一、知識經濟對傳統會計平衡公式的挑戰

　　在經歷了約300年的工業經濟之后，80 年代以來世界經濟又步入一種新的形態即知識經濟時代。按照經濟合作與發展組織（OECD）于1996年提出的定義：知識經濟是建立在知識和信息的生產、分配與使用之上的經濟。其主要特征是：科學和技術研究開發日益成為經濟的重要基礎；信息和通訊技術在經濟發展過程中處于中心地位；服務業在知識經濟中扮演了主要角色；人力的素質和技能成為知識經濟實現的先決條件。知識經濟時代的來臨，對作為會計學理論基礎之一的傳統會計平衡公式“資產＝負債＋業主（股東）權益”提出了嚴峻的挑戰。

　　首先，傳統會計平衡公式體現財務資產中心觀。財務資產包括貨幣資產、實物資產與衍生資產；其中衍生資產是指法律認可的，且已商品化的產權證書，如股票、債券等，70年代以來發展起來的衍生金融工具也屬衍生資產。無形資產雖有反映，但很不完全。據有關資料介紹，經濟學中所涉及的無形資產多達29種，目前美國評值公司涉及的無形資產達23種，且日趨增多，我國實務中運用單項評估和整體評估的無形資產有12種，而納入傳統財務會計系統的只有6～7種。我國企業的無形資產觀念更加淡薄，多數企業甚至上市公司資產負債表的無形資產一欄均為空白。一般認為，無形資產是企業最大的資產，國際權威評估機構估計企業的無形資產可以是有形資產的4～5倍，而這個觀點在傳統會計中并不能體現出來。作為現代企業最重要、最稀缺的人力資源，至今仍游離在會計的資產之外。這種會計平衡公式，在以財務資本密集為特征的工業經濟時代是有效的，但應用于知識經濟時代和知識型企業，顯然是不適宜的。因為，知識經濟已把企業的戰略性資源轉移到知識、信息和創新能力上來，知識資源已成為經濟發展的首位資源。據西方學者測算，本世紀初知識資源對經濟增長的貢獻僅有5～20％， 如今已達60～80％，隨著信息高速公路開通，預計將達90％。知識經濟的主體是知識型企業，對知識型企業來說，競爭成敗的關鍵因素已不再是財務資源而是知識資源，包括未編碼的知識資源即人力資源和已編碼的知識資源即無形資產，這方面最典型的例證就是微軟公司。微軟的事業中沒有多少傳統企業應具備的廠房、設備、原材料等，它的主要產品是軟盤及軟盤中所包含的知識。而正是這些知識給比爾。蓋茨帶來了連續三年位居世界富豪榜首的財富。據美國總統的一位科學顧問介紹，創立不到20年的微軟公司， 已擁有1.5萬名雇員，資產達1500億美元，產值超過美國三大汽車公司的產值總和。經濟資源結構的變化及戰略性資源的轉移，無疑對以財務資源為核心的傳統會計平衡公式帶來巨大挑戰。

　　其次，傳統會計平衡公式所貫徹的是“財務資本至上”的邏輯。在“資產＝負債＋業主（股東）權益”中，等式右邊所體現的只是企業財務資本所有者的權益，這個等式所暗含的理論前提是財務資本至上與資本雇傭勞動的假設，而這個理論假設正日益經受知識經濟及以此為背景的新的產權經濟理論的挑戰。知識經濟擴展了資本的范圍，改變了資本的結構。在新的資本結構中，財務資本的相對市值日趨下降，而知識資本的相對市值正趨于上升，知識資本作為新的核心資本正取代財務資本的地位。這一環境變化，日益改變著企業里財務資本所有者與人力資本所有者的相對關系及產權特征。正是在這樣的背景下，80年代以來中外經濟學界開始系統反思傳統的所有權觀，并出現了許多新的企業產權歸屬理論，如從業員主權論、人力資本所有者擁有企業產權論、人力資本所有者與非人力資本所有者共同擁有企業產權論、利益相關者合作產權論等。其中利益相關者合作產權論的影響最大，美國已有29個州先后根據這個理論修改了公司法。該理論認為企業本質上是利益相關者締結的一組合約，其中每個利益相關者（包括股東、債權人、雇員等）都向企業投入了專用性資本，都對企業剩余作出貢獻，也都有權參與剩余分配。這些新的產權歸屬理論，都把人力資本所有者提到了產權所有者的高度，并將債權人與股東同等地作為產權主體來看待。這是對傳統的資本雇傭勞動與業主產權論的否定，自然也會沖擊體現傳統產權理論的會計平衡公式。

