摘要：所有者權益是會計學最基本概念，所有者權益的定義是否準確、核算是否科學，不僅影響股東的權益，而且還決定它提供的會計信息是否有用。現行的所有者權益與企業整體價值觀下的定義有所不同，本文對這一問題進行初步的探討。

　　關鍵詞：企業整體資產 價值 所有者權益

　　所有者權益是會計學最基本概念，也是會計主要的要素之一。與資產、負債共同構成的會計等式，成為財務會計的基礎。所有者權益是會計計量的最終歸屬和結果，也是所有權理論經營的目標，因此，所有者權益計量的是否科學、合理不僅影響股東的權益，而且還決定它提供的會計信息是否有用。

　　現行的所有者權益的定義、特征及分類、確認條件

　　所有者權益是指資產扣除負債后由所有者應享的剩余利益。即一個會計主體在一定時期所擁有或可控制的具有未來經濟利益資源的凈額。所謂凈資產，在數量上等于企業全部資產減去全部負債后的余額，這可以通過對會計恒等式的變形來表示，即：資產—負債＝所有者權益。

　　所有者權益的來源包括所有者投入的資本、直接計入所有者權益的利得和損失、留存收益等。直接計入所有者權益的利得和損失，是指不應計入當期損益、會導致所有者權益發生增減變動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關的利得或者損失。其中： 利得是指由企業非日常活動所形成的、會導致所有者權益增加的、與所有者投入資本無關的經濟利益的流入。分為：（1）直接計入所有者權益的利得；（2）直接計入當期利潤的利得。 損失是指由企業非日常活動所發生的、會導致所有者權益減少的、與向所有者分配利潤無關的經濟利益的流出。分為：（1）直接計入所有者權益的損失；（2）直接計入當期利潤的損失。

　　（一）所有者權益與債權人相比。

　　一般具有以下四個基本特征： 1．所有者權益在企業經營期內可供企業長期、持續地使用，企業不必向投資人返還資本金。而負債則須按期返還給債權人，成為企業的負擔。 2．企業所有人憑其對企業投入的資本，享受分配稅后利潤的權利。所有者權益是企業分配稅后凈利潤的主要依據，而債權人除按規定取得股息外，無權分配企業的盈利。 3．企業所有人有權行使企業的經營管理權，或者授權管理人員行使經營管理權。但債權人并沒有經營管理權。 4．企業的所有者對企業的債務和虧損負有無限的責任或有限的責任，而債權人對企業的其他債務不發生關系，一般也不承擔企業的虧損。

　　（二）所有者權益類賬戶的分類 按其形成的方式。

　　該類賬戶可分為投資人投入的資本以及企業內部滋生的盈余公積金和未分配利潤等留存收益。 投入資本類所有者權益賬戶主要有：實收資本、資本公積等； 資本積累類賬戶主要有：盈余公積、本年利潤、利潤分配等。

　　1、投入資本 投入資本是指所有者在企業注冊資本的范圍內實際投入的資本。所謂注冊資本，是指企業在設立時向工商行政管理部門登記的資本總額，也就是全部出資者設定的出資額之和。企業對資本的出資應該按照法律、法規、合同和章程的規定及時進行。注冊資本是企業的法定資本，是企業承擔民事責任的財力保證。 在不同類型的企業中，投入資本的表現形式有所不同。在股份有限公司，投入資本表現為實際發行股票的面值，也稱為股本；在其他企業，投入資本表現為所有者在注冊資本范圍內的實際出資額，也稱為實收資本。 2、資本公積 資本公積是指歸所有者所共有的、非收益轉化而形成的資本，主要包括資本溢價（股本溢價）和其他資本公積等。 3、留存收益 留存收益是指歸所有者所共有的、由收益轉化而形成的所有者權益，主要包括法定盈余公積、任意盈余公積和未分配利潤。 的資本。

　　（三）所有者權益確認條件

　　所有者權益體現的是所有者在企業的中剩余權益,因此,所有者權益的確認主要依賴于其他會計要素,尤其是資產和負債的確認；所有者權益金額的確定也是主要取資產和負債的計量. 所有者權益反映的是企業所有者對企業資產的索取權,負債反映的是企業債權人對企業資產的索取權,兩者在性質上有本質區別,因此企業在會計確認,計量和報告中應當嚴格區分負債和所有者權益,以如實反映企業的財務狀況,尤其是企業的償債能力和產權比率等.在實務中,企業某些交易或者事項可能同時具有負債和所有者權益的特征,在這種情況下,企業應當將屬于負債和所有者權益的部分分開核算和列報.例如,企業發行的可轉換公司債券,企業應當將其中的負債部分和權益性工具部分進行分拆,分別確認負債和所有者權益

