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企業四力分析
公司經營狀態中較容易出現的狀況一般表現為：
1 由于同業競爭日趨尖銳，致使材料價格偏高，加之公司經營效率低落，生產成本增加將更為嚴重。公司收益率呈長期下降趨勢。
2 因借入資本過多，且歷年盈余再投資能力低；加之受歷年景氣過熱投資過速的影響，造成生產規模不當。公司安定力已呈長期減弱趨勢。
3 公司日常偏重生產問題的解決，營銷活動滯后。同時，應收賬款的回收率低。生產計劃與控制計劃配合不當。生產設備的年平均利用率相對較低；材料與產品的廠內托運路線迂回，人力成本較高；材料管理不規范，散失走漏現象時有發生，致使生產成本偏高。公司經營能力歷年均未達到應有水準。
4 經營均衡性欠考慮，因此造成企業增長速度始終不及同業其它公司；生產安排紊亂，客戶滿意度低；銷售人員取巧，從中抽取回扣，這是影響公司生存發展的嚴重問題。公司成長力等各項之間不匹配。
因此，可以將這些情況歸屬為四級狀況，可以通過四種方式來進行分析。
受益力分析
目的：
1 了解公司獲利狀況；
2 自有資金累計能力；
3 償付本息能力；
4 公司的制品、商品、服務，到底以多少的獲利率在從事銷售。
工具：
1 營業收入凈益率＝本期凈利／銷貨凈額 表示銷貨一單位能獲利多少？越高越好，一般10%以上良好〔不能以此判斷公司獲利能力高低〕 若營業收入凈益率高，銷貨收入偏低者〔即資產總額周轉率低〕，總體公司獲益力亦低。
2 投資報酬率＝本期凈利／資產總額
表示資金一元能獲利多少？ 8%以上較佳也較能判斷公司獲利能力高低
總資本凈益率＝總資產周轉率×營業收入凈益率
3 資本報酬率＝本期凈利／業主權益
表示凈值一元能獲利多少？ 凈益率高，其盈余金額未必大，因為沒有考慮營業收入在內
安定力分析——財務結構及償債能力分析
目的：
1 測定資金用途趨向；
2 避免企業面臨清算或破產。
工具：
1 流動比率＝流動資產／流動負債
美國以200%為標準，我國以150%以上屬于良好 流動負債沒有包含固定負債，應注意收款、付款速度的差距。
流動資產：現金、銀行存款、應收帳款、應收票據、有價證券、庫存資產……等，即一年內可以換成現金之狀態。
流動負債：應付帳款、應付票據、短期借款等一年內須償還的負債。
2 速動比率＝現金＋有價證券＋應收款項／流動負債＝速動資產／流動負債＝流動資產——存貨／流動負債
速動資產：現金、銀行存款、應收帳款、應收票據，所指為不經過販賣過程，而能直接成為現金的高流動性資產。
償付流動負債的第一線周轉金 美國標準為100%，我國70%以上者屬于良好。
3 負債比率＝負債總額／業主權益〔自有資本〕
顯示資本結構安全程度，越低越好 高于100%表示負債多于凈值，對于資金周轉、償債、獲利能力有不利影響。 此項比率不應高于120%。
4 固定比率＝固定資產／業主權益
顯示凈值被用于維持固定性資產的程度 越低顯示周轉金來自于凈值者多，故越好， 100％以下為基本基準，80％以下表示情況良好 高于100%須仰賴負債！〔小心〕
5 自由資本率＝業主權益／資產總額＝股東權益／資產總額＝自有資本／總資本
表示所使用總資金中，自有資金占有多少？ 越高顯示資本結構越好，低顯示須仰賴外來資金多，此項比率以45%以上為宜。
經營能力分析
目的：
周轉率高低顯示企業投入的資產有效使用程度。
工具：
1 資產周轉率＝銷貨凈額／資產總額
表示所使用資金在一營業期間能做多少營業額？〔測定經營效率之重要比率〕本項周轉率如1.3次，表示資金1元，做1.3元營業，故越高越好。2次上為理想，1.5次以上屬于良好 本項比率之高低對于資產獲利率有重大顥響，如高則獲利率亦高?
