1 長期股權投資概述

　　長期股權投資是指企業已經取得并打算長期持有的被投資單位的股權投資，包括股票投資和其他股權投資。長期股權投資是企業財務活動的一項重要內容，其投資目的既可以是為了促進與其他企業在經營上的聯系，控制被投資企業以配合本企業的經營；也可以是為了獲取收益目的或是為其他特定用途而積累資金的需要。因此，長期股權投資對企業有著特殊的重要意義，根據投資企業對被投資單位的影響程度及是否存在活躍市場、公允價值能否可靠取得等進行劃分，應當分別采用成本法及權益法進行核算。其中權益法會計核算與稅法規定差異較大，納稅調整比較復雜，在實務中存在問題較多，不少企業因此多繳稅款或因少繳稅款而受到處罰，從而加重了企業的稅收負擔。下面就將從長期股權投資的取得、初始成本的確認、持有期間的調整和處置等方面對長期股權投資權益法下的所得稅問題進行討論。

　　2 長期股權投資初始成本的確認

　　長期股權投資在取得時，應按初始投資成本入賬。長期股權投資的初始投資成本，應分別企業合并和非企業合并兩種情況確定。

　　2.1 企業合并形成的長期股權投資

　　企業合并形成的長期股權投資，應當按照下列規定確定其初始投資成本：

　　2.1.1 同一控制下的企業合并

　　同一控制下的企業合并，合并方以支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務方式作為合并對價的，應當在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產以及所承擔債務賬面價值之間的差額，應當調整資本公積（資本溢價或股本溢價）；資本公積不足沖減的，調整留存收益。

　　合并方以發行權益性證券作為合并對價的，應當在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。按照發行股份的面值總額作為股本，長期股權投資初始投資成本與所發行股份面值總額之間的差額，應當調整資本公積（資本溢價或股本溢價）；資本公積不足沖減的，調整留存收益。

　　2.1.2 非同一控制下的企業合并

　　非同一控制下的企業合并，購買方在購買日應當區別下列情況確定企業合并成本，并將其作為長期股權投資的初始投資成本。

　　（1）一次交換交易實現的企業合并，合并成本為購買方在購買日為取得對被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值。

　�。�2）通過多次交換交易分步實現的企業合并，合并成本為每一單項交易成本之和。

　�。�3）購買方為進行企業合并發生的各項直接相關費用也應當計入企業合并成本，該直接相關費用不包括為企業合并發行的債券或承擔其他債務支付的手續費、傭金等，也不包括企業合并中發行權益性證券發生的手續費、傭金等費用。

　�。�4）在合并合同或協議中對可能影響合并成本的未來事項作出約定的，購買日如果估計未來事項很可能發生并且對合并成本的影響金額能夠可靠計量的，購買方應當將其計入合并成本。

　　無論是同一控制下的企業合并還是非同一控制下的企業合并形成的長期股權投資，實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤，應作為應收項目處理。

　　2.2 非企業合并形成的長期股權投資

　　非企業合并形成的長期股權投資的初始計量除企業合并形成的長期股權投資以外，其他方式取得的長期股權投資，應當按照下列規定確定其初始投資成本：

　　（1）以支付現金取得的長期股權投資，應當按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出。企業取得長期股權投資，實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤，應作為應收項目處理。

　�。�2）以發行權益性證券取得的長期股權投資，應當按照發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。

　�。�3）投資者投入的長期股權投資，應當按照投資合同或協議約定的價值作為初始投資成本，但合同或協議約定價值不公允的除外。

　�。�4）通過非貨幣性資產交換取得的長期股權投資，其初始投資成本應當按照《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》確定。

　�。�5）通過債務重組取得的長期股權投資，其初始投資成本按照《企業會計準則第12號——債務重組》確定。

　　3 初始成本的調整和計稅基礎差異的問題

　�。�1）初始投資成本大于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，兩者之間的差額在會計上不對長期股權投資的成本進行調整。而在稅法上對投資資產按以下方法確定投資成本：①通過支付現金取得的投資資產，以購買價款為投資成本②通過支付現金以外的方式取得的投資資產，以該資產的公允價值和支付的相關稅費為投資成本。這種情況會計核算與稅法要求一致不會產生差異。

　�。�2）初始投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，在會計上兩者之間的差額應計入取得投資當期的營業外收入，同時調整增加長期股權投資的賬面價值。

　　例1：甲企業于20×7年1月取得乙企業30%的股權，共支付價款3000萬元。取得投資時乙企業可辨認凈資產公允價值為12000萬，按會計準則規定甲企業按持股比例計算應享有3600萬元，則甲企業初始投資成本與應享有乙企業可辨認凈資產公允價值份額之間的差額600萬元應計入取得投資當期的營業外收入。賬務處理：

　　借：長期股權投資—成本 36 000 000

　　　　貸：銀行存款 30 000 000

　　　　　　營業外收入 6 000 000

　　但按照稅法規定，這部分差異不進行處理，即營業外收入不計入應納稅所得額，也不調整長期股權投資的計稅基礎。從而新增了一項應納稅暫時性差異，會計上確認遞延所得稅負債150萬元 （600×25%=150萬）。賬務處理：