　　（四）所有者權益與負債的區別

　　企業的所有者和債權人均是企業資金的提供者，因而所有者權益和負債（債權人權益）二者均是對企業資產的要求權，但二者之間又存在著明顯的區別。主要的區別有： 1．債權人對企業資產的要求權優于所有者權益；2．企業的投資者可以參與企業的經營管理，而債權人往往無權參與企業的經營管理；3．對于所有者而言，在企業持續經營的情況下，除按法律程序減資外，一般不能提前撤回投資。而負債一般都有規定的償還期限，必須于一定時期償還；4．投資者以股利或利潤的形式參與企業的利潤分配。而債權人的債權只能按規定的條件得到償付并獲取利息收入。

　　二、中外所有者權益比較

　　國際會計準則以及許多國家和地區沒有對企業所有者權益單獨制定過會計準則。一般只是在其它會計準則中就其相關的所有者權益問題作出規定，往往也只是涉及所有者權益在會計報表中的披露，或者簡單地要求企業遵守有關法律的規定進行會計處理，其主要原因在于各國的法律已經對涉及所有者權益事項的處理作出了轉為詳細的規定，我國《公司法》等有關法律對涉及企業所有者權益的重大事項的處理作出了規定。考慮到在一個單獨的準則中系統地規范涉及所有者權益事項的會計處理，便于企業實際操作，因此我國將所有者權益作為一個獨立的準則項目。 由于股份有限公司的獨特組織形式、運行方式及在社會經濟生活中的重要地位，其他國家或地區均將其作為法律或會計準則的重要規范對象。在我國，隨著社會主義市場經濟體制的建立，股份有限公司將在我國社會經濟生活中起到越來越重要的作用，且股份有限公司所有者權益核算有獨特的要求，《公司法》等法律也較明確，為此，我國具體準則將股份有限公司的所有者權益的核算單獨作為一類進行表述。股份有限公司以外的企業，但其涉及所有者權益的會計處理基本一致，為此，我國所有者權益具體會計準則將股份有限公司以外的企業的所有者權益的會計處理合并為一類進行表述。 我國的所有者權益具體會計準則包括引言、正文和附則三個部分。引言主要說明了本準則所規范的范圍，即企業所有者權益的會計核算和會計報表揭示。正文部分為定義、所有者權益的構成、投入資本、增加資本、發行費用、接受捐贈和資產重估、利潤分配及虧損彌補、減少資本、應揭露的事項等九個自然段。定義一段為準則的進一步展開鋪平了道路，同時也為我們正確理解并使用準則提供了依據。所有者權益構成一段指出了所有者權益包括的內容，而后分別規范了投入資本、增加資本、接受捐贈、利潤分配及虧損和減少資本的會計處理。發行費用一段介紹了企業發行股票時，股票承銷費、注冊會計師費用、評估費用、律師費用、公共場所涉及廣告費用、印刷費等費用在股票平價發行以及溢價發行時如何處理。應揭露的事項一段落地所有者權益應揭露的事項進行了說明。附則說明確準則的解釋權歸屬和生效日期。 （一）關于所有者權益的構成 在國際會計準則中，所有者權益部分稱之為業主權益和股東權益，它的構成如下： （1）實繳資本，即股東實際繳入的股本； （2）資本盈余，即股票溢價； （3）資產增值，即由于價格水平變動，對企業資產重估而形成的盈余； （4）留存收益，即企業收益支付股利后的剩余部分； （5）非股東對企業的捐贈。 與我國所有者權益比較，實繳資本與我國的實收資本是基本相同的。資本盈余、資本增值、非股東捐贈的資產均與我國的資本公積概念相對應；留存收益與我國的未分配利潤相對應。我國有“盈余公積”概念，屬于所有者權益的內容，代表從利潤分配中提取的有關金額內容。在我國，財務制度規定要從稅金利潤中按比例提取法定盈余公積金和公益金，并將這兩部分提取的金額放入“盈余公積”之中，而西方國家并不是這樣的，只是將稅后利潤進行股利分配，剩余即是留存收益。 美國所有者權益一般分為實收資本和留存收益。實收資本即股東權益，包括普通股、優先股。若存在超面值繳入股本則將其單獨列為一項。 日本所有者權益即為資本。資本必須劃分為屬于資本金部分和屬于盈余部分。資本金部分應當列示其法定資本額。對于已發分為資本公積金、利潤公積金及其他公積金，并分別列示。資本公積金包括由于股票發行轉入的盈余。利潤公積金包括來源于利潤的盈余。其他公積金包括任意公積金和本期末分配利潤。 英國的所有者權益一般包括資本及準備。通常分為已繳股本、股本溢價、重估價準備、其他準備及損益7部分。其他準備包括資本收兌準備、自有股份準備、按公司章程提取的準備等。 （二）關于投入資本 這里所說的資本是狹義的資本，即所有者向企業繳入的注冊資本。 對于股份有限公司的資本，美、英、荷等國家采取“授權資本制”，根據這種資本制度，公司資本被區分為“額定資本”和“已發行資本”。公司必須在公司章程中載明授權資本的數額，但一部分，其余留待日后根據公司業務發展的需要決定是否發行。所以授權資本不代表公司實際擁有的資產，而只是公司有權通過發行股份而募集資本的最高限額，是一種名義資本，而發行資本才是公司真實的資本。 法、德等多數大陸法系國家采取“法院定資本制”，根據這一制度，公司章程中所載明的公司資本額在公司設立時必須由認股人全部認購完畢，否則公司不得成立，公司如增加資本必須修改章程。