2 存貨周轉率＝存貨成本／平均存貨
越短越好。因產業不同其周轉期間有不同，通常以90日以內為宜，最好將在存貨再分為制成品、在制品、原物料分別算出其周轉期間較能顯示其實際情形。
3 應收帳款周轉率＝銷貨凈額／平均應收帳款＋平均應收票據
表示應收債權平均償還次數 不過高、不過低為宜，算出平均日數(周轉期閶)來比較判斷，120日以下屬于正常，過長即收款慢，將影響資金周轉。
4 固定資產周轉率＝銷貨凈額／平均固定資產
表示一營業期間，固定資本之利用程度 3次以上為宜，越高越好，周轉率高低，將影響成本，固定資產有增減時，以末期初平均余額為準計算比率。
成長力分析
目的：
1 了解公司體質及改善策略；
2 企業體成長率之高低可測知其經營效率，業務擴展，與財務結構等狀況。
工具：
1 自有資本周轉率＝銷貨凈額／平均業主權益
表示凈值1元，在一營業期間做多少營業？3～4次左右為理想，如過高表示: (a)營業收入多〔包含虛列收入〕；(b)凈值偏少〔即負債多〕；如過低表示(a)營業收入少；(b)凈值偏多〔即負債少〕
2 營業成長率＝本年度營業額－上年度營業額／上年度營業額
45％以上為基本基準
1 由于同業競爭日趨尖銳，致使材料價格偏高，加之公司經營效率低落，生產成本增加將更為嚴重。公司收益率呈長期下降趨勢。
2 因借入資本過多，且歷年盈余再投資能力低；加之受歷年景氣過熱投資過速的影響，造成生產規模不當。公司安定力已呈長期減弱趨勢。
3 公司日常偏重生產問題的解決，營銷活動滯后。同時，應收賬款的回收率低。生產計劃與控制計劃配合不當。生產設備的年平均利用率相對較低；材料與產品的廠內托運路線迂回，人力成本較高；材料管理不規范，散失走漏現象時有發生，致使生產成本偏高。公司經營能力歷年均未達到應有水準。
4 經營均衡性欠考慮，因此造成企業增長速度始終不及同業其它公司；生產安排紊亂，客戶滿意度低；銷售人員取巧，從中抽取回扣，這是影響公司生存發展的嚴重問題。公司成長力等各項之間不匹配。
因此，可以將這些情況歸屬為四級狀況，可以通過四種方式來進行分析。
受益力分析
目的：
1 了解公司獲利狀況；
2 自有資金累計能力；
3 償付本息能力；
4 公司的制品、商品、服務，到底以多少的獲利率在從事銷售。
工具：
1 營業收入凈益率＝本期凈利／銷貨凈額 表示銷貨一單位能獲利多少？越高越好，一般10%以上良好〔不能以此判斷公司獲利能力高低〕 若營業收入凈益率高，銷貨收入偏低者〔即資產總額周轉率低〕，總體公司獲益力亦低。
2 投資報酬率＝本期凈利／資產總額
表示資金一元能獲利多少？ 8%以上較佳也較能判斷公司獲利能力高低
總資本凈益率＝總資產周轉率×營業收入凈益率
3 資本報酬率＝本期凈利／業主權益
表示凈值一元能獲利多少？ 凈益率高，其盈余金額未必大，因為沒有考慮營業收入在內
安定力分析——財務結構及償債能力分析
目的：
1 測定資金用途趨向；
2 避免企業面臨清算或破產。
工具：
1 流動比率＝流動資產／流動負債
美國以200%為標準，我國以150%以上屬于良好 流動負債沒有包含固定負債，應注意收款、付款速度的差距。
流動資產：現金、銀行存款、應收帳款、應收票據、有價證券、庫存資產……等，即一年內可以換成現金之狀態。
流動負債：應付帳款、應付票據、短期借款等一年內須償還的負債。
2 速動比率＝現金＋有價證券＋應收款項／流動負債＝速動資產／流動負債＝流動資產——存貨／流動負債
速動資產：現金、銀行存款、應收帳款、應收票據，所指為不經過販賣過程，而能直接成為現金的高流動性資產。
償付流動負債的第一線周轉金 美國標準為100%，我國70%以上者屬于良好。
3 負債比率＝負債總額／業主權益〔自有資本〕
顯示資本結構安全程度，越低越好 高于100%表示負債多于凈值，對于資金周轉、償債、獲利能力有不利影響。 此項比率不應高于120%。
4 固定比率＝固定資產／業主權益
顯示凈值被用于維持固定性資產的程度 越低顯示周轉金來自于凈值者多，故越好， 100％以下為基本基準，80％以下表示情況良好 高于100%須仰賴負債！〔小心〕
5 自由資本率＝業主權益／資產總額＝股東權益／資產總額＝自有資本／總資本
表示所使用總資金中，自有資金占有多少？ 越高顯示資本結構越好，低顯示須仰賴外來資金多，此項比率以45%以上為宜。
經營能力分析
目的：
周轉率高低顯示企業投入的資產有效使用程度。
工具：
1 資產周轉率＝銷貨凈額／資產總額
表示所使用資金在一營業期間能做多少營業額？〔測定經營效率之重要比率〕本項周轉率如1.3次，表示資金1元，做1.3元營業，故越高越好。2次上為理想，1.5次以上屬于良好 本項比率之高低對于資產獲利率有重大顥響，如高則獲利率亦高?
2 存貨周轉率＝存貨成本／平均存貨
越短越好。因產業不同其周轉期間有不同，通常以90日以內為宜，最好將在存貨再分為制成品、在制品、原物料分別算出其周轉期間較能顯示其實際情形。
3 應收帳款周轉率＝銷貨凈額／平均應收帳款＋平均應收票據
表示應收債權平均償還次數 不過高、不過低為宜，算出平均日數(周轉期閶)來比較判斷，120日以下屬于正常，過長即收款慢，將影響資金周轉。
4 固定資產周轉率＝銷貨凈額／平均固定資產
表示一營業期間，固定資本之利用程度 3次以上為宜，越高越好，周轉率高低，將影響成本，固定資產有增減時，以末期初平均余額為準計算比率。
成長力分析
目的：
1 了解公司體質及改善策略；
2 企業體成長率之高低可測知其經營效率，業務擴展，與財務結構等狀況。
工具：
1 自有資本周轉率＝銷貨凈額／平均業主權益
表示凈值1元，在一營業期間做多少營業？3～4次左右為理想，如過高表示: (a)營業收入多〔包含虛列收入〕；(b)凈值偏少〔即負債多〕；如過低表示(a)營業收入少；(b)凈值偏多〔即負債少〕
2 營業成長率＝本年度營業額－上年度營業額／上年度營業額
45％以上為基本基準
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