[摘要]創新企業財務管理，改變傳統財務管理觀念、制度與技術（方法），不僅有利于企業建立和完善現代企業制度，以適應ＷＴＯ大環境帶來的沖擊，而且也是提升企業核心競爭力的重要因素之一。

　　[關鍵詞]ＷＴＯ；財務管理；創新

　　本文提倡的財務管理創新，主要包括財務管理制度創新與財務管理技術（方法）創新，即是建立現代企業財務管理制度與現代企業財務管理方法。筆者主張企業要有創新的意識與行為，大膽創新企業財務管理制度與技術，迎接ＷＴＯ帶來的沖擊，并保證有足夠的“精力”應對各種沖擊。另外，我們應明確財務管理創新的兩方面應有個先后順序，即要先創新制度，后創新技術。當然，這二者并非絕對意義上的先后行為，只是在相對順序上應先建立健全財務管理制度。

　　一、加入ＷＴＯ對現行財務管理的沖擊

　　ＷＴＯ帶來的財務管理國際化、精確化、電算化、網絡化對國內傳統財務管理制度的沖擊很大，也對企業建立現代企業財務管理制度與技術提出了新的課題。

　　（一）金融市場對企業融資的沖擊

　　企業融資主要從渠道、方式、風險和成本上去考慮。首先，在ＷＴＯ條件下，越來越多的外資金融機構進入我國，我國的金融市場必定會呈現出一些新的特征，從而對企業籌資投資造成一定影響。

　　第一，金融市場規模的增大，資金供需渠道的增加和金融工具的不斷創新，為我國企業籌資、投資和規避風險提供了多種可供選擇的組合方式。

　　第二，金融工具創新豐富了金融產品品種，拓展了金融服務范圍，同時也派生出利率風險、匯率風險、通貨膨脹風險等新風險，使金融風險進一步加大。那么，企業應采取何種方式規避風險，使企業賺取的報酬超過金融市場對相應風險所要求的報酬率，這是企業財務管理面臨的新課題之一。

　　第三，國內外金融市場競爭加劇，促使我國金融機構建立現代企業制度的步伐進一步加快，促使我國金融市場從原來的不完善性走向高度有效性，使金融自由化成為一種趨勢：利率市場化、外匯管制解除和貨幣實現自由兌換，這都意味著企業外部金融風險加劇，這對如何加強企業金融風險管理提出了新的要求，企業要想獲得較高的投資報酬就必須努力降低投資成本和風險損失，進一步提高企業投資決策的及時性、合理性和科學性。

　　（二）貿易全球化對財務管理的沖擊

　　ＷＴＯ進一步推動全球化的經濟貿易活動，這不僅表現在外貿銷售方面，而且還表現在生產、服務以及財務活動方面。我國的產品便可在ＷＴＯ的100多個成員國（地區）中享受多邊的、無條件的、穩定的最惠國待遇，這無疑將使我國企業跨國經營活動更加頻繁而復雜，經營管理的全球化將迫使企業管理包括財務管理在內的所有管理做出重大調整，也是對我國企業財務管理的國際化方面提出了新的要求。一方面，全球化的經濟貿易使經濟活動網絡化、虛擬化，使傳統的賬本財務管理方式將逐漸向電子化、網絡化財務管理方式轉變，通過網絡財務，企業將會實行遠程報賬、報表、查賬、審計等財務工作，這樣加快了信息的傳播、處理和反饋速度，倘若企業內部和外部信息的披露不充分、不及時，或者企業不能及時有效地選擇利用內部和外部信息，會加大企業的決策風險。另一方面，企業跨國財務活動必定會涉及多種外匯，發生大量的外匯結算業務，加之經常性項目和資本性項目的進一步開放，外匯風險將進一步增加，使得企業外匯風險管理地位更顯突出。