　　二、知識資產及其確認與計量

　　知識經濟是以知識為資本來發展的經濟，知識經濟時代的核心資源是知識資源。然而什么是知識資本或知識資源，學術界的認識則不盡一致。斯維比（K.E.Sveiby）（1997）將知識資本定義為企業的一種以相對無限的知識為基礎的無形資產，是企業的核心競爭能力。埃德文森（L.Edvinsson）和沙利文（P.sullivan）（1996 ）將企業的知識資本分為人力資源和結構性資本兩部分，其中人力資源是指附著于個人的未編碼（tacit）的知識， 結構性資本是指不依附于企業人力資源而存在的組織的其他所有能力，包括無形的信息技術、戰略計劃、企業文化等和有形的財務資產等。在結構性資本中，知識資產是其中的重要組成部分，它是編碼的、有形的、或者是具有物質形式的專門知識。在知識資產向市場價值轉化的過程中，企業的經營性資產會起重要作用，這種經營性資產包括分銷網絡、供應網絡、服務力量和組織的外部能力。知識資本的構成可表示為：知識資本＝人力資源（未編碼的知識）＋結構性資本（已編碼的知識資產和經營性資產）。斯圖爾特（T.stewart ）在《知識資本：組織新的財富》（1997）一書中指出，企業知識資本的價值體現在人力資本、結構性資本和顧客資本三者之中，人力資本是企業員工所具有的各種技能和知識，結構性資本是企業的組織結構、制度規范、組織文化等，顧客資本則指市場營銷渠道、顧客忠誠、企業信譽等。人力資本、結構性資本和顧客資本三者相互作用，共同推動企業知識資本的增值與實現。在我國，較常見的解釋是把無形資產等同于知識資本?？梢?，知識資本的含義還有待于進一步研究明確。

　　一般認為，知識有兩種存在形態，即未編碼的知識與已編碼的知識，前者附著于活的個人，并由個人擁有產權，一旦未編碼知識轉化為已編碼知識，原所有者則失去所有權，而轉化為別的組織或個人所有。按照這個解釋，我們可以把知識資本區分為廣義和狹義兩種理解，廣義的理解既包括未編碼的知識資本即人力資本，又包括已編碼的且有特定物質表現形式的獨立形態的知識資本，狹義的理解僅指后者。企業可以擁有（狹義）知識資本的所有權，也可以將其用于非物質貿易。知識一旦編碼化，就非常容易被模仿，因此企業為了保持競爭優勢，有必要保護知識資本產權，獲得法律保護的知識資本稱為“知識產權”，而未獲得法律保護的專用知識和技術、商譽和名稱、制度和文化等，也不能排除在知識資本之外。因此，總體上說狹義的知識資本又可分為知識產權與專有知識兩類。

　　知識資本或知識資源可否確認為會計上的“資產”納入會計平衡公式？知識產權與專有知識的資本化已是確信無疑的了，問題是人力資源是否歸入會計資產，理論界仍有分歧。我們贊同將人力資源資本化為會計資產，理由是：（1）按照一般地解釋， 資產的本質是未來經濟利益，而人力資源正日益成為企業未來經濟利益的主要源泉，微軟以及被譽為90年代中期明星企業的網景公司等許多知識型企業的成功經驗，已充分證明了這一點。有人說人力資源對企業提供的

