我國與美國及歐盟的談判達成進一步的共識，可望在今年底加入世界貿易組織（WTO）。基于我國日前的國情，加入WTO利弊共存。

　　我國金融業開放的現狀

　　據統計，至1998年9月底，外國金融機構已在我國成立了600多家代表處，和180多家營業機構，包括外國銀行的分行146家，在中國注冊的合資銀行及外資獨資銀行13家，財務公司7家和保險公司14家。

　　在業務方面，外資金融機構的經營范圍初期僅限于外匯業務，從1996年12月開始可以經營人民幣業務，包括存款、貸款、結算、擔保以及國債和金融債券投資，1998年5月開始允許參與同業折借。在股票市場，于1991年開始發展人民幣特種股票，即日股。在外匯市場，人民幣匯率于1994年并軌，對外匯收支實行銀行結匯制，允許人民幣在經常性項目下有條件兌換外幣，從1996年7月起，對外商投資企業實行銀行結匯售匯，并于同年底實行了經常項目下的兌換制度。

　　加入WT0對我國金融業的沖擊

　　近年來發達國家金融業發展的趨勢，正逐步走向自由化和國際化，主要表現在資本流通、業務范圍、貨幣兌換、衍生品交易，經營機構的設置和管理方面的自由化和國際化。按我國目前金融業開放的狀況來看，仍然是比較封閉的，更談不上自由化。加入WTO后，我國的金融市場將對外開放，外國金融機構在國內經營要求取得國民待遇，與我國的金融企業公平競爭，此舉將對我國的金融業帶夾一定的沖擊。

　　對我國金融企業帶來的壓力。由于經營體制及管理等方面的原因，我國銀行普遍存在不良貸款比率過高和資金充足率不高等問題，將難于與外國銀行競爭。據統計，1996年工商、農業，中國和建設四大銀行的不良貸款比率分別為25.66% 、34. 55% 、17.48% 和20.36％；而資本充足率分別為4.35%、3.49％、4.84％和4.81％，均未達到不低于8% 的國際標準。由于不良貸款比率高，也影響資金的良性循環；而資本充足率過低，則不利于抵抗突發性事件的沖擊。另外，從總體而言，我國金融企業的現代化程度低，從業人員的綜合素質參差，無法與發達國家的水平相比。如不及時改善，加入世貿后這種差距將越拉越大，形成競爭的劣勢。

　　使我國的金融業務趨于集中和壟斷。到1998年6月，外商在我國建立的投資企業已超過了31萬家，利用外資超過2400億美元。加入WTO后，外商在我國的投資企業將進一步增加和擴展，甚至在一些行業中取得主導地位。如果這些企業與外國金融機構結合或聯手，將使我國的金融業務逐漸趨于集中，甚至在一些領域中形成壟斷。

　　影響我國金融秩序的穩定。加入WTO后，外國資金進出我國市場的自由度增大，國際資本的流進流出，會引起我國股市，匯市及證券市場的波動。而匯市及匯率的變動，會影響出口，甚至影響國際收支。由于人民幣不是硬通貨，在匯率的穩定及流通性方面缺乏優勢，一些企業、居民便會追捧硬通貨，保存外幣或外幣資產等，甚至把外幣存在境外。如人民幣匯率波動過大，還容易招致國際游資的襲擊，以獲取暴利。這一切都會影響我國的貨幣、外匯和財政政策，擾亂我國金融秩序。

　　穩定和發展我國金融業的對策

　　要防患或減少外國資本對我國金融業的沖擊，必須加強對金融業的宏觀和微觀管理。前者是指必須建立和完善保護金融秩序的機制，為金融業的健康發展提供良好的外部環境；后者是指金融管理機構和經營企業必須提高自身的競爭力，和防患金融風險的能力。

　　加強法制，憲善監營機制。在我國，金融業是一個新興的產業，國際化程度不高，國家在貨幣、外匯及衍生品交易等方面的法規、制度仍不完善。因此，必須加強這方面的立法，制定適合我國國情的游戲規則。有了立法，還必須建立監督管理機制，如加強對會計、審計及法律監督的程序，推動金融企業合法經營。還必須加強信用管理，在條件成熟時建立中國的權威信用評級機構，強化對金融企業的信用評審和管理。

　　擴大企業規模，提高競爭能力。我國的金融業，以分散經營為主，未形成規模化和多元化。以銀行業為例，主要是由四大國有銀行和一些地方性銀行或合資銀行經營，各銀行的行政和后勤管理機構龐大，增加了經營成本。證券、保險企業更是分散經營，不能適應國際化的經營，亦不利于與發達國家的金融同業競爭。因此，必須改革我國金融企業的經營體系，可參考國外金融企業收購、合并的經驗組建大型企業集團，實行規模經營，精簡構架，在集團內部實行信息，科技和行政資源共享，降低成本，提高盈利能力。

　　強化管理，提高企業和從業人員的素質。金融業的國際化，將把我國的金融企業直接推向國際市場，參與國際競爭。與發達國家的水平相比，我國金融企業的素質、從業人員的綜合能力和服務質量仍相對落后，尤其是在企業的現代化程度和國際業務的能力等方面更為明顯。因此，亟須加強企業經營管理的現代化，除提高業務人員的專業水平外，還必須加強外語、電腦和法律等方面的培訓，提高服務質量，建立適應國際化經營的專業隊伍。

　　審時度勢，逐步開放。根據我國的國情，金融市場的開放只能逐步進行，開放的范圍、程度和時機等方面均必須作綜合的考慮。開放的重點可先放在銀行、保險等行業，對資本市場的開放只能在時機成熟時再逐步開放，起碼在5年內不宜實行金融自由化。在此期間，政府及主管機構不能完全放棄對金融市場的控制和引導，以保證金融秩序的穩定，使我國的金融業在逐步開放的過程中健康發展。