摘要：我國已經(jīng)加入WTO，隨著外資金融機(jī)構(gòu)的不斷涌入，必將給我國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)帶來監(jiān)管的難題。本文旨在通過分析國際金融監(jiān)管在組織結(jié)構(gòu)體系、法律制度、監(jiān)管方式、自律機(jī)制及監(jiān)管國際化等方面的發(fā)展趨勢的基礎(chǔ)上提出我國金融監(jiān)管應(yīng)從以下幾方面加以完善：建立有效的金融監(jiān)管組織體系，建立和完善金融監(jiān)管法律體系，改進(jìn)我國金融監(jiān)管的方式，建立健全我國金融監(jiān)管的自律機(jī)制，加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作與交流。

　　金融監(jiān)管是世界各國面臨的共同課題。西方國家在長期的監(jiān)管實(shí)踐中，積累了不少有益的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)。比較世界各國金融監(jiān)管的不同特點(diǎn)及其發(fā)展趨勢，有助于我們探索適合我國國情的金融監(jiān)管之路。

　　一、國際金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢

　　（一）金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡

　　各國金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)千差萬別。英國的大衛(wèi)T.盧埃林教授在1997年對73個(gè)國家的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)有13個(gè)國家實(shí)行單一機(jī)構(gòu)混業(yè)監(jiān)管，35個(gè)國家實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個(gè)國家實(shí)行部分混業(yè)監(jiān)管，后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險(xiǎn)單獨(dú)監(jiān)管（7個(gè)）；銀行保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨(dú)監(jiān)管（13個(gè)）以及證券保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨(dú)監(jiān)管（3個(gè)）3種形式，并且受金融混業(yè)經(jīng)營的影響，指定專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)即完全分業(yè)監(jiān)管的國家在數(shù)目上呈現(xiàn)出減少趨勢，各國金融監(jiān)管的組織機(jī)構(gòu)正向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。

　　（二）金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化、國際化發(fā)展趨勢

　　金融監(jiān)管法制的趨同化是指各國在監(jiān)管模式及具體制度上相互影響、相互協(xié)調(diào)而日趨接近。由于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化及法制傳統(tǒng)的差異，金融監(jiān)管法制形成了一定的地區(qū)風(fēng)格，在世界上影響較大的有兩類：一是英國模式，以非制度化著稱，加拿大、澳大利亞、新西蘭即屬此類。二是美國模式，以規(guī)范化聞名于世，監(jiān)管嚴(yán)厲，日本、歐洲大陸國家多屬此類。歷史上，英國對金融業(yè)的監(jiān)管主要采取行業(yè)自律形式，英格蘭銀行在履行監(jiān)管職責(zé)時(shí)形成了非正式監(jiān)管的風(fēng)格，不以嚴(yán)格的法律、規(guī)章為依據(jù)，而往往借助道義勸說、君子協(xié)定等來達(dá)到目的；而美國是一個(gè)以法制化著稱的國家，金融監(jiān)管制度被視為規(guī)范管理的典范，監(jiān)管法規(guī)眾多，為美國金融業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了一個(gè)規(guī)范有序，公平競爭的市場環(huán)境。自20世紀(jì)70年代以來，兩種模式出現(xiàn)了相互融合的趨勢，即英國不斷走向法治化，注重法律建設(shè)；而美國則向英國模式靠攏，不斷放松管制的同時(shí)增強(qiáng)監(jiān)管的靈活性。

　　隨著不斷加深的金融國際化，使金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)跨越了國界的局限，在這種背景下，客觀上需要將各國獨(dú)特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個(gè)統(tǒng)一的國際框架之中，金融監(jiān)管法制逐漸走向國際化。雙邊協(xié)定、區(qū)域范圍內(nèi)監(jiān)管法制一體化，尤其是巴塞爾委員會(huì)通過的一系列協(xié)議、原則、標(biāo)準(zhǔn)等在世界各國的推廣和運(yùn)用，都將給世界各國金融監(jiān)管法制的變革帶來沖擊。