　　未來經濟利益具有不確定性，那要看怎樣理解不確定性了。就人力資源在企業未來經濟利益中所作的積極貢獻而言，是確定的；不確定的只是貢獻的份額，而這又是企業所有經濟資源的共同特性。（2）資產是企業所擁有或控制的， 把擁有理解為所有，則企業不能擁有人力資源，因為人力資源的所有權天然只屬于活的個人。但企業能夠“控制”。人力資源資本化的前提實際上是其市場化，或說是勞動力的商品化。按照馬克思主義的經濟學原理，人力資源的價值是在勞動中體現的，而一旦勞動者將自己勞動力的使用權讓渡給企業，則他的勞動便在資本家的指揮與監督下進行，工人無權支配與出售。那種認為人力資源不能為企業合法持有或控制的看法，實質上混淆了勞動者與勞動力、人力資源與人的關系。（3 ）人力資源具有可計量性的特征。

　　人力資源的計量，公認是推行人力資源會計的難點?，F有的人力資源會計分成本與價值兩個方面進行計量，其中人力資源成本的計量方法有歷史成本與重置成本法，人力資源的價值計量方法有未來工資貼現法、未來盈余貼現法、經濟價值法等。我們認為，將這些方法應用于計量資本化的人力資產均有不盡合理之處：（1 ）如某人力資產的計價只考慮成本即人力投資，則計量的結果將不能體現人力資產的真實價值及其在知識經濟中的地位，這與采用歷史成本計量知識產權的情況相似。（2）企業發生的教育、培訓等人力支出僅僅是形成人力資源的全部投資的一部分，有時甚至是很小的一部分，更多的人力投資是在企業以外的學校和家庭來完成的。這說明企業人力投資予以資本化的片面性。（3 ）未來服務期間內的預計盈利作為計量人力資源的價值的依據也是不合理、不可行的。因為預計盈利是人力資產發揮作用后的產出效果，與人力資產本身的價值不是一回事。況且，企業預期盈利是未來各項資源綜合作用的結果，按照經濟學中的“團隊生產”理論，從中單獨辨認出人力資源的貢獻份額是極其困難的。人力資源也像其他經濟資源一樣，其資本化的前提是商品化和市場化。按照一般地理解，資產應當用它的公允價值來計量，對于人力資產來說，其公允價格也就是勞動力商品的市場價格即工資。由于工資分期支付的特點，因而選擇“未來工資貼現法”計量人力資產的價值較為合理。不過要說明的是，企業所發生的人力投資支出，會帶來人力資產質量的提高即知識增進，這種支出的性質與功能類似于固定資產使用中的改良支出，也應當資本化，追加到人力資產的價值中去。這樣理解，人力資產的價值就應包括服務期間預計總工資的現值和已發生的人力投資兩部分。

　　適應知識經濟的要求，知識產權與專有知識資產的計量也應當逐步放棄歷史成本模式，而改為公允價值模式。

　　三、面向知識經濟改革會計平衡公式

　　改革會計平衡公式應當體現兩個原則：一是全面反映知識經濟時代企業所擁有或控制的經濟資源及其結構的新變化；二是恰當反映知識經濟時代企業產權制度的新特征，充分吸收現代產權經濟學的最新研究成果。據此，新的會計平衡公式擬考慮如下：

　　資產＝產權＋剩余

　　等式中，左邊資產反映企業所擁有或控制的各種經濟資源，包括財務資產、人力資產和知識資產；右邊產權代表利益相關者的合作產權或共同的所有權，包括股東產權、債權人產權和人力資本所有者產權；剩余代表尚未明確主體的產權，包括資本剩余和盈利剩余。與這個新的會計平衡公式適應的會計權益理論為“利益相關者合作理論。”

　　「參考文獻」

　　1.周向群主編《知識經濟概要》，蘇州大學出版社1998年版。

　　2.胡漢輝、沈群紅《西方知識資本理論及其運用》，《經濟學動態》1998年第7期。

　　3.楊瑞龍、周業安《論利益相關者合作邏輯下的企業共同治理機制》，《中國工業經濟》1998年第1期。