法定資本制有利于保證公司擁有充實的資本，防止利用公司進行欺騙、投機，但其要求過于嚴厲，已不適應現代股份公司發展的客觀需要。近年來，一些大陸法系國家開始放棄或部分放棄法定資本制而仿效授權資本制，如日本公司法規定，公司在設立時需發行股份總額的四分之一以上即可，德國股份公司法規定，當董事會根據股東大會授予權發行新股增加資本時，可以一次或多次完成，但期限不得超過五年。 我國目前實行的是注冊資本制度，我國《企業法人登記管理條例》規定，除國家另有規定外，企業的注冊資金應當與實用資金相一致。注冊資本是企業在工商行政管理部門注冊資本為限，所以注冊資本亦稱為法定資本。公司法對各類公司注冊資本的最低限額有明確的規定。企業在其經營期內，注冊資本只能增加、轉讓不得減少，以保證債權人的合法權益。企業注冊資本的增減超過20%時，應按資金使用證明或驗資證明，向原登記主管機關申請變更登記。如擅自改變注冊資本或抽逃資金等，要受到工商行政管理部門的處罰。 對于所有者投入資金的核算，股份有限公司設置“股本”科目，其他企業設置“實收資本”科目進行核算。所以必須明確實收資本與注冊資本的區別與聯系。實收資本是指企業實際收到的投資者已投入的資本總和。企業投資者認繳的出資額一般不是在認定后一次全部投入，而是根據合同或章程規定的出資期限，隨著企業基建、生產和經營的開展而逐步分批投入的。只有當按規定繳足出資額后，企業的實收資本才等于注冊資本。雖然，投入資本核算的內容只能是實收資本，而不是注冊資本或投資總額。在股份有限公司中，投資者超面值購買股票時，股票的溢價部分扣除發行費用后計入公司的資本公積，而“股本”賬戶只記載股票的面值。這時，股份有限公司的注冊子資本為“股本”賬戶記載的金額，而投入資本則包括股本和溢價兩部分。其他形式的企業在收到投資者投入資金時將其金額記入“實收資本”賬戶，所以，其它收資本與注冊資本、投入資本在投資者按規定繳足出資時是一致的。 （三）關于公積金 我國會計制度中規定的公積金實質是企業所有者共享的但不能作為利潤分配的權益。資本公積是與繳入資本相關的但又不享受權益的資本投入。由于資本是一個法定數額，標志著所有者承擔的風險和享有的權益，只能單獨列示，不能混淆，因此，凡是不能標有限責任也不能享受權益的資本投入必須分開列示。盈余公積則與國外的法定準備相同，屬于限制利潤分配的一種手段。 美國的撥定留存收益完全是公司自己的事，其比例大小由股東大會決定，法律對此未作任何強制規定。撥定留存收益對利潤分配作一限制，不須劃撥相應的資產。對于與繳入資本相關的但又不享受所有者日常權益的資本投入，分項列示，如“超面值繳入股本”、“捐贈資本”等。 日本的商法要求公司設立下列準備：（1）資本準備。即前面提到的資本公積金。包括股票溢價和因資本減少或兼并而產生的正差異。如果兼并時所產生的正差異等于法定準備與被合并公司其他留存收益之和，可以不作為法定準備，而在資本準備下列示。（2）法定準備。即前面提到的利潤公積金。日本的公司在每一會計年度，至少按支付的現金股利的10%計提法定準備，提滿股本的25%為止。 法國的準備主要包括法定準備、約定準備、重估價準備以及管制資本利得準備等。法國公司必須按股本的10%提取法院定準備；約定準備是根據公司章程有關條款提取的準備或類似的任意準備；重估價準備是根據1975年法定重估價而設立的，現在一般顯得并不重要。管制資本利得時，如果將利得列入準備，公司就可以要求15%的特別稅率。但若用于分配時，必須納全額的稅，例如，100法郎的利得，15法郎稅金，85法郎準備；若用于分配，稅率為42%，多付27法郎，可供分配的利得為58法郎。分析人員應將27/85分配給遞延稅收，58/85作為永久性權益。 我國公積金分為兩類，資本公積和盈余公積。資本公積金包括資本溢價、資產重估價、資本折算差異、捐贈資本。資本折算差異為外商投資企業所持有。盈余公積分為法定盈余公積和任意盈余公積，法定盈余公積按稅后利潤的10%計提，提洪注冊資本的50%后可不再提，任意盈余公積由股東大會決定提取比例。我國還有一項既不屬于資本公積也不屬于盈余公積的項目-未分配利潤。按一般理解，稅后利潤在提取各項準備后，即是可分配利潤。未分配利潤既然是可分配利潤而又沒有分配，似乎不易理解。如果未分配利潤理解為利潤分配時的限制，就應當是不可分配的利潤，即任意盈余公積。 （四）關于接受捐贈的會計處理 對于企業接受的捐贈，國際上有兩種基本處理方法：一種是作為收入，另一種是作為所有者權益。在某些國家，規定企業接受捐贈的資產作為所有者權益時，其價值還要視捐贈者是否是公司有控制權的股東而定。如果是有控制權的股東，按歷史成本確定；如果不是公司有控制權的股東，并且該捐贈是無附加條件的，則按資產的公允價值確定。我國《企業會計準則》和會計制度都規定企業接受捐贈資產，作為所有者權益，計入資本公積，并且，接受現金捐贈時，接受贈金額入賬；接受實特捐贈的，按其公允價值入賬。 （五）關于利潤分配 我國規定所有企業均要按程序進行利潤分配。而在國外尤其是西方國家，稅后利潤是直接向股東分配股利的。

