兼并、組合日益頻繁，這使集團公司財務公司的成員會發展到集團本部之外的城市，并在外地形成多個成員單位中心，使得設立分支機構對促進集團公司迅速發展成為必要。國外大型跨國公司的財務和資金管理都是高度集中的，借助現代信息技術手段，母公司可以隨時掌握、監控遍布全球的子公司的財務狀況和現金流動。這種管理控制能力也是公司大型化、集團化和跨國經營的一個基本前提。對于我國大型企業集團而言，加強財務資金管理，加快計算機的運用，已成為企業管理需要重點推進的兩項工作。財務公司應加深對資本市場游戲規則的熟悉。辦理集團成員單位產品的消費信貸、買方信貸及融資租賃是財務公司非常重要的業務，這項業務將極大地促進企業產品的銷售和企業產品的市場競爭力，提高企業在市場上的綜合競爭力，同時也有助于提高財務公司的經濟效益和抗風險的能力。

　　參考文獻：

　　[1]杜勝利等.財務公司——企業金融功能與內部金融服務體系之構建[M].北京大學出版社,2005.