摘　要：良好的財務機制是企業經營發展制勝的法寶，而激勵約束機制是財務機制的重要組成部分。本文首先闡述了構建財務激勵約束機制的理論基礎，在此基礎上分析了構建中小企業財務激勵約束機制要考慮的因素，重點說明了中小企業財務激勵約束機制的構建內容，期望利用有效的財務激勵約束機制，可以維持一種有利的財務關系和財務工作效率，從而達到財務資源的最優化配置。

　　關鍵詞：財務激勵機制；財務資源；內部控制

　　所有權和經營權的分離是現代企業制度的特點。公司的經理人員和普通員工是公司人力資源的提供者，他們都有自己的利益，并且他們的利益往往會和股東的利益發生沖突。為了使他們的行為盡量符合股東的利益，就需要財務激勵約束機制的建立。

　　1　激勵約束機制的理論基礎

　　所謂激勵，在組織行為學中主要是指激發人的動機，使人的一般內在的動力，向期望的目標前進的心理活動過程。其過程是從人的需要出發，在外界一定誘因（目標）刺激下轉化為動機，動機引發行為，行為指向目標，行為的結果又隨時向行為者發出反饋，從而實現自我評價。

　　古今中外，關于激勵理論的論述有很多，其中赫茲伯格的“雙因素”理論筆者認為更符合激勵的內涵。該理論將動機分為內在動機和外在動機兩部分，內在動機源于人們對某工作本身的認識和興趣、成功的滿足和對創造性活動的愉快感。這種滿足無需外力推動，不必外來獎賞，完全是一種內心感受，通過自我評價獲得滿足感，如在生產中的發明創造、技術革新、創優活動等不需他人獎賞，也能自我獲得滿足。這種感受是成為提高人才內在積極性的持久動力，是企業管理應用激勵理論的重點和難點；外在動機則是由生產活動的外部物質條件、獎懲制度、管理環境等刺激產生的動機。如人們為了獲得更多的利益和名譽地位，或為了免于受批評和懲罰等而對某工作給予重視，這種動機不是產生于工作本身，而是由外界因素控制的。

　　2　構建財務激勵機制要考慮的因素

　　從行為激勵來看，上面兩類動機是相輔相承的，外在動機能刺激和約束經營者，從而實現企業管理的目標；而內在動機能使經營者在經營管理活動中更積極主動和持久。因此，構建激勵約束機制必須兼顧內在激勵和外在激勵兩個方面。財務激勵約束機制是由機制內各種激勵要素組成的有機整體，這些要素主要有：

　　2 1　企業財務管理權限。財務管理權限不僅決定著財務系統的運行方向，而且是財務激勵機制的要素之一。管理人員對財務管理權限的認同是進行財務管理的內在動力，是引發各種行為的直接動因，因此要強化財務管理權限對財務行為的激勵作用。

　　2 2　企業內部財務管理體制。企業內部財務管理體制，它是在一定的經營機制前提下，企業內部各主體在財務管理方面的權限責任的結構和相互關系，它明確規定了企業內部各主體分別享有哪些理財權限和承擔哪些理財責任，在企業財務機制中處于核心地位，因此構建科學的企業財務激勵機制應首先著手建立一個科學合理的內部管理體制。

　　2 3　企業競爭機制。利益是激發人的積極性的內在動力，而競爭則是外在動力，只有在這兩種力量的共同作用下，人才能產生最大的積極性。因此，在企業內外要建立一種“能者上，平者讓，庸者下”的競爭機制，這樣才能增強企業員工的責任感，充分發揮他們的主觀能動性。

　　2 4　績效考核制度。績效考核是企業物質激勵和非物質激勵的基礎。好的績效考核制度，將對員工產生積極的激勵作用，相反，績效考核設置不當，將影響員工積極性的發揮。此外，工作性質、領導行為、個人發展、人際關系、工作環境等也都對激勵機制作用的發揮有著重大的影響。