　　（三）ＷＴＯ條件下新法規、新財稅環境對企業財務管理的沖擊

　　ＷＴＯ有一套各成員國必須恪守的涉及貿易、結算、財務等諸多方面的規則。我國現行的經濟法律法規中那些與ＷＴＯ規則有抵觸的條例將逐步被修改。企業財務管理人員如果不熟悉這種變化后的新法律法規環境，可能招致不必要的處罰或訴訟，甚至可能將自己推入破產或被惡意并購的深淵。所以，我們的企業不僅要遵守《公司法》、《會計法》、《稅法》、《企業財務通則》等國內經濟方面的法律規定，而且更要遵守《國際會計準則》、《國際稅法》等相關法規標準。如到2005年關稅平均稅率將降為10%左右，非關稅壁壘將逐步關稅化，其他各種主要稅種的收入也將受到不同的影響，這必將直接影響我國企業的稅收籌劃。另外，國家對國有企業的財政補貼支出將會減少直至取消，一方面使失去財政支撐的企業的資金來源減少，籌資的任務將更加艱巨；另一方面，企業真正正成為市場的主人，加強財務管理顯得更加重要。

　　（四）ＷＴＯ條件下對財務人才受到的沖擊

　　ＷＴＯ條件下，人力資源的競爭將更加激烈。1、中國企業的本土人才優勢將被新的人才機制取代。外資企業良好的工作環境和豐厚的薪金待遇，對于我國企業中優秀的財務管理人才無疑將是一種巨大的誘惑。如何留住優秀的財務管理人才，甚至吸引國外管理人才流入，從而在這場中外人才爭奪戰中獲勝，將成為我國企業財務管理和人力資源管理的重要課題。2、ＷＴＯ推動企業財務國際化進程，對財務管理人員的素質提出了更高要求。除了要精通會計、審計、財務管理理論與方法，熟悉企業經營管理的全過程和與企業經營管理有關的法律規范外，還須熟練掌握和運用外語、計算機知識，具有全局觀念、組織協調能力、對資本市場的敏銳洞察力，要有開放性思維和創新意識。目前我國財務管理人才綜合素質總體較低，提升財務管理人才整體素質將成為財務管理的一項重要任務。

　　二、ＷＴＯ條件下財務管理的創新

　　ＷＴＯ對企業財務管理的沖擊固然是多方面的，但這些沖擊帶來的是競爭，帶來的是淘汰與發展。企業究竟是被淘汰，還是繼續發展，其關鍵是如何提高企業核心競爭力，建立健全現代企業制度。而財務管理是企業的心臟，所以這一切的基礎是要建立健全現代財務管理制度與技術，進行財務管理創新工作。筆者認為，一切有利于企業發展的財務管理制度與技術，只要是符合國情的，符合企業實情的，都可大膽嘗試，朝著財務管理國際化、精確化、電算化、網絡化發展。通過財務管理創新來培訓成熟的企業財務管理體系。財務管理創新從宏觀上看包括觀念創新，制度創新，管理創新等方面的創新；從微觀上看，包括風險管理、資金管理、成本管理等。

　　（一）創新財務管理觀念

　　財務管理觀念創新實質上就是企業財務經理觀念創新。財務經理實質上是財務實施的首要領導者，財務經理對財務管理的認識程度在很大程度上影響著財務管理觀念的創新。所以觀念創新首先應體現在財務經理對財務管理的認知程度上。如果財務經理的財務活動只是處于一些日常的業務管理上，如進行會計記錄、編制財務報告、管理公司的現金狀況、支付賬單或偶爾籌集資金等方面的話，這會導致企業倒閉、被兼并的可能。財務經理觀念上一定要有新的認識、新的開拓，務必具備創新的執行思維，逐步與國際經濟財務管理接軌。有了財務經理觀念上的創新認識，才可能探討具體的財務管理創新之路。筆者認為，財務經理應從以下幾方面創新財務管理觀念。

　　1、樹立財務管理國際化觀念。企業財務國際化是順應貿易國際化而產生的，企業置身于ＷＴＯ這個國際大環境中籌劃經營管理之道，企業財務自然也應順應經營、貿易國際化的角度來加以配合，譬如說海外上市、跨國兼并等。