　　借：所得稅費用—遞延所得稅費用 1 500 000

　　　　貸：遞延所得稅負債 1 500 000

　　4 長期股權投資持有期間的差異問題

　　投資企業在取得長期股權投資后，在持有期間由于在損益確認、股利發放、超額虧損確認及減值準備提取等方面會計與稅法規定的不同，從而產生了一系列的差異，下面將舉例說明這些差異及其賬務處理。

　　4.1 損益確認的差異

　　投資企業取得長期股權投資后，應當按照應享有或應分擔被投資單位實現凈利潤或發生凈虧損的份額（法規或章程規定不屬于投資企業的凈損益除外），調整長期股權投資的賬面價值，并確認為當期損益。但應考慮以下因素的影響進行適當調整：①被投資單位采用的會計政策及會計期間與投資企業不一致的，應按投資企業的會計政策及會計期間對被投資單位的財務報表進行調整。②以取得投資時被投資單位固定資產、無形資產的公允價值為基礎計提的折舊額或攤銷額，以及以投資企業取得投資時的公允價值為基礎計算確定的資產減值準備金額等對被投資單位凈利潤的影響。

　　例2：20×7年1月1日M公司購入N公司股票1000萬股，占N公司總股本的25%，作為戰略投資長期持有。為完成此次收購，M公司共支付現金2800萬（含相關稅費），購入當天N公司可辨認凈資產公允價值為11000萬，賬面價值為10000萬，除下表涉及的項目其余資產、負債的公允價值與賬面價值均相同。（單位：萬元）

　　表4-1

　　項目 賬面價值 公允價值 尚可使用年限

　　存貨 1100 　　1200

　　固定資產-設備 4900 5600 10

　　無形資產-專利權 500 700 5

　　合計 6500 7500

　　假設：存貨采用先進先出法核算，所有的存貨在當年消耗，固定資產和無形資產按年限平均法進行攤銷。20×7年N公司實現凈利潤1600萬元。那么其賬務處理為：

　　（1） 購入時

　　借：長期股權投資—成本 28 000 000

　　　　貸：銀行存款 28 000 000

　　（2） 年底確認投資損益，按會計準則對其進行損益調整。

　　收益=[1600-（1200-1100）-（5600-4900）∕10 -（700-500）∕5]×25%=347.5萬元賬務處理：

　　借：長期股權投資—損益調整 3 475 000

　　　　貸：投資收益 3 475 000

　　稅法對于會計上確認的347.5萬的投資收益不予確認，同時也不調整長期股權投資的成本，因此便產生了一項應納稅暫時性差異，需確認遞延所得稅負債86.875萬元（347.5×25%=86.875萬）會計分錄：

　　借： 所得稅費用—遞延所得稅費用 868 750

　　　　貸：遞延所得稅負債 868 750

　　4.2 取得現金股利的差異

　　投資企業自被投資單位取得的現金股利或利潤，應區分以下情況處理：

　　（1）自被投資單位分得的現金股利或利潤未超過已確認投資損益的，應抵減長期股權投資的賬面價值。借記“應收股利”科目，貸記“長期股權投資—損益調整”科目。

　　例3：【沿用例2】假設20×8年3月1日宣告發放現金股利0.15元∕股，則賬務處理：

　　借：應收股利 1 500 000

　　　　貸：長期股權投資—損益調整 1 500 000

　　實際收到時：

　　借：銀行存款 1 500 000

　　　　貸：應收股利 1 500 000

　　稅法規定：對被投資單位分的現金股利或利潤做投資收益處理，不調減長期股權投資的賬面價值。這時雖然不確認持股所得，但原計算的應納稅暫時性差異已經減少，因此應相應調減原確認的遞延所得稅負債，即沖減遞延所得稅負債37.5萬元（150×25%=37.5）賬務處理：

　　借：遞延所得稅負債 375 000

　　　　貸：所得稅費用—遞延所得稅費用 375 000

　�。�2）自被投資單位取得的現金股利或利潤超過已確認投資收益部分，但未超過投資以后被投資單位實現的賬面利潤中本企業享有的份額，應作為投資收益處理。被投資單位宣告分派現金股利或利潤金額，借記“應收股利”科目，按照應分得的現金股利或利潤未超過賬面已確認投資收益的金額，貸記“長期股權投資—損益調整”科目，上述借貸方差額貸記“投資收益”科目。

　�。�3）自被投資單位取得的現金股利或利潤超過已確認投資收益，同時也超過了投資以后被投資單位實現的賬面凈利潤中本企業按持股比例應享有的部分，該部分金額作為投資成本的收回。借記“應收股利”科目，貸記“長期股權投資—損益調整、投資成本”科目。

　　4.3 取得股票股利的差異

　　如果被投資單位分配的是股票股利，在會計上投資企業不作賬務處理，但應于除權日注明所增加的股數，以反映股份的變化。但按照稅法規定，對于股票股利投資企業應按票面價值增加長期股權投資的賬面價值，即增加其計稅基礎。這樣便產生了一項可抵扣暫時性差異，借記“遞延所得稅資產”科目，貸記“所得稅費用”科目。

