2010-03-15 08:46 來源：范穎茜
我國目前上市交易的債券主要有國債、普通公司債券和可轉換公司債券。《企業會計準則》對各種債券投資的會計核算沒有進行歸納，尤其對可轉換公司債券投資的會計核算基本沒有介紹。筆者根據《企業會計準則》的相關規定，針對投資者進行債券投資的不同目的，提出各種債券投資的會計處理。
一、短期持有、以賺取差價為目的的債券投資
投資者取得債券的目的，主要是為了近期內出售以賺取差價，則購買的國債、普通公司債券和可轉換公司債券均屬于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，應通過“交易性金融資產”科目核算。
[例1]甲公司2008年5月1日在二級市場支付價款202萬元購入面值1000元2000份公司債券，2008年6月30日，該債券的公允價值為2067）-元，2008年8月5日，該公司出售該債券，取得凈收A210萬元。
甲公司的會計處理如下：
2008年5月1日，在二級市場購人公司債券
借：交易性金融資產——成本 2020000
貸：銀行存款 2020000
2008年6月30日，確認公司債券公允價值變動
借：交易性金融資產——公允價值變動40000
貸：公允價值變動損益40000
2008年8月5日，該公司出售公司債券
借：銀行存款 2100000
公允價值變動損益40000
貸：交易性金融資產——成本 2020000
——公允價值變動40000
投資收益80000
二、長期持有、有明確的意圖和能力持有至到期的債券投資
企業購買國債、普通公司債券的意圖是為了持有至到期。以期獲得固定的收益，應通過“持有至到期投資”科目核算。此種債券投資按《企業會計準則第22號——金融資產確認和計量》“持有至到期投資”的相關規定進行會計處理。
三、長期持有、以行使轉換權為目的的債券投資
這種目的只能進行可轉換公司債券投資，投資者取得可轉換公司債券的目的，主要是為了行使轉換權，以期獲得更大的收益，則購買的可轉換公司債券屬于以公允價值計量且其變動計入所用者權益的金融資產，應通過“可供出售的金融資產”科目核算。
[例2]甲公司于發行日2007年1月1日按面值購入3年期的可轉換公司債券2000份，每份面值1000元，債券票面年利率為6%，利息按年支付，每年12月31日支付；每份債券均可在債券發行1年后的任何時間轉換為250股普通股。該債券發行時，二級市場上與之類似沒有轉換權的債券市場利率為9%。假定2008年12月31日，該債券的公允價值為206萬元，2008年1月10日，甲公司將持有的可轉換公司債券全部轉換為普通股股票。
甲公司的會計處理如下：
（1）2007年1月1日，購人可轉換公司債券
甲公司購入的可轉換公司債券價值由兩部分構成，一部分是債券價值，一部分是期權價值，應分別確認。
按9%的折現率計算，可轉換公司債券的債券價值=2000000 x（P／F，9%，3）+120000 x（P／A，9%，3）=1848122（元）
可轉換公司債券期權價值=2000000-1848122=151878（元）
借：可供出售的金融資產——債券成本1848122
——期權成本 151878
貸：銀行存款 2000000
（2）2007年12月31日，收到可轉換公司債券利息，確認公允價值變動
可轉換公司債券的期權價值由兩部分構成，即內在價值和時間溢價。在發行日，上市公司規定的轉股價通常高于發行可轉換公司債券日該公司股票的市價，此時，期權的內在價值通常為0，可轉換公司債券的期權價值主要為時間溢價。但是，隨著時間的延續，期權的時間溢價將逐漸降低；而可轉換公司債券的債券價值卻隨著時間的延續逐漸向債券面值靠近，價值逐漸升高。因此，企業在計算獲取的利息時，將按實際利率計算的利息與實際收到的利息的差額調減期權價值，相應調增加債券價值。
按實際利率計算的利息=1848122×9%=166331（元）
實際收到的利息=2000000×6%=120000（元）
二者的差額=166331-120000=46331（元）
借：銀行存款 120000
可供出售的金融資產——債券價值變動46331
貸：投資收益 120000
可供出售的金融資產——期權價值變動46331
可轉換公司債券公允價值的變動主要由于可轉換公司債券期權價值發生變化引起，隨著發行方普通股市價的提高，期權的內在價值也在不斷增加。因此，公允價值的變化應計入期權價值變動。
借：可供出售的金融資產——期權價值變動60000
貸：資本公積——其他資本公積 60000
（3）2008年1月10日，甲公司將可轉換公司債券轉換為股票
借：可供出售的金融資產——股票成本 2000000
資本公積——其他資本公積 60000
貸：可供出售的金融資產——債券成本 1848122
——期權成本 151878
——期權價值變動 13669
——債券價值變動 4633l