　　三、所有者權益定義存在的問題

　　現行會計準則將所有者權益定義：所有者權益是指資產扣除負債后由所有者應享的剩余利益。即一個會計主體在一定時期所擁有或可控制的具有未來經濟利益資源的凈額。所謂凈資產，在數量上等于企業全部資產減去全部負債后的余額，這可以通過對會計恒等式的變形來表示，即：資產—負債＝凈資產＝所有者權益。也就是說，所有者權益與凈資產同一概念。我們認為，凈資產與所有者權益在會計理論上應不是同一概念，如是同一概念就沒必要有二個名稱來表達同一屬性及概念，因此，上述等式不成立，理由如下：（一）、依據的前提已發生變化。傳統的會計報表反映的采用歷史成本法將不同時點、不同資產、負債、所有者權益的進行累加，而歷史成本法建立基礎的條件，一是值穩定假設，二是社會平均生產率不變假設，二者共同構成歷史成本原則得以存在的前提條件因此，資產計價的結果，是資產賬面價值與實際價格始終保持一致。即某項資產要求按其取得或者交換時的實際計價入賬，入賬后的賬面價值在該資產存續期間一般不作調整。換而言之，歷史成本法體現資產的屬性就是過去形成資產投入的成本或者費用作為資產的價值。歷史成本法形成于資本主義初期的自由貿易階段，在工業革命時代背景下，經濟繁榮，金本位貨幣國際金融結算體系下，名義貨幣穩定，采用歷史成本法計量企業經濟活動，形成了傳統意義上的會計恒等式，即資產—負債＝凈資產＝所有者權益是可靠的、有效的，但隨著社會經濟發展，生產率的提高，名義貨幣發生變化的話，從根本上動搖歷史成本計量屬性的基礎。由此以歷史成本法基礎上建立的會計恒等式不能適應社會經濟發展的需要；（二）、未考慮所有者權益自身的機會成本。根據資產、負債的屬性，決定資產、負債的價值是未來的經濟利益的流入、流出，那么對資產、負債的計量方法應該是現值，因此，對應過去形成的未給予計量的所有者權益時間成本也應予以考慮，從而使資產、負債、所有者權益價值計量在同一時點下，具有可比性、可加性。與傳統的會計等式相比，在名義貨幣變動情況下，會計等式增加了資產、負債、所有者權益的價值變動科目，因此，從這個意義上講凈資產不等同于所有者權益；（三）、與所有者投入資本無關的資產、負債價格變動產生的經濟利益流入、流出計入所有者權益有待商榷。即在某一時點的資產、負債價格變動是否真的產生利得、損失，即是否會影響資產、負債的未來經濟利益，如果對未來經濟利益不產生影響的話，則價格的變動不是利得、損失，不應計入所有者權益科目，而是反映在價值變動科目；（四）、公允價值理論將時間價值引入會計計量當中，已經認識到資產賬面價值與公允價值或者現值產生將差異，在沒有新的會計恒等式出現的情況下，為維持傳統的會計等式平衡，將預期或者潛在的利益計入所有者權益當中，也是基于會計恒等式的平衡因素，資產負債觀將未實現的損益（資產變動產生的利得）提前確認，違背了權責發生制這一會計核算的理論基石；（五）、理論與現實的矛盾。現行的所有者權益定義為資產扣除負債后由所有者應享的剩余利益，而在實際中股東的所有者權益中剩余利益如何去體現呢，在股份公司持續經營下，股東不允許退股，只能進行股份轉讓，因此，所有者權益中的股東清償權是一張無法兌現的支票，即使公司發生資產兼并、重組、破產、清算時，會計報表上所提供的所有者權益會計信息基本無用，因為企業的資產價值即凈資產（所有者權益）最終由市場交易決定，而不取決會計計量結果；（六）、資產、負債的資產、負債價格變動是常態，將資產、負債的資產、負債價格變動計入所有者權益，違背了會計計量的穩健性、謹慎性原則。