　　3　中小企業財務激勵約束機制的構建

　　3 1　合理配置財務管理權限

　　公司管理中財務管理是管理的中心，合理配置財務管理權限有利于避免代理人“逆向選擇”、“道德風險”和企業財務危機，從而有效保護各方權益，達到相互協調和制約的作用，保證企業的可持續發展。公司財務管理權可分為財務決策權、財務執行權、財務監督權。我們可以把公司的財務事項分為重大事項和一般事項。對于公司重大事項的決策權必須賦予股東大會的代表機構———董事會，由董事會全體成員集體進行決策。而對于一般的財務事項可以由經理人員斟酌決定。因為如果事無巨細都由董事會決定，必定會使公司的效率低下。財務經理和財務職能部門擁有財務執行權，即使是總經理不得隨便進行干預。公司的財務監督權則賦予公司的監事會，負責對董事會和經理人員的財務行為進行監督。需要說明的是，上述權力是一個有機的整體，必須合理配置和落實，否則就會權責不清，濫用職權，損害他人利益，導致企業管理混亂，加大經營風險和財務風險，甚至企業倒閉。在現代企業中權力的合理配置必須以合理的股權結構為基礎，“一股獨大”的情況下是很難建立合理的權力制衡機制。

　　3 2　完善內部財務制度

　　制度建設是財務管理的基礎，沒有制度就無法按章行事，管理就失去了標準。因此建立健全內部財務管理制度是企業內部監督的重要環節，應引起高度重視。財務制度是企業在從事日常的財務管理工作中所遵守的各項規范標準，根據其具體內容可分為以下三個方面：①籌資管理制度，即對財務人員在從事籌資工作過程中所應遵守的規范標準，包括籌資預測及分析制度，資本金管理制度，公積金管理制度，負債管理制度等。②投資管理制度，即對投資活動進行管理，包括投資預測分析制度，內部投資管理制度等。③利潤分配管理制度，即是對企業利潤分配比例、幅度、內容等所做的規定。

　　3 3　設計合理的報酬結構和考評機制

　　無論對經營者、管理者和員工來說，其經濟需求仍是他們工作的重要動機。但不同層次的代理人的報酬形式是不同的，每一種報酬方式都應有一定的激勵作用，如股東對經營者的激勵不僅要有利于企業目前的發展，還要有利于企業的長期發展；既要能激勵經營者，又不至于影響普通員工和管理者的積極性。因此，建議對經理實行以固定收入為基礎的利益激勵機制，即把企業經理人員的報酬分為兩部分：一部分以工資形式作為固定收入，形成職業保障基數；另一部分則按照他們的理財效績（利潤或股價）以風險收入的形式獲得報酬，如期權、期股等。這樣，就可從物質利益上刺激企業經營者按照所有者的期望目標組織理財活動。

　　合理的報酬結構要和考評機制結合起來，這樣才能激發員工的競爭意識，使這種外部的推動力量轉化成一種自我努力工作的動力，充分發揮個人的潛能。為此要求績效考核評價的標準一定要客觀，考核內容盡量涵蓋全部的工作，特別是對臨時性的跨部門的合作性項目，一定要納入考核范圍。

　　3 4　加強內部控制的檢查和考核

　　有效的內部控制是實施激勵機制的基礎保證。為了保證企業內部控制制度能有效地發揮作用，并使之不斷地得到完善，企業必須定期對內部控制制度的執行情況進行檢查與考核，看企業內部控制制度是否得到有效遵循，執行中還存在什么問題，原因如何并采取措施加以糾正。同時對于嚴格執行內部控制制度的給予精神鼓勵和物質獎勵；對于違規違章的，堅決給予行政處分和經濟處罰，并與職務升降掛鉤。只有做到壓力與動力相結合，才能最終達到內部控制的目的，使制度真正落到實處。

　　3 5　建立人才發展的競爭機制

　　市場競爭的基本規律是優勝劣汰，如果代理人在競爭中被淘汰，意味著他們的既得利益將被剝奪，尤其是經營者，其個人價值將大幅度降低，所以為了保住既得利益和促進事業終身化，經營者不得不努力工作。

　　根據激勵理論，對員工應建立一套通暢的晉升系統和健全的培訓制度，營造出實現自我價值的環境，以達到組織目標和個人目標的最佳協調統一。尤其在知識經濟時代，知識要素在生產要素中起關鍵作用。因此，企業決策層應樹立以人為本的管理理念，通過合理的利益分配機制調動人才的積極性，以確保企業長期穩定生存和發展。

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