　　（三）金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管

　　從監(jiān)管內(nèi)容看，世界各國監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了兩個(gè)轉(zhuǎn)變：第一、從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。過去監(jiān)管當(dāng)局一直將監(jiān)管重點(diǎn)放在合規(guī)性方面，認(rèn)為只要制定好市場游戲規(guī)則，并確保市場參與者遵照執(zhí)行，就能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。但隨著銀行業(yè)的創(chuàng)新和變革，合規(guī)性監(jiān)管的缺點(diǎn)不斷暴露，這種方法市場敏感度較低，不能及時(shí)反映銀行風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)的監(jiān)管措施也滯后于市場發(fā)展。有鑒于此，國際銀行監(jiān)管組織及一些國家的監(jiān)管當(dāng)局相繼推出一系列以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為基礎(chǔ)的審慎規(guī)則，如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布的《有效銀行監(jiān)管核心原則》、《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》等，實(shí)現(xiàn)了合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。第二，從注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。隨著金融市場的不斷發(fā)展，金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，如金融衍生產(chǎn)品交易、網(wǎng)上銀行交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，它們在增加收益的同時(shí)也增大了風(fēng)險(xiǎn)，且更易擴(kuò)散，對金融市場的沖擊也更加直接和猛烈。因此，只注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管已經(jīng)不能全面、客觀地反映整個(gè)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，只有“雙管齊下”，并重監(jiān)管傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)，才能有效地防范和化解銀行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)。

　　（四）金融監(jiān)管越來越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制

　　金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是實(shí)施有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。世界金融監(jiān)管的實(shí)踐表明，外部金融監(jiān)管的力量無論如何強(qiáng)大，監(jiān)管的程度無論如何細(xì)致而周密，如果沒有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制相配合往往事倍而功半，金融監(jiān)管效果大打折扣。在國外銀行經(jīng)營管理層的內(nèi)控意識(shí)很強(qiáng)，他們把這作為非常重要的管理理念，貫穿于整個(gè)經(jīng)營管理體制工作中。國外商業(yè)銀行一般專門成立獨(dú)立于其他部門的、僅僅對銀行最高權(quán)利機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，并建立了健全的內(nèi)控制度。近年來，由于巴林銀行、大和銀行以及住友商社等一系列嚴(yán)重事件的發(fā)生都與內(nèi)控機(jī)制上的缺陷或執(zhí)行上的不力有直接關(guān)系，國際金融集團(tuán)和金融機(jī)構(gòu)在震驚之余，紛紛開始重新檢討和審視自己的內(nèi)控狀況，以免重蹈他人覆轍，許多國家的監(jiān)管當(dāng)局和一些重要的國際性監(jiān)管組織也開始對銀行的內(nèi)部控制問題給予前所未有的關(guān)注。

　　金融機(jī)構(gòu)同業(yè)自律機(jī)制作為增強(qiáng)金融業(yè)安全的重要手段之一，受到各國普遍重視。以歐洲大陸國家為代表，比利時(shí)、法國、德國、盧森堡、荷蘭等國的銀行家學(xué)會(huì)和某些專業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著監(jiān)督作用。盡管金融業(yè)公會(huì)組織在各國監(jiān)管體系中的地位不盡相同，但各國都比較重視其在金融監(jiān)管體系中所起的作用。

　　（五）金融監(jiān)管向國際化方向發(fā)展

　　隨著金融國際化的發(fā)展及不斷深化，各國金融市場之間的聯(lián)系和依賴性也不斷加強(qiáng)，各種風(fēng)險(xiǎn)在國家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散便在所難免，如1997年7月東南亞爆發(fā)的危機(jī)就蔓延到了許多國家，使整個(gè)世界的經(jīng)濟(jì)都受到了強(qiáng)烈的震動(dòng)。金融國際化要求實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管本身的國際化，如果各國在監(jiān)管措施上松緊不一，不僅會(huì)削弱各國監(jiān)管措施的效應(yīng)，而且還會(huì)導(dǎo)致國際資金大規(guī)模的投機(jī)性轉(zhuǎn)移，影響國際金融的穩(wěn)定。因此，西方各國致力于國際銀行聯(lián)合監(jiān)管，如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)通過的《巴塞爾協(xié)議》統(tǒng)一了國際銀行的資本定義與資本率標(biāo)準(zhǔn)。各種國際性監(jiān)管組織也紛紛成立，并保持著合作與交流。國際化的另一體現(xiàn)是，各國對跨國銀行的監(jiān)管趨于統(tǒng)一和規(guī)范。