會計反映是資產的價格還是價值，資產的價格是不是價值呢，這是會計學必須解決的大問題。例如：一張認沽權證其內在價值為零，但市場上是有價格的，投機者利用市場差價賺取利潤，會計是計量認沽權證的逐日市價呢還是內在價值呢，根據資產定義及屬性來看，應該反映的是資產的內在價值而不是資產的市價。而實踐中公允價值計量反映的是資產的市價，因此，對資產的價格有助漲助跌的作用，違背了會計計量的穩健性、謹慎性原則。

　　四、企業整體價值觀下所有者權益

　　企業整體價值觀認為，企業資產應包括有形資產和無形資產，企業整體價值不是以企業現有的資產為基礎，也不等同于投入成本，而取決于未來持續的現金流及盈利能力。例如：現時凈資產為負的企業，如果它具有可持續的現金流入和盈利能力，它的整體價值可能為正；對于一個現時凈資產為正的企業，如果沒有未來持續經營能力，那么其整體資產將會大幅貶值。從這個意義上講，企業的內在整體價值不等同于現行會計理論的凈資產。我們認為，企業整體價值觀凈資產是在數量上等于企業全部資產減去全部負債后的余額，所有者權益是指企業過去形成或已實現的應該由所有者享有的經濟利益。說的更通俗些，它是企業過去形成自創無形資產及所有者的投資的機會成本。機會成本指股東的投入股本、留存收益以及相應的貨幣時間價值。它包括：實收資本、資本公積、留存收益。至于資產、負債的資產、負債價格變動不計入所有者權益，主要是基于以下原因：

　　從實踐角度來看，財務資本觀和實物資本觀主要區別于是否將利得計入利潤。財務資本觀認為，公司投入財務資產后是獲取投入資金更多的現金流入，因此，將利得計入利潤；。實物資本觀認為資本是代表企業經營能力的實物資產，因此對于利得不產生利潤，而是資本保值調整項目。我們認為，（一）、資產、負債價值的利得、損失不應計入利潤。因為1.價值變動并沒有具體的交易行為，不產生收入、費用，且具有未來不確定性，無法進行計量確認；2.成本并沒有節約。因采取某行動而沒有采取其他行動所帶來的機會利得，但是當采取行動后，就沒有了，因此，一旦購買資產，其成本就變成現實，唯一選擇出售或繼續使用，現行成本法采取的財務資本觀的持有利得缺乏理論基礎；3.資產、負債價值變動不反映已實現的或預期的現金流量，那么計入利潤是沒有依據；4.沒有證據證明資產、負債價值變動與現值之間存在聯系。（二）、資產、負債價值變動利得損失也不應計入資本公積。1、沒有證據證明資產、負債價值變動與現值之間存在相關聯系；2、實物資本觀認為，只有資產的經營能力保持在期初水平之上，才能獲取利潤，如果資產價值變化不影響資產的經營能力，則企業內在價值也未發生變化，對企業不產生現金流入、流出的影響，因而對權益也不產生影響；3、這種利得、損失屬于未來事項，尚未確認，即使是預期權益在權責發生制的原則下，也不應該歸屬于當期；4、這種潛在的權益如果歸屬當期的話，等于是把未來的經濟權益提前確認、分配，而把風險轉嫁給了未來，是不公平也不合理的。因此，從企業整體價值觀來講：凈資產=所有權益+公允價值變動，這種公允價值變動或許是一種預期潛在的所有者權益，是由于在某個時點上資產、負債、所有者權益價值變動而產生的，因此，不應計入已實現或者已形成的所有者權益當中，因而資產、負債價值變動對所有者權益不產生影響。