　　2、實現資本多元化觀念。ＷＴＯ使資本市場進一步開放，市場準入門檻降低，大批外資銀行和外國企業會逐步進駐中國，大量的外國資本將涌入中國市場。企業應抓住這一契機，積極尋求與外資合作，提高管理水平，實現投資主體多元化，優化企業法人治理結構。

　　3、加強風險防范觀念。企業防范風險有兩個重要途徑：一是制定詳實的財務計劃，通過計劃將不確定因素確定下來，使企業產生應對變化的機制，減少未來風險產生概率；二是建立風險預測模型，有預見地、系統地辨認可能出現的風險，變被動為主動，防患于未然。另外，還包括充分利用各種保值手段，主動規避風險。比如說，對經常項目可采用遠期交易方式，對資本項目可在各種涉外合同條款中明確規定外幣和本幣的匯率等。

　　4、充分實現人本化財務管理觀念。人是企業生產經營過程的主人，企業的每一項財務活動均由人發起，操作和控制，其成效如何也主要取決于人的知識和智慧以及人的努力程度。所以以人為本的財務管理觀念就是以人的發展為出發點，圍繞人的價值來開展財務管理活動，充分調動人的積極性和創造性，最終實現企業的價值。

　　（二）創新財務管理制度

　　企業通過財務管理制度創新能夠縮小我國企業財務管理與國際財務管理的差距，帶動企業財務管理的迅速發展。良好的財務管理體制，不但會使整個企業有序運作，而且能為企業廣羅人才。運用先進的科學技術進行財務管理制度創新，是企業迎接未來激烈的市場競爭的制勝法寶。

　　1、建立獨立高效的財務管理機構。目前在絕大多數企業內部的機構設置中，財務管理與會計尚實行混崗作業，從而導致兩者職責不明確，影響了各自職能的充分發揮。在ＷＴＯ條件下，由于財務管理在企業管理中的核心地位更為突出，因此在企業內應專門設置財務管理機構，專派財務經理以專司財務管理之職，做到迅速整合財務資源以便對市場做出反應。傳統的“逐級報告式”財務機構顯然已不合時宜，取而代之的應該是一種中間環節較少，結構緊湊而富有彈性、反應靈敏、高效快速的新型組織機構。

　　2、建立多元化財務主體。按照“利益相關者合作產權理論，企業的理財主體應進一步細分和多元化。”這里所說的利益相關者是指那些與某企業有一種或多種經濟利益的個體或群體，他們大致可以分為兩類：一類是與企業之間擁有正式的、官方的或契約的關系，包括財務資本所有者（經營者和員工）、政府、顧客等；另一類包括社會公眾、環境保護組織、消費者權益保護組織及所在社區等。這些利益相關者的財務要求都應被看成是企業財務管理的重要內容，但第一類是最主要的。

　　3、創新財務管理目標：利益相關者利益最大化。企業是其利益相關者如企業的股東、債權人、經理人員、員工、顧客等的契約集合體，資本結構的變化，決定了企業在ＷＴＯ條件下不再僅僅屬于物質資本的擁有者即股東，而應歸屬于其“相關利益主體”，企業的利益應是組成契約集合體各方利益的共同利益，而不再只是股東利益。企業財務管理應兼顧各方利益，尋求一個兼顧各方利益的均衡點，充分調動和保持各利益主體的積極性和創造性，使企業良性發展并不斷壯大。

　　4、創新財務人才管理機制。重視人的發展與管理是ＷＴＯ條件下的基本趨勢和客觀要求，企業應創立新的人才管理模式與理論，以適應人本化財務管理的要求。首先，應做到充分調動財務管理人員的積極性和創造性，最終實現企業的價值。這需要企業配套機制的完善與配合，包括企業對財務人員的激勵機制、管理機制，這與企業的自身發展潛力有關。如果企業能夠在環境、物質、精神上給予財務人員充分的支持，在相當意義上講，是留才、用才的必要條件。其次，在實現企業的價值的同時，應做到實現財務人員自身價值的需要。努力實現企業文化，建立完善的既符合企業發展的員工培訓機制，又滿足員工自身實現價值的培訓機制。