　　4.4 其他權益變動的差異

　　對于被投資單位除凈損益以外所有者權益的其他變動，投資企業在持股比例不變的情況下，應按照持股比例與被投資單位除凈損益以外所有者權益的其他變動中歸屬于本企業的部分，相應調整長期股權投資的賬面價值，同時增加或減少資本公積。但這種情形按稅法有關規定對股權投資的成本卻不做調整。如果調增資本公積將產生一項應納稅暫時性差異，需確認一項遞延所得稅負債，借記“資本公積”科目，貸記“遞延所得稅負債”科目。如果調減資本公積將產生一項可抵扣暫時性差異，需確認一項遞延所得稅資產，借記“遞延所得稅資產”科目，貸記“資本公積”科目。

　　4.5 超額虧損確認的差異

　　投資企業確認應分擔被投資單位發生的損失，原則上應以長期股權投資及其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益減記至零為限，投資企業負有承擔額外損失義務的除外。具體步驟為：

　　首先，減記長期股權投資的賬面價值。

　　其次，在長期股權投資的賬面價值減記至零的情況下，對于未確認的投資損失，考慮除長期股權投資以外，賬面上是否有其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益項目，如果有，則應以其他長期權益的賬面價值為限，繼續確認投資損失，沖減長期應收項目等的賬面價值。

　　最后，經過上述處理，按照投資合同或協議約定，投資企業仍需要承擔額外損失彌補等義務的，應按預計將承擔的義務金額確認預計負債，計入當期投資損失。

　　例4：【沿用例2、例3】假設20×9年N公司由于環境因素的變化N公司出現巨額虧損6000萬（假設企業不存在其他長期收益資產，也不承擔額外損失彌補義務）。則20×9年確認虧損=[6000-（5600-4900）/10-（700-500）/5]×25%=1472.5萬元， 賬務處理為：

　　借：投資收益 14 725 000

　　　　貸：長期股權投資—損益調整 14 725 000

　　但稅法上規定企業對外投資期間，投資資產的成本在計算應納稅所得額時不得扣除。因此便產生了可抵扣暫時性差異。需確認遞延所得稅資產301.5萬元[（2800+347.5-150-1472.5）×25%=301.5萬 ] 賬務處理：

　　借：遞延所得稅資產 3 015 000

　　　　貸：所得稅費用—遞延所得稅費用 3 015 000

　　4.6 長期股權投資減值準備確認的差異

　　長期股權投資如果存在減值跡象的，應當按照相關準則的規定確定其可收回金額及應予計提的減值準備。并且減值準備提取后在以后不得轉回。

　　例5：【沿用例2】假設N公司20×9年發生嚴重財務困難，M公司認為在可預見的未來很難收回投資成本，經估計M公司認為只能夠收回2500萬的成本。期末M公司對該投資計提了300萬的減值準備。則賬務處理為：

　　借：資產減值損失 3 000 000

　　　　貸：期股權投資減值準備 3 000 000

　　但未經稅務機關核定的各項資產減值準備，稅務機關不允許在稅前扣除。因此產生了300萬的可抵扣暫時性差異。需確認遞延所得稅資產75萬元（300×25%=75萬）。賬務處理：

　　借：遞延所得稅資產 750 000

　　　　貸：所得稅費用—遞延所得稅費用 750 000

　　5 長期股權投資處置時的差異問題

　　企業處置長期股權投資時，應相應結轉與所售股權相對應的長期股權投資的賬面價值，出售所得價款與處置長期股權投資賬面之間的差額，應確認為處置損益。采用權益法核算的長期股權投資，原計入資本公積中的金額，在處置時亦應進行結轉，將與所出售股權相對應的部分在處置時自資本公積轉入當期損益。

　　例6：【沿用例2、例5】假設M公司于20×9年將所持有的長期股權投資全部出售共取得價款2500萬�？铐椧汛嫒脬y行。則N公司的賬務處理為：

　　借：銀行存款 25 000 000

　　　　長期股權投資減值準備 3 000 000

　　　　投資收益 3 470 000

　　　　貸：長期股權投資—成本 28 000 000

　　　　　　　　　　　　—損益調整 3 475 000

　　企業在處置投資時稅法上允許其計提的各項準備允許同成本一同結轉，因此原確認的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債應予以沖減。

　　賬務處理：

　　借：遞延所得稅負債 868 750

　　　　貸：所得稅費用—遞延所得稅費用 868 750

　　借：所得稅費用—遞延所得稅費用 750 000

　　　　貸：遞延所得稅資產 750 000

　　6 總結

　　企業會計準則的公布使得對長期股權投資的會計處理發生了很大的變化，在實務中還有很多地方值得研究和探討。因此還需要結合企業會計準則和實務指南以及新的企業所得稅法進行更深入的分析。這樣企業在實務中才不會因處理不正確而產生不必要的稅款支出，加重企業稅收負擔。

　　【參考文獻】

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