1、預測是一種復雜的過程，需要預測者應有良好的統計學、計量經濟學以及市場營銷學等教育背景，同時應注意定性分析和定量研究、評估指標與評估環境等的結合。一般的，成功預測的六大要素是：

　　（1）決策環境和損失函數。根據預測結果我們將做怎樣的決策？如何理解預測模型的設計、使用及其評價？更進一步來說，如何定量地判斷預測的好壞？如何定義最優的預測？怎樣進行最優預測？

　　（2）確定預測目標，即預測的目標是什么？是一個時間序列或是一個事件？數據的質量和數量怎樣？樣本數據取舍等。

　　（3）預測說明，即如何陳述預測？預測值是一個最優值還是未來值的一個合理區間？或是未來值的概率分布？等等。

　　（4）預測水平，即預測水平是什么？如何決定這個水平。

　　（5）信息集，即預測需要哪些信息？僅僅是預測序列的歷史數據，還是包括與該序列相關的其他數據？

　　（6）對某一特定的預測問題，最適合的預測方法是什么？預測模型的復雜程度如何？等等。

　　以上是有關預測的基本要素，收益額預測中應充分考慮和把握預測的理論和方法，不能主觀臆斷。

　　2、應用于收益法中的收益是未來預期的，而非過去實際的。但過去績效及其分析對于未來收益預測的影響是顯而易見的。

　　評估方法所用的大部分數據來自公司年度和季度財務報告，這在因特網上或公司公開發表的財務聲明中可以很容易地找到。在信息環境優良的社會，尋找和獲得過去數據并不困難，但分析形成這些數據的原因，分析和調查數據使之具有真實性和可靠性，并在此基礎上進行預測，則是評估師更為重要的工作。

　　3、應正確確定收益預測的基準。預測假設、預測基準越合理，預測的可靠性就越高，反之，預測的可靠性就會越低。影響預測可靠性的因素，除了對于客觀經濟發展變化等系統性因素預期外，應對收益預測基準予以把握。例如，發起企業改制上市評估時，由于各種因素限制及企業主體要求，需對原發起企業進行資產重組，資產重組的結果既影響到資產數量、質量和結構，也直接影響其未來收益。因此，這時的收益預測，是基于原有企業改組以后的資產狀況而進行的。同時，資產數量、質量和結構的變更，對收益額預測的影響，不僅在數量方面，更重要的在于資產與收益的歸結和匹配上。

　　2004年1月6日，中國證券監督管理委員會證監會字[2004]1號文《關于進一步提高上市公司財務信息披露質量的通知》中規定：為防止公司和評估師高估未來盈利能力，并進而高估資產，對使用收益現值法評估資產的，凡未來年度報告的利潤實現數低于預測數10％～20％的，公司及其聘請的評估師應在股東大會及指定報刊上作出解釋，并向投資者公開道歉；凡未來年度報告的利潤實現數低于預測數20％以上的，除要作出公開解釋并道歉外，中國證監會將視情況實行事后審查，對有意提供虛假資料，出具虛假資產評估報告，誤導投資者的，一經查實，將依據有關法規對公司和評估機構及其相關責任進行處罰。

　　上述規定，一方面表明中國證監會對于收益法應用中收益額預測的重視，收益額預測質量關系收益法應用的科學性。另一方面，這一規定有其不科學性。這是因為，通常的收益額預測基準是以原投資企業改組以后狀況為依據的，而未來年度利潤實現額是以原來投資企業形成的上市公司為主體實現的，這是兩個不同的主體，難以通過實現數和預測數相比較。舉例來說，在對企業購并價值評估時，一般包括對目標企業獨立價值評估和對購并整體價值評估兩部分。對目標企業獨立價值評估，是通過預測目標企業未來收益進行評估，測算其合理價值，通過購并支付價格與目標企業的合理價值對比，進行決策。對購并整體價值評估，則是通過對并購后形成的新的整體企業未來收益進行預測，測算評估整體企業的價值。將兩者對比后再做出最后的購并決策。由此可以看出，對目標企業獨立價值評估和對購并整體價值評估時，其收益額預測基礎是不同的。就上市公司而言，對發起投資企業收益額預測是以原發起企業為基礎的，不考慮企業上市后增加的新的股東、募集資金、治理結構改進對收益額的影響，而上市公司收益額實現數則是后者各項因素綜合產生的結果。因此，規范收益法中收益額預測問題，應以收益額預測本身的預測程序、預測的定性研究等方面入手進行，而不應隨意設立衡量標準。

　　4、收益額的測算，關鍵在于對產生收益額實體的了解和把握程度。預期收益應根據對所評估企業的性質、資本結構和歷史業績分析，并根據對所評估企業、相關行業與相關經濟要素的未來前景的分析，進行預測。實際操作中，根據收益法的形式，收益可以劃分為分段型、等額型、增長型等等，但并不意味著用收益法進行評估時，只要套用了某個模型就可以了。恰恰相反，確定評估對象的收益規律，從而明確其收益的變化軌跡則是評估師工作的最重要的內容。此外，美國人格里·格瑞等所著的《股票價值評估》一書中，列出了5種最重要的現金流指標，即收入增長率（和超額收益期）、凈營運利潤率、公司收入稅稅率、凈投資和營運資本投資的增長。并指出這些現金流指標是決定公司自由現金流和股票內在價值最重要的數字。這在一定程度上要求我們，盡管上述這些指標并不是在收益法應用時需要獲得的直接收益額指標，但這些指標的測算與獲得卻是正確預測收益額所必需的。

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