　　二、國際金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢給我國的啟示

　　（一）建立有效的金融監(jiān)管組織體系

　　我國于1998年進(jìn)行金融監(jiān)管體制改革，形成了中國人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別監(jiān)管銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的分業(yè)監(jiān)管體制，這種體制適應(yīng)了我國分業(yè)經(jīng)營的金融體制結(jié)構(gòu)。但隨著我國金融業(yè)的發(fā)展，分業(yè)經(jīng)營的模式逐漸顯現(xiàn)出不相適應(yīng)的方面，突出表現(xiàn)在銀行資產(chǎn)項(xiàng)目過于集中、券商融資渠道不暢、保險(xiǎn)資金投資效益低下。于是管理層逐漸放松了管制，如允許券商進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場，允許保險(xiǎn)基金以購買投資基金形式進(jìn)入股市以及允許券商股票質(zhì)押貸款等，呈現(xiàn)出混業(yè)經(jīng)營趨勢。同時(shí)，一些金融機(jī)構(gòu)開始仿效國外同行，以控股的方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)張，如光大集團(tuán)和中信集團(tuán)集銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)于一身，構(gòu)造了一個(gè)符合國際潮流的金融集團(tuán)的雛形。另一方面，我國加入世貿(mào)組織后，隨著外資金融機(jī)構(gòu)的大量涌入，國外金融混業(yè)經(jīng)營的趨勢必將給予我國的金融業(yè)帶來沖擊和挑戰(zhàn)。因此，我們應(yīng)借鑒國外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)對我國金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)改革，以適應(yīng)已經(jīng)變化的經(jīng)濟(jì)、金融形勢。

　　比較發(fā)達(dá)國家的監(jiān)管模式，我們認(rèn)為可以借鑒美國綜合監(jiān)管與分業(yè)監(jiān)管相結(jié)合的模式，成立國家金融監(jiān)管局作為監(jiān)管的權(quán)威機(jī)構(gòu)，通過對金融控股公司的監(jiān)管實(shí)現(xiàn)對銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的全面監(jiān)管，原專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍然負(fù)責(zé)各自領(lǐng)域的監(jiān)管。國家金融監(jiān)管局的主要任務(wù)是針對金融監(jiān)管的真空及時(shí)采取相應(yīng)措施，劃分各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)范圍，協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的利益沖突以及劃分監(jiān)管歸屬等。

　　這種新的金融監(jiān)管組織體制模式既能滿足實(shí)行混業(yè)經(jīng)營后金融業(yè)發(fā)展對監(jiān)管體制的要求，也能適應(yīng)現(xiàn)階段分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營過渡期對監(jiān)管的要求，因此是一種較為理想的選擇。

　　（二）建立和完善金融監(jiān)管法律體系

　　首先，要依據(jù)國內(nèi)金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、國際金融監(jiān)管變化的新趨勢以及人世后內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管并軌的需要，及時(shí)做好法規(guī)的廢、改、立工作。其次，必須強(qiáng)化對金融監(jiān)管執(zhí)法的監(jiān)督，讓非金融監(jiān)管職能部門承擔(dān)金融監(jiān)管執(zhí)法監(jiān)管職能，如法律部門、內(nèi)審部門等。

　　（三）改進(jìn)和完善我國金融監(jiān)管方式，提高監(jiān)管效率

　　將合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管相結(jié)合，以合規(guī)性檢查為前提，風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)督為主，二者并重；建立銀行信用評(píng)級(jí)制度，進(jìn)行合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)級(jí)，以強(qiáng)化銀行對其經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)程度的識(shí)別和管理，增強(qiáng)自我約束力，同時(shí)便于中央銀行準(zhǔn)確掌握銀行經(jīng)營狀況，并根據(jù)不同等級(jí)銀行采取不同監(jiān)管措施；加強(qiáng)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管，如網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)應(yīng)正式列入金融機(jī)構(gòu)管理范圍，建立專門的網(wǎng)絡(luò)銀行準(zhǔn)入制度，制定網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)，建立安全認(rèn)證體系等。應(yīng)注意加強(qiáng)監(jiān)管不能扼殺和阻礙金融創(chuàng)新；運(yùn)用現(xiàn)代科技對金融運(yùn)行實(shí)施動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)、持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，以便及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)提高監(jiān)管效率。