　　（三）創新財務管理技術（方法）

　　1、創新財務管理核心內容。企業管理以財務管理為中心，而財務管理又以資金管理為中心，筆者認為，在ＷＴＯ條件下，財務管理要以風險管理為中心。市場經濟使任何一個企業都存在著蒙受經濟損失的可能，這種可能性在ＷＴＯ條件下會更大。因此，企業財務人員必須有正確的風險觀，善于捕捉環境變化帶來的不確定因素，有預見地采取各種防范措施，把可能遭受的風險（如因籌資、投資引起的風險）損失降到最低限度。目前市場上有很多對風險進行套期保值的手段。如果不愿意承擔某種類型的風險，就可以把這種風險轉移給別人，這些風險往往與利率、匯率、股票價格有關。如果不能正確識別風險、運用風險和規避風險，那么實際報酬率與期望報酬率之間的偏差就會越大，企業創造的價值就會越少，故本文提出財務管理以風險管理為中心，并且圍繞企業面臨的各種風險進行預測、測算、分析，采取網絡化、信息化的服務體系正確防范風險。

　　2、創新財務管理方式。傳統財務管理方式主要體現在人工與財務軟件的結合上。隨著ＷＴＯ帶來的信息技術的發展和互聯網的普及，傳統的桌面財務管理方式將逐漸向網絡化財務管理方式轉變。所以創新財務管理方式是建立網絡財務，實現遠程報賬、報表、查賬、審計等財務工作。企業財務經理可通過財務指令實現在線管理，如在線資金調度、異地轉賬、證券投資、外匯買賣等。各種財務審批均可在網上進行，財務工作人員還可以在線查詢各種財稅法規，進行知識更新等。網絡財務極大地延展了財務管理能力，提高了財務管理質量。使財務管理達到不可企及的水平，提高財務人員的工作效率和企業的競爭力。

　　3、創新籌資手段。傳統的財務管理以籌集資金等物質資本為起點，在ＷＴＯ條件下，知識成為資源配置的第一要素，企業不僅要籌集物質資本，還要籌集智力。籌智將比籌資更重要，而且人力資本必須提高獲取知識的能力。在ＷＴＯ條件下的籌資中，企業財務人員應把對知識資本的培育，作為最重要的理財戰略，并最大限度地發揮知識資本的潛在能量，建立起知識資本評價的財務指標，并將其作為企業財務指標的重要組成部分。

　　4、創新投資重點。在ＷＴＯ條件下無形資產成為企業投資決策的重點。在新的資本結構中，產品創新、人才素質、專利商標等無形資產所占的比重，將會大大提高，無形資產將成為決定企業未來現金流量和市場價值的主要動力。企業投資將從長遠利益、全局利益出發，以是否給企業帶來知識資本積累，提高人力資源質量，增強企業創新和競爭能力及持續發展的動力為投資效益評價標準，因而企業財務管理在選擇投資方案時，應盡可能選擇最具潛力和最能擴充企業知識資本的項目。

　　[參考文獻]

　　[1][美]詹姆斯。范霍恩。財務管理與政策[Ｍ].東北財經大學出版社。

　　[2]井雯彥。現代企業管理模式的核心是財務管理[Ｍ].

　　[3]黃煒。研究與開發的財務管理[Ｍ].

　　[4]張明星。21世紀的企業財務管理變革[Ｍ].

　　[5]傅　磊。企業財務管理體制改革的設想[Ｍ].

　　[6]牟　文。經濟形態變革與財務管理創新[Ｊ].財務與會計導刊，2002.

　　[7]唐　麗。陳華東。ＷＴＯ與企業財務管理[Ｊ].財會通訊，2002，（8）。

　　[8]石文亞。現代財務管理面臨的問題與對策[Ｊ].上海會計，2001，（3）。