　　同時，我們認為，在企業整體價值觀下計量模式下，對資產的減、升值，按實物資本觀，應計入資本公積，從謹慎性原則、權責發生制原則要求，則計入“資產、負債價值變動差異”科目，我們偏重后者；這種會計處理目的主要是把過去形成或者發生的所有者權益折成現值。這是因為投入要計算機會成本，來評價投資的成果和業績。因此，所有者權益終值的運用主要是把資產負債表下的所有者權益從歷史成本轉化成現在的現值，以判斷企業的經營成果，便于以后決策。由于現行的資產負債表所有者權益是靜態的，無法投資的成本，采用時間價值觀很清晰地反映了企業的整體資產價值和經營成果，便于投資比較，它的好處：第一，它保證了資產、負債、所有者權益在某個時點的平衡，第二，提供了真實、可信的相關會計信息，便于投資者了解投資的效果，為決策服務。由于現行的會計準則，不要求計算投入資本的現值，使投資者無法了解投資的效果和情況。所有者權益終值的運用將區分投資的機會成本，終值將這些投入用時間價值方法計算出它們的機會成本，以反映它們投資成本的大小，衡量和評判投資的效果。因此，企業整體資產價值觀下的所有者權益不再是傳統意義上所有者權益，它是反映了企業的自創無形資產、投入成本及其所代表的時間價值。其數額應大于資產負債表上的所有者權益，在企業整體價值觀下，將所有者權益賬面與實際的二者差異計入公允價值變動科目。例如：例如：投資者投入初始企業100萬元，本年利潤反映2萬元，凈資產102萬元，假設時間價值4萬元，那么投資者的投入應是104萬元，當年不計算利潤現值2萬元，那么采用時間價值計量的所有者權益106萬元，公允價值變動-4萬元；凈資產是102萬元，股本數額上的差異，表現為傳統計量方法與運用時間價值計量方法的不同之處，傳統方法靜態反映投入原始成本100萬元，而采用時間價值計量方法計算了原始投入和時間價值104萬元，通過對比發現采用傳統計量模式反映出凈利潤2萬元，而運用時間價值計量的結果卻并非如此，投入成本104萬元，而凈資產102萬元，顯然是現金凈流出2萬元，投資是失敗的。因此，我們有理由認為：1.傳統的會計報表提供的會計信息的可靠性、相關性值得懷疑；2.采用時間價值計量的結果，也進一步地印證了傳統計量模式的不科學性，采用歷史成本在名義貨幣變動的今天，人為地造成資產=負債+所有者權益這一會計平衡恒等式，是沒有考慮價格或者價值的變動這一客觀現實，如果價格的變動對未來的現金流未產生影響的話，那么用時間價值計量結果則對所有者權益不產生影響，這就是為什么公允價值計量模式把資產價格的變動作為利得、損失的錯誤所在。

　　五、結論

　　所有者權益代表了股東的權益，其核算的方法有二種，一種靜態的，采用歷史成本法在不同時點上進行累加，另一種動態，運用貨幣時間價值計算投資的機會成本，以比較投資成果的效率，從會計信息相關性上講，后者更有用，貨幣時間價值的運用，徹底地改變資產負債表的結構和會計恒等式的變革，帶來的不僅僅是會計政策和會計方法的變化，更重要的是會計理念的變化，這種新理念將給傳統意義上的會計核算帶來重大變革,豐富、充實了財務會計理論，促進了財務會計的發展，開辟了會計學的新紀元。

　　參考文獻：

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