　　（四）建立健全我國金融監(jiān)管自律機(jī)制

　　1、健全我國金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度。我國金融機(jī)構(gòu)基本上都制定了一套內(nèi)部控制制度，但隨著我國金融市場化程度不斷提高，必須進(jìn)一步健全和完善內(nèi)控機(jī)制。第一、合理設(shè)置內(nèi)控機(jī)構(gòu)。以我國商業(yè)銀行為例，雖然較為普遍地設(shè)立了內(nèi)部稽核機(jī)構(gòu)，但目前多數(shù)歸各分支機(jī)構(gòu)管轄，獨(dú)立性和權(quán)威性不足，應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立對最高權(quán)利機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的內(nèi)審機(jī)構(gòu)，以確保最高管理者關(guān)注實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)的任何問題。只有這樣才能使內(nèi)部監(jiān)管的最高權(quán)威地位得到明確。第二、建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的稽核評(píng)價(jià)制度。在我國金融機(jī)構(gòu)自我約束不力、內(nèi)控意識(shí)不強(qiáng)、過分依賴外部監(jiān)管的情況下，建立內(nèi)控稽核評(píng)價(jià)制度顯得尤為重要。第三、充實(shí)改善內(nèi)控設(shè)施，建立高效的金融管理信息系統(tǒng)。利用計(jì)算機(jī)這一現(xiàn)代化工具，實(shí)現(xiàn)信息采集、加工處理、傳輸?shù)淖詣?dòng)化，實(shí)現(xiàn)信息資源共享。通過建立數(shù)據(jù)庫、模型庫、方法庫，實(shí)現(xiàn)快速、準(zhǔn)確、合理的預(yù)測和分析，提供內(nèi)部控制的信息來源和最終決策支持。第四、修改完善內(nèi)控制度。內(nèi)控制度的建立與完善是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程，各金融機(jī)構(gòu)都要適時(shí)根據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展和環(huán)境變化不斷修改完善內(nèi)控制度，以動(dòng)態(tài)適應(yīng)其業(yè)務(wù)發(fā)展與金融創(chuàng)新對風(fēng)險(xiǎn)控制的需要。

　　2、建立金融同業(yè)自律機(jī)制。從世界各國金融同業(yè)自律制度建設(shè)的實(shí)踐看，同業(yè)公會(huì)或協(xié)會(huì)是適應(yīng)金融業(yè)行業(yè)保護(hù)、行業(yè)協(xié)調(diào)與行業(yè)監(jiān)管的需要自發(fā)地形成和發(fā)展起來的，從我國金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀分析，顯然存在金融業(yè)發(fā)展較快與金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管相對不足的矛盾，迫切需要建立以對金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管起拾遺補(bǔ)缺作用的金融同業(yè)公會(huì)制度，創(chuàng)造一種維護(hù)同業(yè)有序競爭、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)同業(yè)成員利益的行業(yè)自律機(jī)制。建議在金融監(jiān)管當(dāng)局的鼓勵(lì)，指導(dǎo)及社會(huì)輿論的倡導(dǎo)下，在自發(fā)、自愿的基礎(chǔ)上建立金融業(yè)同業(yè)公會(huì)，可根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的不同類型、不同地區(qū)建立不同的金融同業(yè)公會(huì)，并在此基礎(chǔ)上形成全國金融同業(yè)公會(huì)的聯(lián)系機(jī)制，賦予金融業(yè)同業(yè)公會(huì)具有行業(yè)保護(hù)、行業(yè)協(xié)調(diào)、行業(yè)監(jiān)管、行業(yè)合作與交流等職能。